SINGAPORE/LONDRA – Le aziende cinesi sono destinate a diventare una delle principali forze commerciali nel mercato globale del gas naturale liquefatto nei prossimi anni, grazie alle liberalizzazioni in patria e alla recente firma di contratti a lungo termine per quantità record di GNL da fornitori statunitensi.

Puntando al di là del mercato interno, Sinopec Corp., Sinochem Group, ENN Natural Gas Co. e China Gas a controllo privato stanno costruendo squadre commerciali da Pechino e Singapore a Londra.

La spinta della Cina nel mercato internazionale del GNL arriva due decenni dopo che ha avuto un successo simile nel commercio di petrolio e metterà le sue aziende in concorrenza con attori affermati come Shell, TotalEnergies e Vitol.

Fortunatamente, la torta sta crescendo. Entro il 2027, gli analisti prevedono che il commercio spot di GNL sarà di 20 miliardi di dollari, più del doppio del valore del 2020.

L'anno scorso, le importazioni cinesi sono aumentate del 18% a un record di 79 milioni di tonnellate, superando il Giappone come il più grande acquirente mondiale di GNL. La ripresa economica della Cina dalla pandemia di COVID-19 è stata un fattore, ma l'altro è stata una riforma dell'oleodotto che ha consentito a più aziende di diventare importatrici.

Felix Booth, Head of LNG di Vortexa, ha tracciato parallelismi con il modo in cui il più grande importatore di GNL del Giappone, JERA, si è evoluto da "un grande utente finale a un potente operatore di portafoglio integrato" nell'ultimo decennio.

"Prevedo che le compagnie petrolifere nazionali cinesi realizzeranno una transizione simile a un ritmo accelerato, consentito da un mercato favorevole per la fornitura a lungo termine di carichi flessibili e dalla crescita della domanda cinese di gas naturale", ha affermato Booth.

L'entità dei contratti firmati con i fornitori statunitensi dovrebbe lasciare i commercianti cinesi con ampie quantità di GNL per commerciare sul mercato globale, dopo aver soddisfatto la domanda interna, ha affermato un commerciante con sede a Pechino.

Alla fine dello scorso anno, le aziende cinesi hanno firmato oltre 10 milioni di tonnellate all'anno di GNL con l'esportatore statunitense Cheniere Energy e Venture Global, con forniture che si estendono fino alla metà degli anni '40 e disposizioni per la flessibilità nelle destinazioni di marketing per la maggior parte degli acquisti.

Unipec, un braccio commerciale di Sinopec che già rivaleggia con Vitol come principale trader di petrolio al mondo, sta rafforzando i suoi desk LNG al di fuori della Cina, dopo aver trasferito due dipendenti con sede a Pechino a Londra e aggiunto un terzo trader al suo team di Singapore alla fine dello scorso anno.

"Il GNL ora rappresenta meno di un decimo del fatturato di Unipec, ma sarà da lì che verrà la crescita in futuro", ha affermato un dirigente dell'azienda, che ha rifiutato di essere nominato perché non autorizzato a parlare con i media.

Segnalando l'impatto della crescente presenza di Unipec sul mercato, la più grande gara di vendita mai realizzata dall'azienda il mese scorso ha portato in parte a un calo del 36% dei prezzi spot asiatici quest'anno, sebbene finora abbia assegnato un volume molto inferiore rispetto agli oltre 40 Carichi di GNL per la consegna del 2022 che originariamente cercava.

Si prevede che anche il nuovo accordo sul gasdotto della CNPC con la Russia, importante società energetica statale cinese, aumenterà le vendite di GNL nel mercato spot nei prossimi anni.

"Avendo più gasdotti dalla Russia e dall'Asia centrale, insieme alla loro produzione interna ancora in crescita, all'espansione del portafoglio di GNL e all'aumento della capacità di stoccaggio, loro (le aziende cinesi) avranno sicuramente la capacità di dirottare un maggior numero di carichi sul posto e a breve termine mercati”, ha affermato Tamir Druz, amministratore delegato di Capra Energy.

Chinaoil, l'unità commerciale del gigante energetico statale PetroChina e di gran lunga il più grande commerciante cinese di GNL, lo scorso anno ha scambiato oltre 15 milioni di tonnellate al di fuori della Cina, emergendo come rivale delle società commerciali Vitol e Trafigura, hanno affermato i commercianti.

ENN, il primo distributore privato di gas di città della Cina che gestisce un grande terminale di ricezione di GNL, è un altro trader in ascesa e ha potenziato di conseguenza il suo team commerciale, essendo diventata la prima azienda cinese a firmare un importante accordo di fornitura con un'azienda statunitense dal 2018.

Gli analisti, tuttavia, hanno affermato che il successo a lungo termine delle società cinesi dipende dal fatto che possono gestire meglio i rischi di prezzo, costruire capacità di spedizione e possedere un terminal in Europa.

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