Angesichts des schwierigen Starts von Aktienmärkten, Kryptowährungen und Technologieaktien in das Jahr 2022 ist laut Finanzexperten jetzt ein guter Zeitpunkt für einen Bauchcheck Ihrer allgemeinen Risikobereitschaft, aber nicht der beste Zeitpunkt, um Ihre langfristige Anlagestrategie aufzugeben.

Die Märkte befinden sich seit Anfang des Jahres weitgehend in einem Abschwung, da die Spannungen in Russland und der Ukraine, die anhaltende Ausbreitung der Omicron-Welle der COVID-19-Pandemie und Spekulationen, dass die Zinsen angesichts der raschen Inflation steigen werden, weiter zunehmen.

Der All-Country-Index und der S&P 500 sind im Jahr 2022 bisher um rund acht Prozent gefallen, wobei der Nasdaq Composite den schlechtesten Jahresstart seit 1980 erleben wird, da hochfliegende Technologieaktien in Ungnade fallen.

Aktien von Schwergewichten wie Shopify und Netflix sind beispielsweise seit dem 1. Januar um mehr als 30 Prozent gefallen, mit Rückgängen von mehr als 10 Prozent von Apple, Tesla und der Muttergesellschaft von Facebook, Meta.

Der S&P/TSX Composite, der Referenzindex für die kanadischen Märkte, hat sich in diesem Jahr bisher besser entwickelt, ist aber seit Monatsbeginn immer noch um 3,5 Prozent gefallen.

Derek Dedman, Portfoliomanager bei Watson Di Primio Steel Investment Management in Ottawa, weist auf die derzeitige allgemeine „Unsicherheit“ als Hauptursache für den jüngsten Abschwung hin.

Die Unternehmen, die in den letzten Jahren das größte Wachstum verzeichnet haben – denken Sie an Technologie- und Gesundheitsaktien – sind auch diejenigen, die auf einen Rückgang vorbereitet sind, wenn der Markt zurückgeht, sagt er.

„Wenn bestimmte Bereiche heißer werden als die anderen, dann besteht meiner Meinung nach die Möglichkeit, dass sie etwas schneller abkühlen.“

Portfolios, die stärker auf risikoreichere und renditestärkere Anlagen ausgerichtet sind, werden daher eher von einer möglichen Marktkorrektur getroffen.

Nicht nur traditionelle Aktien starten schlecht ins Jahr 2022. Auch Kryptowährungen verlieren kräftig, so hat Bitcoin seit Jahresbeginn mehr als die Hälfte seines Wertes verloren.

Einige, darunter Metas ehemaliger Digitalwährungsleiter David Marcus, haben das Phänomen als „Kryptowinter“ bezeichnet.

Während Dedman sagt, dass er der Öffentlichkeit nicht auf die eine oder andere Weise raten kann, ob sie Kryptowährungen kaufen soll, stellt er fest, dass der fehlende Konsens über den „wahren Wert“ solcher Produkte sie noch anfälliger für Marktschwankungen macht.

Ernsthafte Anleger oder sogar diejenigen, die neugierig auf ein Engagement in digitalen Währungen sind, müssen ihre Risikotoleranz berücksichtigen, bevor sie Bitcoin und andere Krypto-Optionen kaufen oder darauf verzichten.

„In einer neueren sogenannten Anlageklasse werden noch mehr Emotionen im Spiel sein“, sagt Dedman.

Natasha Knox, Direktorin von Alaphia Financial Wellness in British Columbia, arbeitet mit Kunden zusammen, um ihnen dabei zu helfen, die Auswirkungen von Emotionen auf alle Aspekte ihrer Finanzen zu mildern.

„Die negativen Emotionen, die Menschen bei dieser Art von Marktvolatilität erleben, sind so zahlreich wie die Menschen selbst“, sagt sie.

„Es kann ein Gefühl absoluter Panik, Terror sein. Es kann alle Arten von Ängsten hervorbringen. … Der Verstand geht ab und katastrophiert und verallgemeinert, weil unser Verstand das tut: ‚Das fällt, dann werde ich niemals in Rente gehen können oder ich werde dies oder andere Dinge niemals tun können.‘“

Sowohl Dedman als auch Knox sagen, dass es wichtig ist, sich während Abschwüngen daran zu erinnern, dass Korrekturen natürliche und unvermeidliche Bestandteile von Marktzyklen sind.

Während der Verkauf einer Tanking-Aktie ein sofortiges Gefühl der Erleichterung vermitteln kann, könnte dies die längerfristige Anlagestrategie gefährden, die Sie beim ersten Aufbau des Portfolios im Sinn hatten.

„Vertrauen Sie der Vermögensallokation und der Arbeit, die Sie in Ihrem Portfolio geleistet haben, vertrauen Sie darauf, dass Sie wissen, was Sie besitzen und warum Sie es besitzen, und vertrauen Sie darauf, dass Sie ein langfristiges Ziel haben und daran festhalten“, sagt Dedman.

„Sie wollen Ihren langfristigen Aussichten nicht wegen Ihrer kurzfristigen Angst schaden.“

Knox hat Verständnis für Investoren, die einen plötzlichen Rückgang ihrer Investitionen erleben könnten, stimmt jedoch zu, dass langfristige Perspektiven notwendig sind.

„Wenn man diesen Rückgang der realen Zahlen sieht, wird das wirklich beängstigend“, sagt sie.

„Sie müssen auf die 30-Jahres-Vision schauen, nicht auf die heutige Vision. Da müssen unsere Gedanken jetzt hin. Das ist einfacher gesagt als getan."

Einige Anleger fühlen sich vielleicht wohler mit drastischen Anstiegen und Rückgängen in ihrem Portfolio, aber die Risikotoleranz ist eine „sehr fließende“ Sache, sagt Dedman. Während ein Anleger während eines Aufschwungs ein großes Risiko eingehen mag, können harte Zeiten die echte Risikotoleranz schnell relativieren.

„Vielleicht war mein Portfolio zu riskant, denn als wir anfingen, eine gewisse Volatilität zu sehen und ich anfing, einige Kurse fallen zu sehen, hatte ich eine harte Zeit und ich schlief nachts nicht gut und ich hatte diese Neigung, mich zu bewegen, und ich musste telefonieren alle drei Tage meinen Berater“, sagt er.Während Dedman sagt, dass es normalerweise am besten ist, auf die Normalisierung der Märkte zu warten, bevor man sich bewegt, sagt er, dass nach einer Marktkorrektur ein guter Zeitpunkt ist, um die Balance Ihres Portfolios zu prüfen und zu bestimmen, ob die Gewichtung von hohem, mittlerem und niedrigem Risiko erfolgt Investitionen angemessen.

Knox sagt, dass dies ein Gleichgewicht ist, das einige Do-it-yourself-Investoren nur schwer finden können.

Es werde immer „modernste“ Produkte wie Kryptowährung auf dem Markt geben, die ein hohes Potenzial an Vorteilen im Austausch für ein größeres Risiko bieten, sagt sie.

Aber zu wissen, wie man diese „Shoot the Moon“-Anrufe tätigt und gleichzeitig sicherstellt, dass der Rest Ihres Portfolios einen ausgewogeneren Spread hat, ist entscheidend für die langfristige finanzielle Stabilität, sagt Knox.

„Es muss eine Art Anerkennung geben, OK, das hat die Möglichkeit einer hohen Auszahlung. Damit ist ein Risiko verbunden. Und wie viel Prozent meines Portfolios macht es angesichts meines Gesamtbildes für mich Sinn, in etwas investiert zu sein, das ein solches Risiko birgt? Dort können sich Anleger sicherer fühlen. Das ist der Geschichte, der fehlt.“

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