Die Sukhumvit Asset Management Company (SAM) ist optimistisch, dass notleidende Kredite (NPLs) im Hotel- und Tourismussektor eingedämmt werden können, da einige Investoren daran interessiert sind, neue Mittel für Immobilien mit Potenzial bereitzustellen, um sich auf den Trend des Medizintourismus vorzubereiten, wenn die Reiserampen beginnen wieder zurück.
Liquiditätsunterstützung ist ein Schlüsselinstrument, um diesen Sektoren bei der Bekämpfung des anhaltenden Ausbruchs von Covid-19 zu helfen, sagte Tharatporn Techakitkachorn, Präsident von SAM, in einem exklusiven Interview mit der .
SAM ist die zweitgrößte Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC) des Landes.
Hotelprobleme
Die Tourismusbranche des Landes hat während der Pandemie gelitten, da viele Hotels vorübergehend geschlossen sind, da sie auf die Rückkehr zur Normalität warten.
Es wird erwartet, dass Thailands Tourismusbranche 3-5 Jahre braucht, um wieder ins Gleichgewicht zu kommen, sagte Herr Tharatporn.
Er sagte, dass viele Investoren an der Hotellerie interessiert sind und planen, neue Mittel in Immobilien zu investieren, die sie als Geschäftspotenzial ansehen.
Diese modernisierten Hotels können ihren Betrieb fortsetzen und die Eigentümer wollen nicht verkaufen, sagte Herr Tharatporn.
Beispielsweise wurden einige Hotels mit Fensterläden von Investoren gekauft und als Krankenhäuser und Gesundheitszentren renoviert, um der Nachfrage nach medizinischer Versorgung angesichts der demografischen Alterung des Landes gerecht zu werden. Diese renovierten Hotels sind auf den Trend des Medizintourismus vorbereitet, wenn der Reiseverkehr wieder anzieht.
Er sagte, die finanzielle Unterstützung der Banken in Bezug auf die Umschuldung und zusätzliche Liquiditätsunterstützung könne einigen Hotels helfen, zu überleben. Das Asset-Warehousing-Programm der Bank of Thailand ist eine weitere mögliche Lösung, um notleidende Kredite in der Hotelbranche abzuwehren.
Allerdings müssten einige Hotels aufgrund mangelnder Liquidität dauerhaft geschlossen werden und sollten als notleidend eingestuft werden, sagte Herr Tharatporn.
Stetige NPLs in diesem Jahr
Die thailändische Wirtschaft habe im vergangenen Jahr möglicherweise die Talsohle erreicht, und ihre Erholung in diesem Jahr sei schwach und ungleichmäßig gewesen, sagte er.
Die NPL-Aussichten im Bankensektor scheinen zu steigen, doch dürfte der Anstieg angesichts der Schuldenerlassmaßnahmen der Zentralbank, die erst Ende 2022 auslaufen, nicht signifikant sein, sagte Herr Tharatporn.
Infolgedessen erwartet SAM, dass das Niveau sowohl der NPLs als auch der Non-Performing Assets (NPAs), diesem Jahr von Banken an AMCs verkauft werden, niedriger als normal sein wird.
Zusätzlich zu den Schuldenerlassmaßnahmen sollten die Lockerung der NPL-Klassifizierungen durch die Zentralbank für den Bankensektor, die Unterstützung der Verwaltung schlechter Vermögenswerte durch die Lizenzierung von Joint Venture AMC (JV AMC) und die sich erholende Wirtschaft die NPL-Verkäufe der Banken in diesem Jahr verlangsamen, sagte er.
„Wir prognostizieren gesicherte NPL-Verkäufe im Bankensektor in diesem Jahr auf 80 bis 90 Milliarden Baht, verglichen mit einem typischen Durchschnitt von 100 Milliarden pro Jahr“, sagte Herr Tharatporn.
SAM ist eher mit der Verwaltung besicherter notleidender Kredite als mit der ungesicherten Variante vertraut.
Das Debt Clinic-Projekt der Bank of Thailand, ein Restrukturierungsprogramm für ungesicherte Kredite, spiele eine Schlüsselrolle bei der Verwaltung ungesicherter uneinbringlicher Forderungen, sagte er.
NPL-Kaufstrategie
Trotz der Aussicht auf ein geringeres Angebot an notleidenden Krediten in diesem Jahr verfolgt SAM keine aggressive Strategie, sondern plant, im Einklang mit der Marktsituation zu handeln, sagte Herr Tharatporn.
Das Unternehmen werde sich darauf konzentrieren, denjenigen, die mit Schulden in Verzug geraten sind, insbesondere kleinen und mittleren Unternehmen (KMU), zu helfen, sich von der Pandemiekrise zu erholen, sagte er.
NPLs von KMU machen mit 45 % den größten Teil aller ausstehenden NPLs im Bankensektor aus. Der verbleibende Teil wird gleichmäßig zwischen Privat- und Unternehmenskrediten aufgeteilt, sagte Herr Tharatporn.
Die ausstehenden NPLs im Bankensektor stiegen von 500 Milliarden vor der Pandemie auf rund 600 Milliarden Baht.
Als nicht gewinnorientierte Organisation, die sich vollständig im Besitz des Financial Institutions Development Fund der Zentralbank befindet, kann SAM eine wichtige Rolle bei der Verwaltung und Abwicklung notleidender Vermögenswerte von Finanzinstituten und der Minderung des NPL-Niveaus des Landes spielen, sagte er.
Obwohl dies nicht der einzige Fokus von SAM ist, möchte das Unternehmen dennoch die Rentabilität verbessern und sich darauf vorbereiten, im nächsten Jahr weitere notleidende Kredite zu kaufen, sagte Herr Tharatporn.
Steigende Tendenz im nächsten Jahr
Die Auswirkungen der Pandemie in den letzten Jahren veranlassten die Zentralbank, mehrere Entschuldungsmaßnahmen umzusetzen, um die finanzielle Belastung sowohl für Privatpersonen als auch für gewerbliche Kreditnehmer zu verringern.
Die Bank of Thailand lockerte auch die Vorschriften für die NPL-Klassifizierung, um die Belastung durch Rückstellungen für Kreditverluste für Finanzinstitute zu verringern. Diese Faktoren haben in den letzten zwei Jahren dazu beigetragen, das NPL-Niveau einzudämmen, sagte er.
„Da die Hilfsmaßnahmen der Zentralbanken später in diesem Jahr auslaufen, wird erwartet, dass die notleidenden Kredite im Jahr 2023 zunehmen und vielleicht 100 Milliarden Baht überschreiten werden“, sagte Herr Tharatporn.
Unterdessen haben sich Kredite mit besonderer Erwähnung (SMs), die als Schuldenausfall von weniger als 90 Tagen eingestuft werden, von dem Wert vor der Pandemie von 500 Milliarden auf 1,1 Billionen Baht mehr als verdoppelt.
Ein Teil dieses Anstiegs von 600 Milliarden Baht könnte schließlich als notleidende Kredite klassifiziert werden, sagte er. Gutes SM-Management ist ein Schlüsselfaktor, der einen signifikanten Anstieg notleidender Kredite verhindert, sagte Herr Tharatporn.Normalerweise würde SAM 15-20 % der bei Banken verfügbaren notleidenden Kredite kaufen. Die kombinierten NPL-Käufe von den beiden größten AMCs des Landes, Bangkok Commercial Asset Management Ltd (BAM) und SAM, machen etwa 40 % der gesamten NPL-Verkäufe von Banken pro Jahr aus, sagte er.
In Vorbereitung auf höhere NPL-Käufe im nächsten Jahr plant SAM, mehr Mittel aufzubringen und neue Quellen der Mittelmobilisierung über den Anleihenmarkt zu erkunden, sagte Herr Tharatporn.
Das Unternehmen plant, im dritten Quartal dieses Jahres Schuldverschreibungen im Wert von 4-5 Milliarden Baht auszugeben.
SAM glaubt, dass es im Jahr 2023 6-10 Milliarden Baht über den Anleihenmarkt aufbringen könnte, um mehr NPLs zu kaufen, sagte er.
Betrieb verbessern
Das Unternehmen strebt an, in diesem Jahr im Vergleich zu 2021 die doppelte Menge an notleidenden Vermögenswerten zu kaufen, im Einklang mit höheren NPL-Verkäufen im Bankensektor, sagte Herr Tharatporn.
Für 2022 erwartet SAM, dass Banken notleidende Vermögenswerte im Wert von 80-90 Milliarden Baht verkaufen werden, gegenüber 40-50 Milliarden im letzten Jahr.
Darüber hinaus wolle das Unternehmen die NPL-Auflösung und den NPA-Umsatz im Jahresvergleich um 30 % verbessern, sagte er.
SAM hat sich außerdem das ehrgeizige Ziel gesetzt, die Unternehmenseffizienz mittelfristig zu verdoppeln, nachdem das Unternehmen seine digitale Transformation in drei Jahren abgeschlossen hat.
Die erste Phase der Transformation erstreckt sich über die Jahre 2022-2024 und konzentriert sich auf die Infrastruktur.
Nach dreijähriger Entwicklung ziele das Unternehmen darauf ab, betriebliche Prozesse und schlechtes Asset-Management mit mehr Effizienz zu verbessern, sagte Herr Tharatporn.
„Wir zielen darauf ab, unsere Betriebseffizienz in drei Kernbereichen zu verdoppeln: NPL-Umstrukturierung, NPA-Verkäufe und die Fähigkeit, schlechte Vermögenswerte zu kaufen“, sagte er.
Einrichten eines JV-AMC
Herr Tharatporn sagte, die Zusammenarbeit mit Bankpartnern zur Einrichtung von JV-AMCs sei eine wichtige Geschäftsstrategie, um die Geschäftseffizienz zu verbessern und zur Lösung notleidender Kredite im Bankensektor beizutragen.
SAM hat mit potenziellen Partnern gesprochen, um JV AMCs zu gründen, sagte er.
Unter den potenziellen Partnern erwartet SAM im ersten Quartal dieses Jahres ein klareres Betriebsmodell für das JV AMC, sagte Herr Tharatporn.
SAM könnte 1-2 JV AMCs gründen, um die notleidenden Vermögenswerte von Bankpartnern zu verwalten, sagte er.
Die Zentralbank erlaubt Finanzinstituten, JV-AMC-Lizenzen für drei Jahre zu beantragen, nachdem sie im vergangenen Monat die Bedingungen bekannt gegeben hat.
Eine Lizenz ist 15 Jahre gültig.
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