Alors que les marchés boursiers, les crypto-monnaies et les actions technologiques ont connu un démarrage difficile en 2022, les experts financiers disent que le moment est venu de vérifier votre tolérance au risque globale, mais pas le meilleur moment pour abandonner votre stratégie d'investissement à long terme.

Les marchés sont en grande partie en baisse depuis le début de l'année dans un contexte d'escalade des tensions autour de la Russie et de l'Ukraine, de la propagation continue de la vague Omicron de la pandémie de COVID-19 et des spéculations selon lesquelles les taux d'intérêt devraient augmenter dans un contexte d'inflation rapide.

L'indice de tous les pays et le S&P 500 ont chuté d'environ 8 % jusqu'à présent en 2022, le Nasdaq Composite devant connaître son pire début d'année depuis 1980, les actions technologiques de haut vol tombant en disgrâce.

Les actions de poids lourds comme Shopify et Netflix ont chuté de plus de 30 % depuis le 1er janvier, par exemple, avec des baisses de plus de 10 % pour Apple, Tesla et la société mère de Facebook, Meta.

L'indice composé S&P/TSX, l'indice de référence des marchés canadiens, s'est mieux comporté jusqu'à présent cette année, mais il est toujours en baisse de 3,5 % depuis le début du mois.

Derek Dedman, gestionnaire de portefeuille chez Watson Di Primio Steel Investment Management à Ottawa, désigne « l'incertitude » générale du moment comme la principale cause du récent ralentissement.

Les entreprises qui ont connu la plus forte croissance au cours des deux dernières années – pensez à la technologie, aux actions de santé – sont également celles qui sont prêtes à se contracter à mesure que le marché régresse, dit-il.

"Si certaines zones devenaient plus chaudes que d'autres, alors je pense qu'elles pourraient se refroidir un peu plus rapidement."

Les portefeuilles qui sont davantage pondérés vers des investissements à haut risque et à rendement plus élevé sont donc plus susceptibles d'être touchés lors d'une éventuelle correction du marché.

Il n'y a pas que les actions traditionnelles qui connaissent un mauvais départ en 2022. Les crypto-monnaies subissent également de lourdes pertes, le Bitcoin perdant plus de la moitié de sa valeur depuis le début de l'année.

Certains, dont l'ancien responsable de la monnaie numérique de Meta, David Marcus, ont qualifié le phénomène d '"hiver crypto".

Alors que Dedman dit qu'il ne peut pas conseiller le grand public d'une manière ou d'une autre sur l'opportunité d'acheter des crypto-monnaies, il note que l'absence de consensus sur la "vraie valeur" de ces produits les rend encore plus vulnérables aux fluctuations du marché.

Les investisseurs sérieux ou même ceux qui souhaitent s'exposer aux monnaies numériques doivent tenir compte de leur tolérance au risque avant d'acheter ou de renoncer à Bitcoin et à d'autres options cryptographiques.

"Dans une nouvelle soi-disant classe d'actifs, il y aura encore plus d'émotions en jeu", déclare Dedman.

Natasha Knox, directrice d'Alaphia Financial Wellness en Colombie-Britannique, travaille avec les clients pour les aider à atténuer l'impact des émotions sur tous les aspects de leurs finances.

"Les émotions négatives que les gens ressentent autour de ce type de volatilité du marché sont aussi nombreuses que les gens eux-mêmes", dit-elle.

« Cela peut être un sentiment de panique absolue, de terreur. Il peut faire émerger toutes sortes de peurs. … L'esprit s'en va et catastrophise et généralise parce que c'est ce que font nos esprits : "C'est en train de tomber, alors je ne pourrai jamais prendre ma retraite ou je ne pourrai jamais faire ceci ou des choses différentes."

Dedman et Knox disent tous deux qu'il est essentiel de se rappeler pendant les ralentissements, c'est que les corrections sont des éléments naturels et inévitables des cycles du marché.

Bien que la vente d'un stock en réservoir puisse procurer un sentiment de soulagement immédiat, cela pourrait compromettre la stratégie d'investissement à plus long terme que vous aviez en tête lorsque vous avez créé le portefeuille pour la première fois.

"Faites confiance à la répartition de l'actif et au travail que vous avez effectué dans votre portefeuille, ayez confiance que vous savez ce que vous possédez et pourquoi vous le possédez, et ayez confiance que vous avez un objectif à long terme et respectez-le", déclare Dedman.

"Vous ne voulez pas nuire à vos perspectives à long terme à cause de votre peur à court terme."

Knox sympathise avec les investisseurs qui pourraient voir une baisse soudaine de leurs investissements, mais convient que des perspectives à long terme sont nécessaires.

"Voir cette baisse en chiffres réels, vous savez, cela devient vraiment effrayant", dit-elle.

«Ils doivent regarder la vision de 30 ans, pas la vision d'aujourd'hui. C'est là que nos esprits doivent aller maintenant. C'est plus facile à dire qu'à faire."

Certains investisseurs pourraient être plus à l'aise avec des hausses et des baisses drastiques de leur portefeuille, mais la tolérance au risque est une chose "très fluide", dit Dedman. Alors qu'un investisseur peut se sentir bien face au risque pendant une reprise, les temps difficiles peuvent rapidement remettre en perspective la réelle tolérance au risque.

"Peut-être que mon portefeuille était trop risqué parce que lorsque nous avons commencé à voir de la volatilité et que j'ai commencé à voir des prix baisser, j'ai eu du mal et je ne dormais pas bien la nuit et j'avais cette envie de bouger et je devais téléphoner mon conseiller tous les trois jours », dit-il.Alors que Dedman dit qu'il est généralement préférable d'attendre que les marchés se normalisent avant d'agir, il dit qu'après une correction du marché est un bon moment pour examiner l'équilibre de votre portefeuille et déterminer si la pondération des risques élevés, modérés et faibles les investissements sont appropriés.

Knox dit qu'il s'agit d'un équilibre que certains investisseurs autonomes ont du mal à trouver.

Il y aura toujours sur le marché des produits "de pointe" comme la crypto-monnaie qui offrent des avantages potentiels élevés en échange d'un risque plus important, dit-elle.

Mais savoir comment faire ces appels "tirer sur la lune" tout en s'assurant que le reste de votre portefeuille a une répartition plus équilibrée est essentiel à la stabilité financière à long terme, dit Knox.

«Il doit y avoir une sorte de reconnaissance autour, OK, cela a une possibilité de paiement élevé. Il y a un risque associé à cela. Et quel pourcentage de mon portefeuille est-il logique, compte tenu de ma vision globale, d'avoir été alloué à quelque chose qui présente ce type de risque ? C'est là que les investisseurs peuvent se protéger davantage. C'est la partie de l'histoire qui manque. »

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