Nach der Schließung in den ersten drei Sitzungen des Jahres probte die brasilianische Börse an diesem Donnerstag (6.) eine zaghafte Erholung.

Der Ibovespa, der wichtigste Aktienindex auf dem lokalen Markt, schwankte praktisch während der gesamten Sitzung mit moderaten Zuwächsen und beendete den Tag mit einer Wertsteigerung von 0,55% bei 101.561 Punkten.

Der Schritt erfolgte nach dem starken Rückgang von 2,4% am Vortag, der den Marktindex im Zuge der Signale aus den USA über die beginnende Verschärfung der Finanzbedingungen und der Währungen in die größte Volkswirtschaft der Welt im Jahr 2022.

Laut Victor Lima, einem Analysten bei Toro Investimentos, war der Tag der Gewinne für die lokale Börse hauptsächlich auf die Unterstützung durch Aktien von Rohstoffexportunternehmen wie Vale zurückzuführen, deren Aktien um 2,02 % zulegen konnten und bei R$79 gehandelt wurden .38 am Ende der Sitzung.

Auch die Aktie von Carrefour schloss im positiven Bereich mit einem Anstieg von 2,22% auf 14,27 R$. Der Schritt folgte in diesem Fall einem Bericht von Bloomberg, wonach die französische Supermarktkette Auchan Gespräche mit Investorengruppen führen werde, um einen Vorschlag für eine entsprechende Beteiligung an dem Wettbewerber zu unterbreiten.

Die Nachricht über den möglichen Deal führte dazu, dass die Aktien der Supermarktkette mit ihren Konkurrenten kollidierten - die Aktien von Pão de Açúcar verloren an diesem Donnerstag um 3,77% auf 19,42 R$, während die Aktien von Via um 4,60% auf 4,36 BRL zurückgingen.

Auf der inländischen Agenda standen als Höhepunkt des Tages die vom IBGE (Brasilianisches Institut für Geographie und Statistik) veröffentlichten Daten zur Industrieproduktion.

Die brasilianische Industrieproduktion ging im November 2021 gegenüber Oktober um 0,2% zurück. Es ist der sechste Rückgang des Indikators in Folge.

Das Ergebnis ist ein weiteres Zeichen der Konjunkturschwäche im vierten Quartal des vergangenen Jahres. Mit der neuen negativen Performance lag die Industrieproduktion 4,3% unter dem Vor-Pandemie-Niveau vom Februar 2020, wies das IBGE darauf hin.

Die November-Daten lagen auf einem niedrigeren Niveau als vom Markt erwartet. Von der Agentur Bloomberg befragte Analysten prognostizieren einen Anstieg von 0,1%.

Laut Rodolfo Margato, Ökonom bei XP, haben Einschränkungen in den Lieferketten – insbesondere der Mangel an Halbleitern und Chips – den Automobil- und Elektronikfertigungssektoren ernsthaften Schaden zugefügt.

"Mit Blick auf das Jahr 2022 erwarten wir einen schrittweisen Abbau von Lieferkettenengpässen, die die Industrieproduktion bremsen. Beispielsweise berichten immer mehr Unternehmen in Asien, dass Fabrikschließungen, Unterbrechungen der Energieversorgung und Einschränkungen der Hafenstrukturen deutlich zurückgegangen sind." in den letzten Wochen bedeutend", betonte Margato in einer Anmerkung.

Er fügt hinzu, dass er keine starken Mobilitätseinschränkungen durch die Ausbreitung der Omicron-Variante des Coronavirus erwarte, obwohl er anerkenne, dass das Problem ein relevanter zu überwachender Risikofaktor ist.

In den Vereinigten Staaten, so der Toro-Analyst, litten die Aktien unter starker Volatilität, insbesondere im Technologiesektor, und die Anleger reflektierten immer noch die Signale der Federal Reserve (Fed, der US-Notenbank) über den Aufwärtszyklus die größte Volkswirtschaft der Welt im Jahr 2022.

Laut dem Protokoll der geldpolitischen Sitzung vom Dezember wiesen Fed-Beamte am Mittwoch darauf hin, dass die Zinsen angesichts des Inflationsdrucks möglicherweise früher als erwartet angehoben werden müssen.

Die Geldpolitik stimmte zu, das Ende des Anleihenkaufprogramms – das zu Beginn der Pandemie umgesetzt wurde – zu beschleunigen und prognostiziert eine baldige Zinserhöhung auf 0,75 Prozentpunkte im Jahr 2022.

Der S&P 500 schloss mit einem leichten Minus von 0,10 %, während der Nasdaq um 0,13 % nachgab und der Dow Jones Verluste von 0,47 % verzeichnete.

Auch beim Dollar gab es an diesem Tag eine gewisse Anpassung nach der vorherigen Sitzung mit starker Volatilität. Die amerikanische Währung endete mit einem Rückgang von 0,54% gegenüber dem Real, der bei 5,6790 R$ zum Verkauf steht, nachdem sie am Vortag die Marke von 5,71 R$ erreicht hatte.

"Offenbar hat der Markt gestern [Mittwoch, 5] bereits fast den härtesten Ton des Fed-Protokolls absorbiert", sagt Fernanda Consorte, Chefökonomin bei Banco Ourinvest, in Bezug auf das Verhalten der Währung an diesem Donnerstag.

Das nach wie vor hohe Notierungsniveau der US-Währung, ergänzt der Experte, berücksichtige jedenfalls das Umfeld geringerer globaler Liquidität sowie Unsicherheiten über die Entwicklung der öffentlichen Finanzen in Brasilien im Wahljahr. "Wir sollten den Dollar in den nächsten Handelssitzungen weiterhin nahe dem Niveau von 5,70 R$ sehen", sagt der Ökonom.

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