قرر بنك روسيا رفع سعر الفائدة الرئيسي إلى 9.5٪. تحدث ألكسندر تسيغانوف ، رئيس قسم إقراض الرهن العقاري والأدوات المالية لسوق العقارات في الجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي ، عن كيفية رد فعل سوق الرهن العقاري في روسيا على مثل هذه الإجراءات ولماذا يتعين على البنوك الزيادة أسعار الفائدة على قروض الإسكان. بدأت الزيادة في السعر الرئيسي في عام 2021 من 4.25٪ وارتفعت تدريجياً إلى 9.5٪ بحلول فبراير 2022. اتخذ القرار التالي لزيادة بنك روسيا في اجتماع عقد في 11 فبراير. من الواضح أن التضخم لن يتوقف ، وسيضطر بنك روسيا إلى رفع سعر الفائدة. يتم تنفيذ خيار بديل في تركيا ، حيث يتم تخفيض السعر الرئيسي على الرغم من التضخم وانخفاض قيمة الليرة مقابل الدولار الأمريكي ، والتي بلغت قرابة 150٪ في عام 2021.

لذلك ، هناك سبب للتحضير لزيادة معدلات الإقراض ، بما في ذلك الرهون العقارية. / i

من المعروف أن مصاريف تشغيل البنك ومعدل العائد قد تطورت تاريخيًا في الإقراض العقاري عند مستوى 3-4٪. في الفترة من يناير إلى فبراير 2022 ، وبنسبة رئيسية بلغت 8.5٪ ، كان متوسط ​​المعدل المرجح على قروض الرهن العقاري العادية دون دعم ومزايا أخرى ، وفقًا لـ DOM.RF ، 10-11٪ ، وهو أقل من القاعدة المذكورة أعلاه. يعد هذا جزئيًا مظهرًا من مظاهر القصور الذاتي ، ولكنه في كثير من النواحي فهم لأهمية الحفاظ على المعدل في حدود 10٪ ، وهو أمر مهم بالنسبة للمستهلك.

ليس من قبيل الصدفة أن الكثير من الجهود بُذلت لتحقيق معدل رهن عقاري من رقم واحد في النصف الثاني من العقد الماضي ، وقد أتى ذلك بثماره - بحلول بداية العشرينيات من القرن الماضي ، أصبحت الرهون العقارية هي الطريقة الأكثر شيوعًا وبأسعار معقولة لتحسينها. ظروف الإسكان ، تم إصدار أكثر من 10 ملايين قرض خلال العقد. وهذا يعني أن ما يقرب من واحدة من كل خمس عائلات قد استفادت من الرهن العقاري ، ويفكر الكثيرون في إسكان جديد ويفكرون في مثل هذه الفرصة لأنفسهم في المستقبل.

أصبح الرهن العقاري من قصة خيالية عن حياة رائعة في الخارج ، من ناحية ، وشبح العبودية المالية ، من ناحية أخرى ، أداة مالية مألوفة إلى حد ما في روسيا يمكن حسابها ، وإمكانية استخدامها مع الأخذ في الاعتبار إمكانيات ميزانية الأسرة ، والمدفوعات الزائدة المحتملة والحقيقية ، والتي يتم تقديرها مع مراعاة معدلات الإيجار وفرص البيع اللاحقة للشقة. في عام 2021 ، كان قرض الرهن العقاري متاحًا لنحو نصف سكان بلدنا ، ولكن نظرًا للنمو في المعدلات ، سينخفض ​​عدد المقترضين المحتملين الذين لديهم احتمالات إيجابية للموافقة على القرض.

العلامة & lt ؛ ط & GT ؛ لن تكون البنوك قادرة على كبح نمو معدلات الرهن العقاري لفترة طويلة. لذلك ، مع زيادة السعر الأساسي إلى 9.5٪ أو أكثر ، يمكننا توقع زيادة سريعة في معدلات الرهن العقاري إلى 12-13٪ وسحبًا تدريجيًا يصل إلى 13.5-14٪. / i

مع معدل رئيسي يبلغ 12٪ ، والذي يظهر بالفعل في بعض التوقعات ، قد يرتفع سعر قروض الرهن العقاري بنسبة تصل إلى 15-16٪.

في هذه الحالة ، سيظل الطلب على برامج الأسرة المدعومة والقروض العقارية المدعومة مرتفعًا ، وستفقد البرامج التقليدية شعبيتها مؤقتًا. تظهر التجربة التاريخية أن نمو المعدلات إلى مستوى 14-15٪ في عام 2009 على خلفية الأزمة المالية أدى إلى انخفاض 2.7 ضعف في سوق الرهن العقاري من 349 ألف عام 2008 إلى 130 ألف عام 2009 ، لكن تعافى السوق بسرعة.

إذا كانت هناك زيادة في دخل المواطنين في المستقبل وستنمو الأجور بمعدل أسرع من التضخم ، فمن الممكن تمامًا توقع حدوث انتعاش في الطلب على الرهون العقارية التي ارتفعت أسعارها. إذا زادت الرواتب بنسبة 15-20٪ سنويًا ، فإن معدلات الرهن العقاري المعتدلة المكونة من رقمين يمكن أن ترتفع بشكل كبير ، وسيجعل الطلب المحتمل على الإسكان المقترضين مهتمين ببرامج الرهن العقاري ويجعلها جذابة.

من الواضح بالفعل أنه سيكون هناك انخفاض في حجم سوق الإقراض العقاري في عام 2022 ، لكنه لا يزال ليس بنفس مستوى 2008-2009. سيأخذ المقترضون المحتملون في عام 2022 في الاعتبار إمكانية الحصول على قرض عقاري تفضيلي في إطار البرامج المدعومة التي تستمر هذا العام ، وكذلك احتمالات إعادة تمويل القرض ، والتي يمكن النص عليها على الفور في اتفاقية القرض. ومع ذلك ، من المهم للغاية بالنسبة لروسيا تمكين غالبية المواطنين من تحقيق حلمهم في امتلاك شقة ، الأمر الذي سيكون أكثر صعوبة مع معدلات الرهن العقاري المرتفعة.

bbabo.Net