La firma de inversión alternativa Ally Global Management está estableciendo y acelerando una nueva industria de activos privados en Tailandia y el sudeste asiático, con estrategias centradas en inversiones directas junto con los cofundadores de las instituciones más grandes del mundo.

Kris Eiamsakulrat, socio gerente de Ally Global Management, dijo que las redes y relaciones patentadas del equipo construidas orgánicamente durante décadas con socios, operadores y cofundadores líderes de firmas de inversión líderes a nivel mundial brindan una ventaja evidente.

"He visto muchas oportunidades de inversión en los últimos 10 años en Nueva York", dijo. "Tratar de cronometrar el mercado rara vez es una buena estrategia".

Kris dijo que al hablar diariamente con su equipo global, con cofundadores, operadores locales y expertos en cada industria, la empresa formó estratégicamente su tesis de inversión y actuó en sus estrategias de alta convicción mucho antes de que el mercado se llenara. Esto se considera una ventaja de información, dijo.

ACTIVOS PRIVADOS UN NUEVO REFUERZO

Kris dijo que los activos privados siempre han sido inversiones atractivas. Sus rendimientos son mayores ya que son más difíciles de acceder. Sus riesgos también son menores, ya que son menos volátiles que los activos públicos, dijo.

"La mentalidad y el enfoque de los inversores ha cambiado en los últimos dos años y el Covid-19 y el conflicto entre Rusia y Ucrania son catalizadores", dijo Kris.

"El aumento de las tasas de interés, la inflación y la incertidumbre han llevado a muchos inversores del mercado público a invertir en activos privados o inversiones alternativas menos volátiles y de mejor rendimiento".

Durante la primera ola de Covid-19 en marzo de 2020, los mercados bursátiles de Tailandia y el extranjero cayeron entre un 35 y un 40 %. Los mercados bursátiles estadounidenses se contrajeron un 20 % y los de China se desplomaron un 40 % durante el reciente conflicto entre Rusia y Ucrania.

Según la encuesta de la empresa privada de datos de inversión con sede en Londres Preqin a más de 300 inversores realizada en noviembre de 2021, la mayoría de los inversores institucionales siguen comprometidos con la inversión en activos alternativos.

En todas las alternativas, un promedio del 86 % de los inversores dijo que el rendimiento había cumplido o superado las expectativas en 2021.

Si bien la competencia por los activos, las valoraciones y el aumento de las tasas de interés encabezan la lista de preocupaciones de los inversores, más de la mitad esperaba invertir la misma cantidad en alternativas durante los próximos 12 meses. Casi un tercio planeaba invertir más.

El Sr. Kris dijo que el acceso de las personas e instituciones tailandesas y del sudeste asiático a los productos de inversión en el extranjero es bastante limitado en comparación con los inversores globales. Aunque pueden invertir a través de un fondo extranjero, las tarifas suelen ser muy altas.

"Queremos construir una empresa de inversión directa con productos superiores a los que se ofrecen actualmente en los mercados desarrollados. Nuestro objetivo es educar y permitir que los inversores del sudeste asiático crezcan y se diversifiquen globalmente con convicción, confianza y entusiasmo", dijo.

"Simultáneamente, nuestro objetivo es aprovechar nuestra importante presencia en la región para brindar oportunidades de alto crecimiento en nuestros mercados locales".

UNA EMPRESA DE INVERSIÓN GLOBAL

"Ally Global Management se creó en diciembre de 2019 para ayudar a los inversores tailandeses a acceder directamente a inversiones atractivas sin intermediarios", dijo Kris.

La primera inversión fue Ally Leasehold Real Estate Investment Trust, el REIT diversificado más grande de Tailandia que invierte en bienes raíces comerciales centrales.

Ally REIT invirtió en 13 centros comerciales minoristas de estilo de vida de primer nivel con un área alquilable total de 155,921 metros cuadrados y una ocupación promedio del 93.6%. El valor total de los activos fue de 13 mil millones de baht.

La firma se expandió con inversiones en Europa, Estados Unidos y América del Sur, con oficinas en Nueva York, Los Ángeles, Singapur y Bangkok.

Ally Global Management tiene un total de US $ 1 mil millones (aproximadamente 34 mil millones de baht) en activos bajo administración (AUM) y apunta a alcanzar $ 5-10 mil millones en cinco años.

ENFOQUE EN 4 VERTICALES INTEGRADOS

Ally Global Management invierte en cuatro segmentos verticales: inmobiliario; medios y entretenimiento; hospitalidad; y crecimiento, sostenibilidad y energía verde.

Las inversiones inmobiliarias se encuentran principalmente en los EE. UU. y comprenden un proyecto de condominios de alquiler multifamiliar de tres torres y de la marca Cipriani por un valor de $ 2 mil millones en Brickell, Miami.

La empresa co-invirtió en una torre de oficinas de 20 pisos cerca de Bryant Park en la ciudad de Nueva York con una oficina familiar propiedad de David Rubenstein, cofundador de Carlyle Group, que es una de las compañías de inversión más grandes de EE. UU. con AUM de $301 mil millones.

“Invertimos en la torre en 2020 en medio de la pandemia con un gran descuento. Con una tasa de ocupación del 95 %, logró rentas más altas de lo esperado con una tasa interna de retorno esperada del 17 % como prestamista”, dijo.

Ally Global Management también invirtió en 18 edificios de uso mixto en Western Avenue, cerca de Paramount Studios y la sede de Netflix en Hollywood. Esta es una inversión conjunta con la oficina familiar de Marc Lasry, cofundador de Avenue Capital Group, una firma de inversión global con $ 9.5 mil millones de AUM.Hoy en día, la galería de arte David Zwirner, Moran Moran y F&B seleccionados y ofertas minoristas son inquilinos ancla en el vecindario.

En Tailandia, Ally Global Management invirtió en acciones preferentes por un valor de 600 millones de baht para Hua Hin Alpha 71 Co, propietaria de la casa de vacaciones de lujo InterContinental Residences Hua Hin.

En la vertical de la hospitalidad, la firma compró Six Senses Ibiza, un resort de lujo en España. Logró una tarifa de habitación de 1.430 € por noche el año pasado, más del doble de la proyección de 700 €.

Ally Global Management también adquirió el Crescent Hotel cerca de Rodeo Drive, Beverly Hills, una de las ubicaciones más privilegiadas de EE. UU.

Rara vez se han puesto a la venta hoteles en este lugar durante los últimos 10 años, dijo Kris.

Cambiada al operador de alquiler a corto plazo Sonder, a la firma ya se le ha ofrecido un 30% más de lo que pagó desde que se compró en febrero de 2022.

"Nuestras inversiones hoteleras se centrarán en destinos con un fuerte crecimiento de la demanda y activos de alta calidad en lugares donde es notoriamente difícil construir, lo que naturalmente limita la oferta futura", dijo.

En medios y entretenimiento, la firma planea construir un ecosistema completo mediante la presentación de obras creativas tailandesas y del sudeste asiático en el mundo a través de una empresa conjunta con reconocidas empresas de medios y entretenimiento en el país, la región y Hollywood.

"La estructura a largo plazo de nuestros fondos de inversión permitirá la polinización cruzada estratégica y la mejora del valor en nuestras inversiones verticales", dijo el Sr. Kris.

Por ejemplo, la empresa puede tener un artista en su negocio de medios y entretenimiento actuando en un espacio para eventos propiedad de su fondo de bienes raíces. Los patrocinadores del evento pueden ser una empresa de cartera de crecimiento, dijo.

Alternativamente, una película producida para la empresa de entretenimiento puede estar alojada en una de las propiedades inmobiliarias de la empresa. Las oportunidades son infinitas, dijo el Sr. Kris.

Para el crecimiento, la sostenibilidad y la energía verde, la empresa ha invertido en más de 50 nuevas empresas, incluida Hungryroot, un servicio de comestibles impulsado por inteligencia artificial valorado en $ 750 millones, y la empresa de conversión de residuos en energía Braven Environmental valorada en $ 1 mil millones.

PLATAFORMA CON LÍDERES DEL MERCADO

"Invertimos con cofundadores de grandes firmas de inversión globales y oficinas familiares, ya que su acceso a inversiones de alto rendimiento es superior al del mercado", dijo.

Ally Global Management también trabaja con firmas de inversión alternativa líderes como Blackstone y Rockpoint Group, así como con operadores locales experimentados para conocer las tendencias globales cambiantes y acceder directamente a activos atractivos para el máximo beneficio de los inversores.

"Nuestro equipo solía dirigir grupos de bienes raíces en grandes instituciones financieras como Goldman Sachs y Bank of America. Conocemos a los mejores operadores en cada mercado, lo que nos permite lograr una tasa interna de retorno mínima de 18 a 40 % en cada inversión". dijo el Sr. Kris.

Dijo que la plataforma de Ally Global la distingue de otras firmas. Invierte directamente en activos privados utilizando estrategias de alta convicción y genera mayores rendimientos ajustados al riesgo.

Usando relaciones sólidas con los principales operadores locales, Ally Global Management también recibe un flujo generoso y constante de ofertas atractivas, lo que maximiza el acceso a las mejores oportunidades de inversión específicas del mercado, dijo el Sr. Kris.

"Estamos construyendo una nueva plataforma de inversión que vincula a los inversores tailandeses y del sudeste asiático con los principales operadores comerciales mundiales con el objetivo de impulsar la región rápidamente al siguiente nivel", dijo.

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