Екстремното време, което става все по-често и събитията, подчертаващи проблемите на социалната справедливост, като смъртта на Джордж Флойд в полицейския арест в Минеаполис, допринесоха за издигането на ESG на върха на дневния ред на инвеститорите, компаниите и политиците.
Рекордните 649 милиарда долара бяха наляти във фондове, насочени към ESG, по целия свят до 30 ноември, в сравнение с 542 милиарда и 285 милиарда долара, които влязоха в тези фондове съответно през 2020 и 2019 г., показват последните данни на Refinitiv Lipper. ESG фондовете сега представляват 10% от активите на световните фондове.
Акциите на компании, оценени високо за усилията си за устойчивост, също отбелязаха печалби. Индексът на MSCI World ESG Leaders се е повишил с 22% досега тази година, в сравнение с печалбата на MSCI World Index от 15%.
„Това беше преломна година“, каза Тим Смит, директор във фирмата за управление на инвестициите Boston Trust Walden.
Той противопостави гласуванията тази година с една от най-ранните мерки за корпоративна социална политика през 1971 г., когато само 1% от акционерите на General Motors подкрепиха резолюцията на инвеститора автомобилният производител да се оттегли от Южна Африка заради расистката социална политика на страната по това време.
Регулаторите отговориха на новия натиск, като направиха оповестяването на ESG приоритет. Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) пита мениджърите на пари за класификациите на ESG, които използват за своите фондове, и се очаква да потвърди насоките относно корпоративните оповестявания, като например въглеродните емисии.
Европейската комисия финализира по-голямата част от своя правилник за "таксономия на устойчивите финанси", според който корпоративните дейности могат да бъдат обозначени като благоприятни за климата. Правилата ще се прилагат за някои сектори в Европейския съюз от следващия месец.
От 6,1 трилиона долара в ESG фондове, 59% от парите се държат в Европа, Близкия изток и Африка, според Липър, отразявайки по-ранното възприемане от региона на инвестиционната тенденция.
Входящите потоци в европейски ESG фондове спаднаха през 2021 г., но това беше повече от компенсирано от нарастващите потоци в ESG фондове в САЩ и Азия.
Основните победи за инвеститорите на ESG, които настояват за промени в компаниите тази година, включват смяната на трима директори в Exxon Mobil, отхвърлянето на пакет от 230 милиона долара заплащане на главния изпълнителен директор на General Electric Co Лорънс Кълп и успешен призив към Union Pacific да оповести публично разнообразието на работната сила статистика.
Катрин Уинър, глобален ръководител на управлението в отдела за управление на активи на Goldman Sachs Group Inc., който подкрепи критичните усилия на акционерите в тези три компании, каза, че инвеститорите вече не са доволни от компаниите, които осигуряват възвръщаемост на акционерите, без да правят повече за околната среда и обществото.
„Не става въпрос само за акционери, а за всички заинтересовани страни“, каза тя.
Много водещи корпоративни инвеститори подгряваха резолюциите на ESG, дори и да не ги подкрепяха през повечето време. От 49 резолюции, свързани с климата тази година, BlackRock Inc подкрепи 41%, в сравнение с 10% от подобен набор от резолюции през 2020 г., според застъпническата група Ceres. Фондовете Vanguard увеличиха подкрепата си до 37% от 14%.
И двете големи компании за индексни фондове отказаха да коментират доклада на Ceres. Но те по-рано казаха, че компаниите трябва да имат подходящ надзор на риска по екологични и социални проблеми и че се опитват да бъдат прозрачни за своите възгледи.
В Съединените щати компаниите понякога могат да избегнат гласуването на резолюции на акционерите, като поискат разрешение от SEC. Томас Скулски, управляващ директор на прокси адвокат Morrow Sodali, каза, че SEC укрепи ръката на ESG инвеститорите през ноември, като намали обстоятелствата, при които компаниите могат да пропуснат гласуването.
В резултат на това компаниите през следващата година могат да се сблъскат с повече предизвикателства по оперативни въпроси, като например как използват потребителски опаковки или пластмаси, каза Скулски.
bbabo.Net