Le prove che emergono dalle prime valute digitali della banca centrale (CBDC) in tutto il mondo suggeriscono che non esiste un modello valido per tutti poiché stabilità e privacy sono progettate nei sistemi, ha affermato il capo del Fondo monetario internazionale.
Circa 100 paesi stanno ora esaminando le CBDC, stima il FMI, e mercoledì ha pubblicato uno studio che esamina sei nazioni tra cui Cina, Svezia e Bahamas in cui il denaro digitale è già attivo e funzionante o in una fase avanzata.
In un discorso sul rapporto, l'amministratore delegato del FMI Kristalina Georgieva ha affermato che ci sono state una serie di lezioni chiave da queste prime esperienze. Se le CBDC fossero progettate "con prudenza", potrebbero potenzialmente offrire una maggiore resilienza, rendere più facile persone l'accesso a servizi di tipo bancario e ridurre i costi di spostamento del denaro.
E dovrebbero essere anche più sicuri, rispetto alle "criptovalute non supportate che sono intrinsecamente volatili", ha aggiunto Georgieva, riferendosi a bitcoin e "stablecoin" più regolamentati, che sono generalmente collegati a una valuta tradizionale o qualcosa come l'oro .
"In primo luogo, nessuna taglia va bene per tutti", ha detto Georgieva.
Anche le considerazioni sulla stabilità finanziaria e sulla privacy sono fondamentali per la progettazione delle CBDC, mentre è necessario un equilibrio tra gli sviluppi sul fronte del design e sul fronte delle politiche.
"Questi sono ancora i primi giorni per le CBDC e non sappiamo bene quanto lontano e quanto velocemente andranno", ha aggiunto Georgieva.
Uno dei motivi principali per cui le banche centrali di tutto il mondo stanno studiando e introducendo versioni digitali delle loro valute è evitare che le aziende "Big Tech" ottengano un controllo eccessivo sul flusso e sull'utilizzo del denaro, soprattutto con la riduzione dell'utilizzo di denaro contante.
Le Bahamas hanno già il suo "dollaro di sabbia" digitale attivo e funzionante, mentre la Cina è la più avanzata tra le grandi economie e sta facendo una prova di massa alle Olimpiadi invernali ora in corso a Pechino, inclusa la messa a disposizione di quelli provenienti dall'estero.
La Banca centrale europea a luglio ha compiuto un primo passo verso il lancio di una versione digitale dell'euro, dando il via a una fase di indagine di 24 mesi a cui seguiranno tre anni di attuazione.
La Federal Reserve è stata più titubante, ma il mese scorso ha anche lanciato un rapporto e una consultazione pubblica di 120 giorni per discutere i vantaggi e gli svantaggi di un dollaro digitale.
La banca centrale statunitense ha chiarito di non favorire ancora alcun "risultato", spiegando come da un lato potrebbe trasformare il sistema finanziario e accelerare i pagamenti a livello globale mentre un dollaro digitale mal progettato potrebbe indebolire le banche, destabilizzare il sistema finanziario e creare problemi di privacy.
Tobias Adrian, un altro alto funzionario del FMI che ha lavorato al rapporto di mercoledì, ha affermato che una delle principali preoccupazioni per i paesi più poveri è che potrebbe esserci una "dollarizzazione digitale" diffusa, in cui i cittadini abbandonano le proprie valute a favore delle principali banche centrali.
"La dollarizzazione è sempre stata la lotta per i paesi considerati instabili", ha detto Adrian durante un webinar del Consiglio Atlantico. "Ma ovviamente, una volta che si entra in un mondo completamente digitale, quel tipo di dollarizzazione, o crittografia, o CBDCisation potrebbe essere molto più rapido e pericoloso".
Anche Mu Changchun, direttore del Digital Currency Research Institute presso la People's Bank of China, ha parlato del rischio di corse agli sportelli digitali, in cui i risparmiatori sottraevano denaro dai conti bancari commerciali e lo nascondevano presso la banca centrale.
"Abbiamo adottato la politica secondo cui principalmente non paghiamo interessi", ha detto Mu al webinar. "Potremmo anche introdurre una potenziale commissione da addebitare per prelievi ingenti o frequenti dal sistema e-CNY durante scenari di stress". – Reuters
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