SYDNEY/NEW DELHI: Ein öffentliches Angebot von Aktien der staatlichen indischen Life Insurance Corp., das mit 8 Milliarden US-Dollar das bisher größte des Landes sein soll, wird voraussichtlich am 11. März für Ankerinvestoren eröffnet, drei Quellen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit sagte Reuters.
Das Buch wird ein paar Tage später für Gebote durch andere Investoren geöffnet, sagten die Quellen.
Der Börsengang von LIC wird voraussichtlich in der ersten Märzwoche die behördliche Genehmigung erhalten, wonach eine indikative Marketingpreisspanne festgelegt wird, sagten die Quellen, die es ablehnten, namentlich genannt zu werden, da die Deal-Gespräche privat sind.
LIC lehnte eine Stellungnahme ab. Ein Sprecher des Finanzministeriums antwortete nicht sofort auf eine Anfrage von Reuters mit der Bitte um Stellungnahme.
Der Börsengang des Versicherers wird ein Test für die Tiefe der Kapitalmärkte in Indien sein, wo Aktiengeschäfte im Wert von mehr als ein paar Milliarden Dollar selten sind. Der bisher größte Börsengang des Zahlungsunternehmens Paytm im vergangenen Jahr hatte einen Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar.
Das Angebot von LIC wird auch den Appetit der Anleger auf neue Aktientransaktionen wecken, da eine Reihe indischer Unternehmen, die im vergangenen Jahr unter den Angebotspreisen notiert waren, Bedenken hinsichtlich hoher Bewertungen und drohender Zinserhöhungen durch die Zentralbanken haben.
Die Quellen sagten, dass sich der Zeitplan für den Start des Börsengangs ändern könnte, obwohl der Emittent vorerst daran arbeite, diese Fristen einzuhalten.
LIC, die größte Versicherungsgesellschaft des Landes, hat am Sonntag bei der Marktaufsichtsbehörde einen Prospektentwurf für den Börsengang eingereicht, um 5 Prozent der Anteile der indischen Regierung zu verkaufen, um möglicherweise fast 8 Milliarden US-Dollar aufzubringen.
Quellen hatten Reuters letzten Monat mitgeteilt, dass LIC Mitte März mit der Ausgabe öffentlicher Aktien beginnen könnte. Sie haben nicht näher darauf eingegangen.
Die Regierung beeilt sich, den Börsengang bis Ende März abzuschließen, um ihr Haushaltsdefizitziel von 6,4 Prozent des Bruttoinlandsprodukts für 2021/22 zu erreichen, das davon abhängt, dass sie rund 600 Milliarden indische Rupien (8,03 Milliarden US-Dollar) aus der Emission aufbringt.
Neu-Delhi hat seine Veräußerungs- und Privatisierungspläne für das Geschäftsjahr, das am 31. März endet, von 1,75 Billionen auf 780 Milliarden Rupien stark gekürzt.
Bisher hat es nur 120 Milliarden Rupien durch die Veräußerung von Anteilen an staatlichen Unternehmen, darunter die Raffinerie Bharat Petroleum Corp. Ltd. und zwei Banken, aufgebracht.
Investoren-Roadshows für das Angebot, das mit 8 Milliarden US-Dollar der drittgrößte Versicherungs-IPO weltweit sein soll, begannen Anfang dieser Woche, sagten zwei der Quellen.
SBI Caps, Citigroup, Nomura, JPMorgan, Goldman Sachs sowie fünf weitere inländische und internationale Investmentbanken sind Bookrunning Lead Manager für die Transaktion.
Das bevorstehende Angebot von LIC hat Aktien anderer börsennotierter indischer Versicherer in Mitleidenschaft gezogen, da Investoren ihre Bestände reduzieren, um Platz für den staatlichen Riesen zu schaffen, sagten Fondsmanager und Analysten.
Das 66-jährige Unternehmen dominiert Indiens Versicherungssektor mit mehr als 280 Millionen Policen. Es war der fünftgrößte globale Versicherer in Bezug auf die Erhebung von Versicherungsprämien im Jahr 2020, dem letzten Jahr, für das Statistiken verfügbar sind.
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