Beweise, die sich aus den ersten digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs) auf der ganzen Welt ergeben, deuten darauf hin, dass es kein Einheitsmodell gibt, da Stabilität und Datenschutz in Systemen angelegt sind, sagte der Leiter des Internationalen Währungsfonds.
Etwa 100 Länder betrachten CBDCs, schätzt der IWF, und veröffentlichte am Mittwoch eine Studie, in der sechs Nationen untersucht wurden, darunter China, Schweden und die Bahamas, in denen digitales Geld bereits in Betrieb oder in einem fortgeschrittenen Stadium ist.
In einer Rede zu dem Bericht sagte die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, dass es eine Reihe wichtiger Lehren aus diesen frühen Erfahrungen gebe. Wenn CBDCs „umsichtig“ gestaltet würden, könnten sie möglicherweise mehr Widerstandsfähigkeit bieten, den Menschen den Zugang zu bankähnlichen Dienstleistungen erleichtern und die Kosten für den Geldtransfer senken.
Und sie sollten auch sicherer sein im Vergleich zu „ungesicherten Krypto-Assets, die von Natur aus volatil sind“, fügte Georgieva hinzu und bezog sich dabei auf Bitcoins wie Bitcoin sowie stärker regulierte „Stablecoins“, die im Allgemeinen an eine Mainstream-Währung oder etwas wie Gold gebunden sind .
„Erstens passt keine Einheitsgröße für alle“, sagte Georgieva.
Überlegungen zur finanziellen Stabilität und zum Datenschutz sind auch für die Gestaltung von größter Bedeutung, während ein Gleichgewicht zwischen den Entwicklungen an der Designfront und an der politischen Front bestehen muss.
„Dies sind noch frühe Tage für CBDCs und wir wissen nicht genau, wie weit und wie schnell sie gehen werden“, fügte Georgieva hinzu.
Einer der Hauptgründe, warum Zentralbanken auf der ganzen Welt digitale Versionen ihrer Währungen untersuchen und einführen, besteht darin, zu verhindern, dass „Big Tech“-Unternehmen zu viel Kontrolle darüber erlangen, wie Geld fließt und verwendet wird, insbesondere bei schrumpfender Bargeldnutzung.
Die Bahamas haben bereits ihren digitalen „Sanddollar“ in Betrieb, während China unter den großen Volkswirtschaften am weitesten fortgeschritten ist und bei den Olympischen Winterspielen, die derzeit in Peking stattfinden, einen Massenversuch durchführt, einschließlich der Bereitstellung für diejenigen aus Übersee.
Die Europäische Zentralbank unternahm im Juli einen ersten Schritt zur Einführung einer digitalen Version des Euro und leitete eine 24-monatige Untersuchungsphase ein, der drei Jahre der Umsetzung folgen.
Die Federal Reserve war zögerlicher, aber letzten Monat startete auch sie einen Bericht und eine 120-tägige öffentliche Konsultation, um die Vor- und Nachteile eines digitalen Dollars zu diskutieren.
Die US-Notenbank machte deutlich, dass sie noch kein „Ergebnis“ bevorzuge, und legte dar, wie sie einerseits das Finanzsystem umgestalten und Zahlungen weltweit beschleunigen könnte, während ein schlecht konzipierter digitaler Dollar Banken schwächen, das Finanzsystem destabilisieren und schaffen könnte Datenschutzprobleme.
Tobias Adrian, ein weiterer hochrangiger IWF-Beamter, der am Mittwochsbericht arbeitete, sagte, eine Hauptsorge für ärmere Länder sei, dass es zu einer weit verbreiteten „digitalen Dollarisierung“ kommen könnte – bei der die Bürger ihre eigenen Währungen zugunsten der großen Zentralbanken aufgeben.
„Die Dollarisierung war schon immer der Kampf für Länder, die als instabil gelten“, sagte Adrian während eines Webinars des Atlantic Council. „Aber sobald Sie in eine vollständig digitale Welt eintreten, könnte diese Art der Dollarisierung oder Kryptoisierung oder CBDCisierung natürlich viel schneller und gefährlicher sein.“
Mu Changchun, Direktor des Digital Currency Research Institute bei der People’s Bank of China, sprach auch das Risiko digitaler Bank Runs an, bei denen Sparer Geld von Geschäftsbankkonten abziehen und bei der Zentralbank bunkern würden.
„Wir haben die Richtlinie eingeführt, dass wir hauptsächlich keine Zinsen zahlen“, sagte Mu im Webinar. „Wir könnten auch eine potenzielle Gebühr für große oder häufige Abhebungen aus dem e-CNY-System in Not- oder Stressszenarien einführen.“ – Reuters
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