Nieuwe gesprekken maandag tussen Oekraïense en Russische functionarissen hebben slechts beperkte vooruitgang geboekt bij het onderhandelen over een staakt-het-vuren, zei de regering in Kiev.

De onrust op de wereldwijde financiële markten nam maandag toe toen de Amerikaanse aandelen het meest in 17 maanden daalden en de grondstoffenprijzen meedogenloos hoger werden toen de gevolgen van de oorlog in Oekraïne de wereldeconomie dreigden.

De S&P 500 zakte bijna 3% voor de slechtste dag sinds oktober 2020, terwijl de technologiezware Nasdaq 100-index met 3,7% daalde. Nikkel steeg met 90% tot een record vanwege zorgen over mogelijke tekorten, olie bereikte het hoogste punt in tien jaar en tarwe naderde records na een sprong van 7%. Eerder sloten de Euro Stoxx 50 en de Duitse DAX-index in bearmarkten. De spread tussen tweejarige en tienjarige staatsobligaties daalde kort tot onder de 20 basispunten, een niveau dat sinds maart 2020 niet meer werd gezien en een bearish teken voor de economie.

De Russische oorlog tegen Oekraïne en de sancties van Amerikaanse en Europese bondgenoten op Russische activa hebben een schok veroorzaakt op de financiële markten die al onstabiel waren na twee jaar van de pandemie en de dreiging dat centrale banken de stimuleringsmaatregelen zouden intrekken. Beleggers zijn wantrouwend geworden over het bezit van risicovollere activa, aangezien de stijgende grondstofprijzen de inflatoire druk verergeren die beleidsmakers ertoe zou kunnen dwingen de groei af te remmen.

"Hoe langer de olieprijzen en de inflatie hoog blijven - en daardoor een vroege ondergang van deze economische expansie en bullmarkt bedreigen - hoe meer beleggers hun blootstelling aan aandelen zullen verminderen", schreef Sam Stovall, hoofdbeleggingsstrateeg bij CFRA. "De onzekerheid van beleggers zou de angst moeten vergroten."

De markten kwamen uit het weekend op scherp na berichten dat de regering-Biden overweegt de invoer van Russische olie- en energieproducten te verbieden, een stap die de economische druk zou kunnen vergroten naarmate meer bedrijven het land verlaten als reactie op de invasie van Moskou. De regeringen van de Europese Unie waren verdeeld over het al dan niet toetreden tot de VS.

De 10-jarige inflatieprognose van de Amerikaanse obligatiemarkt steeg naar een record van 2,785%, terwijl het rendement op de benchmark staatsobligaties met 5 basispunten steeg tot 1,78%. Een meter van de dollar steeg voor de derde dag en handelde op het hoogste punt sinds 2020.

Er was geen onmiddellijke verklaring van de Russische onderhandelaars. Nu president Vladimir Poetin zegt dat Kiev zijn eisen moet inwilligen als de gevechten moeten stoppen, staan ​​de discussies voor grote uitdagingen.

Poetin ondertekende een decreet dat de regering en bedrijven toestaat buitenlandse schuldeisers in roebels te betalen, met als doel wanbetalingen af ​​te wenden terwijl de kapitaalcontroles van kracht blijven. Toch zeiden sommige houders van een Gazprom PJSC-obligatie van $ 1,3 miljard die maandag vervalt, dat ze betaling in dollars hebben ontvangen.

Meer bedrijven trokken zich terug uit hun activiteiten in Rusland, waaronder streaminggigant Netflix Inc. en sociale-mediaservice TikTok, die eigendom is van het in China gevestigde ByteDance Ltd.

Ondertussen waarschuwde China de VS om niet te proberen een zogenaamde Pacific-versie van de NAVO te bouwen, terwijl het verklaarde dat veiligheidsgeschillen over Taiwan en Oekraïne "helemaal niet vergelijkbaar" waren.

De wereldeconomie kampte door de pandemie al met hoge inflatie. De Federal Reserve en andere belangrijke centrale banken staan ​​nu voor de lastige taak om het monetaire beleid aan te scherpen om de kosten van levensonderhoud in de hand te houden zonder de economische expansie te ondermijnen of risicovolle activa op te blazen.

"Er is geen gemakkelijke kaart om door marktvolatiliteit te navigeren", zegt Saira Malik, chief investment officer bij Nuveen. “Volatiliteit is normaal laat in de economische cycli en is tot op zekere hoogte nodig om in elke omgeving een positief rendement te genereren. Beleggers zijn echter bezorgd dat deze laatste marktverstoring het einde van de cyclus zou kunnen bespoedigen.”

Hier zijn enkele belangrijke gebeurtenissen deze week:

Apple-evenement voor nieuwe producten, dinsdag

EIA inventarisatierapport ruwe olie, woensdag

China geaggregeerde financiering, PPI, CPI, geldhoeveelheid, nieuwe yuan-leningen, woensdag

Gouverneur Philip Lowe van de Reserve Bank of Australia spreekt, woensdag en vrijdag

Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, briefing na beleidsvergadering, donderdag

Amerikaanse CPI, eerste aanvragen voor werkloosheid, donderdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:

Aandelen

De S&P 500 daalde om 16.00 uur met 3%. New York tijd

De Nasdaq 100 daalde 3,7%

De Dow Jones Industrial Average daalde 2,4%

De MSCI World-index daalde 2,8%

Valuta's

De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,8%

De euro daalde 0,5% tot $ 1,0871

Het Britse pond daalde 0,9% tot $1,3110

De Japanse yen daalde 0,4% tot 115,26 per dollar

Obligaties

Het rendement op 10-jaars Treasuries steeg vijf basispunten tot 1,78%

Duitse 10-jaarsrente steeg vijf basispunten tot -0,01%

Britse 10-jaarsrente steeg 10 basispunten tot 1,30%

Goederen

West Texas Intermediate ruwe olie steeg met 3,7% tot $ 119,99 per vat

Goudfutures stegen met 1,7% tot $ 2.000,30 per ounce, met hulp van Andreea Papuc, Abigail Moses, Peyton Forte en Isabelle Lee.

bbabo.Net