Trudeau's Emergencies Act legt maatregelen op die banken verplichten om rekeningen te blokkeren zonder gerechtelijk bevel.

Canada heeft banken gestrikt om deze week te helpen de financiering van demonstranten tegen COVID-19-mandaten te verminderen, maar de gevraagde snelheid en brede reikwijdte van de maatregelen laten financiële instellingen aan hun lot over om de meeste van hen af ​​te dwingen, aldus industriewatchers.

Premier Justin Trudeau beriep zich maandag op de zelden gebruikte noodwet, waarbij hij ingrijpende maatregelen oplegde die banken verplichten om rekeningen die aan het protest zijn gekoppeld zonder rechterlijke bevelen te bevriezen, verzekeraars te vragen de dekking van voertuigen die bij blokkades worden gebruikt op te schorten en crowdfundingplatforms onder "terrorisme" -financiering te brengen toezicht.

Regelgeving die dinsdag laat werd vrijgegeven, verbreedde dat net, waardoor banken, kredietverenigingen, investeringsmaatschappijen, crowdfunding- en donatieplatforms moesten stoppen met het verstrekken van financiële diensten aan mensen die ervan verdacht worden de protesten te bevorderen.

De Canadian Bankers Association zei dat alle financiële instellingen "de vereiste maatregelen ijverig zullen moeten implementeren", eraan toevoegend dat dit geen gevolgen zou hebben voor de meerderheid van de klanten.

Demonstranten tegen de pandemiebeperkingen van het Canadese coronavirus hebben de hoofdstad van het land in een patstelling gezet en de Amerikaanse grensovergangen geblokkeerd, waardoor Trudeau zich tot de noodmachten wendde om de situatie onder controle te krijgen.

De Canadese wetshandhaving heeft informatie gedeeld met financiële instellingen, die op basis daarvan al actie hebben ondernomen, vertelde vice-premier en minister van Financiën Chrystia Freeland donderdag aan verslaggevers.

"De noodmaatregelen die we hebben ingevoerd, worden gebruikt", zei ze. "Ze hebben impact en zullen de komende dagen een steeds grotere impact hebben."

Maar sommige industrie-watchers uitten hun bezorgdheid overwarring over de maatregelen.

"Het is op een zeer vage manier geformuleerd ... het is een brede overdracht van verantwoordelijkheid van de overheid naar de particuliere sector", zegt Marius Zoican, assistent-professor financiën aan de Universiteit van Toronto. “Dit zou niet gemakkelijk zijn voor de banken. Ze zitten gevangen tussen de orde en de publieke opinie.”

De regels zijn op dezelfde manier opgesteld als bestaande regelgeving die betrekking heeft op gesanctioneerde personen of entiteiten, zei Jacqueline Shinfield, co-lead van de Financial Services Regulatory-groep bij advocatenkantoor Blake, Cassels & Graydon.

Maar de uitdaging ligt in de snelheid waarmee het van kracht wordt - in wezen onmiddellijk - zei Shinfield. Ook het gebrek aan duidelijkheid over welke klanten aan de maatregelen worden onderworpen en wie dit besluit, zijn mogelijke hindernissen, zei ze.

Meerlaagse verhoging

Om hieraan te voldoen, moeten banken ervoor zorgen dat betalingsverwerkers zich aan de regelgeving houden; betalingsverwerkers zullen op hun beurt ervoor willen zorgen dat crowdfundingplatforms hetzelfde doen, waardoor een "meerlaagse toename van regelgeving" ontstaat waaraan bedrijven in korte tijd zullen moeten voldoen, zei Vanessa Iafolla, adviseur financiële criminaliteit bij Anti-fraude Intelligence Consulting.

Trudeau zei dat de noodmaatregelen, die binnen zeven dagen door het Parlement moeten worden goedgekeurd en niet langer mogen duren dan 30 dagen, in de tijd beperkt zullen zijn.

"Dit wordt... waarschijnlijk symbolischer dan iets waar veel tanden in zitten", zegt Brian Madden, chief investment officer bij First Avenue Investment Counsel.

“Hierdoor ontstaat een urgent project op korte termijn. Maar het is niet van zo'n omvang en duur dat [financiële instellingen] 500 mensen beginnen in dienst te nemen om te voldoen aan de anti-vrachtwagenblokkades."

Toch zullen banken hun systemen moeten updaten om transacties te markeren en handmatig te doorzoeken, met name die met betrekking tot cryptocurrencies en crowdfundingplatforms, die eerder niet als verdacht zouden zijn beschouwd, zei Zoican, wat op korte termijn tot kosten zou kunnen leiden.

Het ontbreken van gedefinieerde parameters, zoals drempels voor dollarbedragen voor verdachte transacties, betekent dat de acties van banken waarschijnlijk niet zo volledig zijn als de regering zou willen, aldus zowel Madden als Zoican.

“Als je $ 10.000 of $ 20.000 [Canadese dollars] doneert, dan ben je echt betrokken; als je slechts $ 25 op een GoFundMe-account zet, kun je niet echt worden behandeld als een financier van terroristen, "zei Zoican.

"Dit is een hamer nodig hebben om naar een vlieg te meppen."

bbabo.Net