SINGAPUR/LONDON – Chinesische Unternehmen werden kommenden Jahren dank Liberalisierungen im Inland und kürzlich unterzeichneten langfristigen Verträgen über Rekordmengen von US-Lieferanten zu einer wichtigen Handelsmacht auf dem globalen Flüssigerdgasmarkt.
Die staatliche Sinopec Corp., die Sinochem Group, die privat kontrollierte ENN Natural Gas Co. und China Gas, die ihren Blick über den heimischen Markt hinaus richten, bauen Handelsteams von Peking und Singapur bis nach London auf.
Chinas Vorstoß in den internationalen LNG-Markt erfolgt zwei Jahrzehnte, nachdem es im Ölhandel einen ähnlich großen Aufschwung erlebt hat, und wird seine Unternehmen in Konkurrenz zu etablierten Akteuren wie Shell, TotalEnergies und Vitol stellen.
Zum Glück wächst der Kuchen. Bis 2027 prognostizieren Analysten einen Spothandel mit LNG von 20 Milliarden US-Dollar – mehr als das Doppelte des Werts von 2020.
Im vergangenen Jahr stiegen Chinas Importe um 18 % auf einen Rekordwert von 79 Millionen Tonnen und überholten damit Japan als weltweit größten LNG-Käufer. Chinas wirtschaftliche Erholung von der COVID-19-Pandemie war ein Faktor, aber der andere war eine Pipeline-Reform, die es mehr Unternehmen ermöglichte, Importeure zu werden.
Felix Booth, Head of LNG bei Vortexa, zog Parallelen zu der Art und Weise, wie sich Japans größter LNG-Importeur, JERA, in den letzten zehn Jahren von „einem großen Endverbraucher zu einem leistungsstarken integrierten Portfolio-Player“ entwickelt hat.
„Ich gehe davon aus, dass die nationalen chinesischen Ölgesellschaften einen ähnlichen Übergang in einem beschleunigten Tempo erreichen, was durch einen günstigen Markt für die langfristige Versorgung mit flexiblen Frachten und das Wachstum der chinesischen Erdgasnachfrage ermöglicht wird“, sagte Booth.
Die Größe der mit US-Lieferanten unterzeichneten Verträge sollte chinesischen Händlern große Mengen an LNG für den Handel auf dem Weltmarkt ermöglichen, nachdem sie die Inlandsnachfrage gedeckt haben, sagte ein in Peking ansässiger Händler.
Ende letzten Jahres unterzeichneten chinesische Firmen über 10 Millionen Tonnen LNG pro Jahr bei den US-Exporteuren Cheniere Energy und Venture Global, mit Lieferungen bis Mitte der 2040er Jahre und Vorkehrungen für Flexibilität bei der Vermarktung von Zielen für den Großteil der Einkäufe.
Unipec, ein Handelszweig von Sinopec, der bereits mit Vitol als weltweit führendem Ölhändler konkurriert, verstärkt seine LNG-Desks außerhalb Chinas, nachdem es Ende letzten Jahres zwei in Peking ansässige Mitarbeiter nach London versetzt und einen dritten Händler zu seinem Team in Singapur hinzugefügt hat.
„LNG macht jetzt weniger als ein Zehntel des Umsatzes von Unipec aus, aber es wird in Zukunft das Wachstum sein“, sagte ein leitender Angestellter des Unternehmens, der nicht genannt werden wollte, da er nicht befugt war, mit den Medien zu sprechen.
Die größte Verkaufsausschreibung des Unternehmens im vergangenen Monat signalisierte die Auswirkungen der wachsenden Präsenz von Unipec auf dem Markt und führte in diesem Jahr teilweise zu einem Rückgang der asiatischen Spotpreise um 36 % – obwohl bisher ein viel geringeres Volumen als die mehr als 40 vergeben wurde LNG-Ladungen für die Lieferung im Jahr 2022, die ursprünglich angestrebt wurden.
Der neue Pipeline-Gasvertrag des chinesischen staatlichen Energiekonzerns CNPC mit Russland wird voraussichtlich auch die LNG-Verkäufe auf dem Spotmarkt in den kommenden Jahren ankurbeln.
„Indem sie mehrere Pipelines aus Russland und Zentralasien haben, zusammen mit ihrer immer noch wachsenden Inlandsproduktion, dem Ausbau des LNG-Portfolios und der Erhöhung der Lagerkapazität, werden sie (chinesische Unternehmen) sicherlich in der Lage sein, kurzfristig eine größere Anzahl von Ladungen an Ort und Stelle umzuleiten Märkte“, sagte Tamir Druz, Geschäftsführer von Capra Energy.
Chinaoil, die Handelseinheit des staatlichen Energieriesen PetroChina und bei weitem der größte chinesische LNG-Händler, hat im vergangenen Jahr über 15 Millionen Tonnen außerhalb Chinas gehandelt und sich damit zu einem Rivalen der Handelshäuser Vitol und Trafigura entwickelt, sagten Händler.
ENN, Chinas erster privater Stadtgasverteiler, der ein großes Empfangsterminal für LNG betreibt, ist ein weiterer aufstrebender Händler und hat sein Handelsteam entsprechend verstärkt, da es das erste chinesische Unternehmen ist, das seit 2018 einen großen Liefervertrag mit einem US-Unternehmen unterzeichnet hat.
Analysten sagten jedoch, dass der langfristige Erfolg chinesischer Unternehmen davon abhänge, ob sie Preisrisiken besser managen, Schifffahrtskapazitäten aufbauen und ein Terminal in Europa besitzen könnten.
bbabo.Net