Fonds-CEO Christine Tsai sagt, dass sie ihre Wetten auf eine große Auswahl an Firmen verteilen, um das Start-up zu finden, das groß herauskommen wird
RIAD: Der Risikokapitalfonds 500 Global hat sein produktives Finanzierungstempo nach Saudi-Arabien gebracht und sucht nach dem nächsten Tech-Unicorn – einem Startup im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar.
Das in San Francisco ansässige Unternehmen, das von CEO Christine Tsai mitbegründet wurde, hat sein Netz weit gespannt und seit seiner Gründung im Jahr 2010 mehr als 2.600 Startups in mindestens 75 Ländern finanziert.
Das verwaltete Vermögen beträgt 2,3 Milliarden US-Dollar, und sein Portfolio umfasst Beteiligungen an 41 Unternehmen im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar und 125 Unternehmen im Wert von mehr als 100 Millionen US-Dollar.
Zu seinen Einhörnern gehören der US-Kreditvermittler Credit Karma, die australische Online-Designplattform Canva sowie Zahlungen für Essenslieferungen und die Fahrdienst-App Grab aus Singapur.
Im Königreich hat es junge Unternehmen wie den Anbieter von Versandlösungen Nitros, das Sportmanagementunternehmen TeamUp und das weibliche professionelle Netzwerk Playbook unterstützt. Tsai gründete das Unternehmen vor 12 Jahren mit Partner Dave McClure als 500 Startups, bevor es im vergangenen Jahr seinen Namen in 500 Global änderte. Beide hatten als Marketingleiter bei Technologiegiganten wie Google, YouTube und Microsoft gearbeitet. McClure verließ das Unternehmen schließlich im Jahr 2017.
In einem Interview mit bbabo.net sagte Tsai, dass ihr Hintergrund ein Vorteil war, als sie begannen, Kapital für das Unternehmen zu beschaffen, weil sie „ein großes Netzwerk vermögender Privatpersonen teilten, von denen viele Ex-Google und Ex-YouTube waren Menschen."
„Unser erster globaler Fonds im Jahr 2010 belief sich auf etwa 30 Millionen US-Dollar. Nicht riesig, aber ein guter Anfang für den Anfang.“
Global 500 verteilt seine Wetten auf eine Vielzahl von Unternehmen, um das Startup zu finden, das es groß machen wird.
Die Investitionen des Fonds liegen in der Regel zwischen 100.000 und 200.000 US-Dollar – ein relativer Tropfen auf den heißen Stein im Vergleich zu dem, was viele VC-Firmen investieren.
Aber Tsai weist darauf hin, dass für einen kleinen Betrieb, oft mit nur zwei oder drei Mitarbeitern, „selbst ein Scheck über 100.000 Dollar ziemlich viel sein kann“, um ein Produkt zu entwickeln oder zusätzliches Personal einzustellen.
„Die traditionelle Art der Risikofinanzierung, bei der das Kapital auf eine kleine Anzahl von Unternehmen konzentriert wird, ist eine riskante Anlageklasse“, bemerkte Tsai. „Und sicherlich ist es in der Anfangsphase noch riskanter.
„Unsere These war also, es zu einem Zahlenspiel zu machen, viel weniger in eine größere Anzahl von Unternehmen zu investieren, dann unsere Erfahrung und Verbindungen zu nutzen, um diesen Unternehmen zu helfen, zu wachsen, und dann die Gewinner zu verdoppeln.
„Von Anfang an war es ein sehr langwieriges Unterfangen. Von der Finanzierung eines Startups bis zum möglichen Exit oder Börsengang können 10 Jahre vergehen. Jetzt sind wir bei der 12-Jahres-Marke und können sehen, wie sich diese Strategie ausgewirkt hat.
„In einigen der Fälle, in denen wir frühzeitig Positionen eingenommen haben, waren die Multiples davon sehr signifikant.“
Das Unternehmen hat Auszahlungen aus seinen frühen Beteiligungen an Übernahmen erhalten, wie dem 403-Millionen-Dollar-Verkauf des 3D-Druckunternehmens MakerBot im Jahr 2013 durch den Konkurrenten Stratasys, dem 350-Millionen-Dollar-Aufkauf des Marketingsoftwareunternehmens Wildfire durch Google im Jahr 2012 und dem 200-Millionen-Dollar-Aufkauf des Videostreamers Viki durch Das japanische E-Commerce-Unternehmen Rakuten im Jahr 2013.
Tsai sagte, dass sie und ihr Team sich nicht nur auf die Qualität der Gründer und ihrer Produkte konzentrieren, sondern auch auf die potenzielle breite Reichweite des angebotenen Dienstes. Das Unternehmen hatte von Anfang an internationale Ambitionen und zielte zunächst auf Start-ups in Mexiko ab, zog aber schnell nach Fernost, Südasien und MENA.
Es hat Niederlassungen in mehr als 15 Ländern und Niederlassungen in New York, Lissabon, Shanghai und Mumbai. Es hat seit 2020 ein Büro in Riad, das von Partnerin Amal Dokhan geleitet wird, die auch Mitglied des weiblichen Beirats der King Abdulaziz University ist.
Um das Know-how in seinem Unternehmensnetzwerk zu verbreiten, fungieren seine erfolgreicheren Firmentoren für jüngere Firmen in den 12-wöchigen „Seed Accelerator Programs“ von 500 Global.
Ein Beispiel ist der Sanabil 500 MENA Seed Accelerator im Dezember, der zusammen mit Sanabil Investments, dem Eigentümer des Public Investment Fund von Riad, veranstaltet wird und in dem Start-up-Gründer ihre Management-, Finanz- und Marketingfähigkeiten in intensiven Programmen weiterentwickeln.
„Wir haben Riad als unseren MENA-Hub etabliert“, sagte Tsai, „und es ist jetzt ein großes Zentrum für Technologie. Wir haben mehr als 30 Investitionen im Königreich.“ Wir haben gesehen, wie das Startup-Ökosystem des Königreichs in den letzten sechs Jahren wirklich gedieh. Es ist jetzt in der MENA-Region nach den VAE an zweiter Stelle aufgestiegen.“
Awsim Asmi, CEO des Versandlösungsanbieters Nitros, der im Dezember 2021 eine gemeinsame Investition von 1,1 Millionen SR (300.000 USD) von Global 500 und OMQ Investments mit Sitz in KSA erhielt, sagte gegenüber bbabo.net: „Ihr Netzwerk und ihre Erfahrung sind nahezu unübertroffen.
„Wir haben gesehen, wie Einhörner wie Shippo gedeihen, nachdem sie ein Global-500-Beschleunigungsprogramm durchlaufen haben. Wir befinden uns im gleichen Raum, wir haben die gleichen Erfahrungen gemacht und wir sind auf dem richtigen Weg.“
bbabo.Net