Паварот года прыносіць дадатковыя праблемы для інвестараў. Галоўныя цэнтральныя банкі свету пацвердзілі ўзмацненне жорсткасці манетарнай палітыкі для стрымлівання глабальнай інфляцыі, у той час як варыянт омікрона Covid-19 выклікае пытанні аб аднаўленні эканомікі.

Няўпэўненасць ветру прымусіла амерыканскія і еўрапейскія фондавыя біржы працаваць бязмэтна. Аналітыкі ўсё яшчэ намацваюць незвычайную абстаноўку ў найноўшай гісторыі фінансаў у развітых краінах.

У той жа час існуе нестабільны ўнутраны сцэнар для бразільцаў, якія знаходзяцца на біржы з-за электаральнай спрэчкі ў наступным годзе, якая ў розных аспектах ужо негатыўна забруджвае настроі.

Фондавыя біржы ў краінах, якія развіваюцца, такіх як Бразілія, пацярпелі ўдвая ад двух крокаў, абвешчаных у сераду (15) ФРС (Федэральны рэзерв, цэнтральны банк ЗША).

Першы з гэтых рухаў - гэта паскарэнне звужэння, што азначае больш хуткае змяншэнне патоку мільярдаў даляраў, якія ўрад выводзіць на рынак праз куплю аблігацый з пачатку пандэміі.

Праграма скончыцца ў сакавіку, а не ў чэрвені, як планавалася.

Гэта памяншае аб'ём рэсурсаў для інвестыцый або, як кажуць на рынкавым жаргоне, зніжае ліквіднасць. Менш грошай азначае меншую гатоўнасць інвеставаць у больш рызыкоўныя рынкі.

Другая мера — павышэнне працэнтных ставак, якое, як чакаецца, з сакавіка адбудзецца ў тры этапы. Гэта азначае, што самая бяспечная інвестыцыя ў свеце, казначэйскія аблігацыі ЗША, становіцца больш выгаднай.

Фондавыя біржы па ўсім свеце стануць менш прывабнымі, а біржы з краін, якія развіваюцца, як правіла, губляюць больш, тлумачыць Маркас Моліка, менеджэр Opportunity Total. «Набліжэнне павышэння працэнтнай стаўкі павялічыць валацільнасць, асабліва на фондавым рынку і на рынках, якія развіваюцца», — сказаў ён.

У рэзюмэ: «Перспектыва больш высокіх працэнтных ставак у ЗША раней, чым стымулявала, спараджае прыток капіталу ў Злучаныя Штаты, пагаршаючы сцэнар для краін, якія развіваюцца», - кажа Эторе Санчэс, галоўны эканаміст Ativa Investimentos.

Эфект цыклу высокай працэнтнай стаўкі за мяжой таксама выпраўляе скажэнні, выкліканыя зваротным працэсам, як і бум тэхналагічных акцый і криптоактивов, лічыць Жоао Бек, эканаміст і партнёр BRA.

"Вельмі нізкая працэнтная стаўка, і на працягу доўгага часу, падахвочвае інвестараў звяртацца да тэхналогій і криптоактивных кампаній у пошуках прыбытковасці. Мы можам назіраць разварот гэтай тэндэнцыі на некаторы час", - каментуе Бек.

Пасля таго, як новая дынаміка рынку будзе зразумелая, пажадана адкалібраваць інвестыцыйны кошык.

Нягледзячы на ​​тое, што аналітыкі рэкамендуюць некаторы ўзмацненне фіксаванага прыбытку, каб скарыстацца тэндэнцыяй да павышэння працэнтных ставак, якія ў Бразіліі пачалі рэзка расці да таго, як рух адбылося за мяжой, гэта не азначае абнуленне пазіцый па зменным даходах.

«Неабходна пазбягаць бінарных рашэнняў. Мы будзем мець фіксаваны і зменны прыбытак увесь час», - рэкамендуе Жаао Вітор Фрэйтас, аналітык Toro Investimento.

Beaba з буклета фінансавых аналітыкаў, дыверсіфікацыя прыкладанняў паказана, каб знізіць валацільнасць у гэтыя сумнеўныя часы. Але не толькі гэта. Удасканаленне партфеля шляхам увядзення актываў, якія лепш адлюстроўваюць тэндэнцыі сусветных рынкаў, можа прывесці нават кансерватыўных інвестараў у адпаведнасць з магчымасцямі, якія дае крызіс

Улічваючы, што зменны прыбытак у Бразіліі сутыкаецца з мноствам праблем, добра структураваная экспазіцыя да актываў за мяжой мае перавагі.

Самым простым і даступным варыянтам з'яўляецца ўдзел у інвестыцыйных фондах, якія палягчаюць прымяненне ў індэксах асноўных сусветных рынкаў праз ETFs (біржавыя фонды), якія каціруюцца на B3, бразільскай фондавай біржы.

Вырабляючы індэкс S&P 500, які аб'ядноўвае 500 лепшых кампаній, якія каціруюцца на Нью-Йоркскай фондавай біржы і Nasdaq, IVVB11 мае пэўнае прысутнасць практычна ў любым партфелі, які імкнецца да збалансаванага ўдзелу ў сусветным фондавым рынку.

Кансалідаваныя кампаніі, як правіла, церпяць меншы ўплыў ад росту працэнтных ставак, у адрозненне ад таго, што адбываецца з невялікімі кампаніямі ў тэхналагічным сектары з вялікім патэнцыялам росту, якія разлічваюць на фарміраванне грашовых сродкаў у будучыні. Вось чаму Nasdaq, рынак, які канцэнтруе гэты тып кампаній, вагаецца больш у сувязі з чаканнем росту працэнтных ставак.

Аднак адмова ад кампаній з высокім ростам можа азначаць страту магчымасцяў для заробку з-за новага зруху ў грашова-крэдытнай палітыцы ЗША. Пагаршэнне крызісу ў галіне аховы здароўя можа змяніць планы па павышэнні працэнтных ставак, як ясна заявіў старшыня ФРС Джэром Паўэл.

Фрэйтас папярэджвае, што складанне партфеля з пераменным даходам павінна праводзіцца адначасова з стварэннем экстранага рэзерву на аснове фіксаванага даходу.

Пасярэдзіне паміж фіксаваным і зменным даходам, мультырынкавыя фонды з уздзеяннем казначэйскіх аблігацый ЗША - гэта спрошчаны варыянт дыверсіфікацыі, арыентаваны на высокія працэнтныя стаўкі ў Злучаных Штатах. «У гэтым выпадку перад інвеставаннем неабходна добра ведаць профіль і палітыку фонду», — папярэджвае Фрэйтас.

Інвестыцыі за мяжой па-ранейшаму забяспечваюць пласт абароны ад ваганняў абменнага курсу, на які павінен працягваць ціснуць чаканне росту фіскальнай рызыкі ў 2022 годзе.

Доўгатэрміновы рэзерв для абароны багацця, золата таксама даступна праз ETF, пералічаных на B3, GOLD11.

«У моманты нестабільнасці ў розных частках свету інвестары сцякаюцца ў казначэйства ЗША і золата», - каментуе Фрэйтас.

Пяць парад, як супрацьстаяць росту працэнтных ставак

Пра інвестыцыі ў фондавы рынак трэба думаць у доўгатэрміновай перспектыве. Пазбягайце ліквідацыі акцый, якія вы лічыце, з-за імгненных ваганняў

ETF - гэта спрошчаныя спосабы інвеставання ў фонды за мяжой, якія дазваляюць абараняцца ад унутраных рызык і ад росту курсу даляра

Таварны сектар выйграе ад высокага долара, і гэта кампенсуе павелічэнне аперацыйных выдаткаў з-за больш высокіх працэнтных ставак у Бразіліі

Геаграфічная дыверсіфікацыя з дапамогай акцый кампаній, якія працуюць у розных частках свету, дапамагае партфелю паглынаць лакальныя шокі

Інвестуйце ў адпаведнасці з вашым профілем. Кансерватары, якія значна павялічваюць сваю схільнасць да рызыкі, як правіла, губляюць грошы, калі фондавы рынак падае

bbabo.Net