La directora ejecutiva del fondo, Christine Tsai, dice que repartieron sus apuestas entre una amplia gama de empresas para encontrar la startup que triunfará
RIYADH: El fondo de capital de riesgo 500 Global ha llevado su prolífico ritmo de financiamiento a Arabia Saudita y está buscando el próximo unicornio tecnológico: una empresa emergente valorada en más de mil millones de dólares.
La firma con sede en San Francisco, cofundada por la directora ejecutiva Christine Tsai, ha extendido su red, financiando más de 2600 nuevas empresas en al menos 75 países desde que se fundó en 2010.
Tiene 2300 millones de dólares en activos bajo gestión y su cartera incluye participaciones en 41 empresas valoradas en más de 1000 millones de dólares y 125 empresas con un valor de más de 100 millones de dólares.
Sus unicornios incluyen al corredor de crédito estadounidense Credit Karma, la plataforma de diseño en línea australiana Canva y los pagos de entrega de alimentos y la aplicación de transporte de Singapur Grab.
En el Reino, ha respaldado a empresas jóvenes como el proveedor de soluciones de envío Nitros, la empresa de gestión deportiva TeamUp y la red profesional femenina Playbook. Tsai fundó la firma hace 12 años con su socio Dave McClure como 500 Startups, antes de cambiar su nombre a 500 Global el año pasado. Ambos habían trabajado como ejecutivos de marketing en gigantes tecnológicos como Google, YouTube y Microsoft. McClure finalmente dejó el negocio en 2017.
En una entrevista con bbabo.net, Tsai dijo que su experiencia fue una ventaja cuando comenzaron a recaudar capital para el negocio porque compartían "una gran red de personas de alto poder adquisitivo, muchas de las cuales eran ex-Google y ex-YouTube". personas."
“Nuestro primer fondo global en 2010 fue de unos 30 millones de dólares. No es enorme, pero es una buena primera opción para empezar”.
Global 500 extiende sus apuestas entre una amplia gama de empresas en un intento por encontrar la startup que la hará grande.
Las inversiones del fondo suelen oscilar entre $ 100,000 y $ 200,000, una gota relativa en el océano en comparación con lo que invierten muchas empresas de capital de riesgo.
Pero Tsai señala que para una operación pequeña, a menudo con solo dos o tres empleados, “incluso un cheque de $100,000 puede ser mucho”, para desarrollar un producto o contratar personal adicional.
“La forma tradicional de financiación de riesgo, que concentra el capital en un pequeño número de empresas, es una clase de activos de riesgo”, señaló Tsai. “Y ciertamente en la etapa inicial, es aún más arriesgado.
“Así que nuestra tesis era convertirlo en un juego de números, invertir mucho menos en un mayor número de empresas, luego usar nuestra experiencia y conexiones para ayudar a estas empresas a crecer y luego duplicar la apuesta por los ganadores.
“Desde el principio, fue en gran medida una empresa a largo plazo. Pueden pasar 10 años desde que financiamos una startup hasta la salida potencial o la oferta pública inicial. Ahora que estamos en la marca de 12 años, podemos ver cómo se ha desarrollado esa estrategia.
“En algunos de los casos en los que hemos tomado posiciones tempranas, los múltiplos han sido muy significativos”.
La firma ha recibido pagos de sus participaciones iniciales en adquisiciones como la venta de $403 millones de la empresa de impresión 3D MakerBot en 2013 por parte de su rival Stratasys, la compra de Google por $350 millones de la firma de software de marketing Wildfire en 2012 y la compra de $200 millones del transmisor de video Viki por Empresa japonesa de comercio electrónico Rakuten en 2013.
Tsai dijo que ella y su equipo se enfocan no solo en la calidad de los fundadores y sus productos, sino también en el amplio alcance potencial del servicio que se ofrece. La firma tenía ambiciones internacionales desde el principio, inicialmente apuntando a nuevas empresas en México, rápidamente se trasladó al Lejano Oriente, el sur de Asia y MENA.
Tiene bases en más de 15 países, con oficinas en Nueva York, Lisboa, Shanghai y Mumbai. Tiene una oficina en Riyadh desde 2020, dirigida por la socia Amal Dokhan, quien también es miembro del consejo asesor femenino de la Universidad King Abdulaziz.
Para difundir el conocimiento en su red de empresas, sus empresas más exitosas actúan como mentores de las empresas más jóvenes en los "programas aceleradores de semillas" de 12 semanas de 500 Global.
Un ejemplo es su acelerador de semillas Sanabil 500 MENA de diciembre, realizado con Sanabil Investments, propiedad del Fondo de Inversión Pública de Riyadh, donde los fundadores de nuevas empresas desarrollan sus habilidades de gestión, financieras y de marketing durante programas intensivos.
“Hemos establecido a Riyadh como nuestro centro MENA”, dijo Tsai, “y ahora es un gran centro para la tecnología. Tenemos más de 30 inversiones en el Reino”. Realmente hemos visto florecer el ecosistema de empresas emergentes del Reino en los últimos seis años. Ahora se ha elevado para ser el segundo después de los Emiratos Árabes Unidos en la región MENA”.
Awsim Asmi, director ejecutivo del proveedor de soluciones de envío Nitros, que en diciembre de 2021 atrajo una inversión conjunta de 1,1 millones de SR (300 000 USD) de Global 500 y OMQ Investments, con sede en KSA, dijo a bbabo.net: “Su red y experiencia son casi inigualables.
“Hemos visto prosperar a unicornios como Shippo después de pasar por un programa de aceleración Global 500. Estamos en el mismo espacio, hemos pasado por la misma experiencia y estamos en el camino correcto”.
bbabo.Net