Rusland (bbabo.net), - Drie maanden op rij publiceert het ministerie van Financiën gemiddelde exportprijzen voor Oeral-olie in de buurt van $ 50 per vat. Het kabinet heeft het over een flinke korting vanwege het omleiden van stromen en het zoeken naar nieuwe consumenten en neemt maatregelen om de prijs te verhogen. In het Westen gaan ondertussen stemmen op dat de werkelijke kostprijs hoger ligt dan de grens van 60 dollar, die de G7 en de EU sinds 5 december voor Russische grondstoffen hebben vastgesteld voor derde landen. De huidige situatie ziet er paradoxaal uit. Aan de ene kant is het mogelijk dat de overheid niet op de hoogte is van de werkelijke prijs van de export van binnenlandse bedrijven. Aan de andere kant kan een eventuele enorme korting in de zak van tussenpersonen terechtkomen die zorgen voor de aanvoer en verkoop van Russische olie in het buitenland. Met wie ze te maken hebben is niet bekend. Het is bekend dat gewone Russen zich geen zorgen hoeven te maken over de werkelijke prijs van Russische exportproducten, zeggen experts. Binnenlandse bedrijven betalen belasting over de door het ministerie van Financiën aangegeven waarde, leggen ze uit.

Volgens het ministerie van Financiën bedroeg de gemiddelde prijs van Oeral-olie in februari 49,56 dollar per vat. Sinds december, toen de prijslimiet voor Russische olie werd ingevoerd, is dit de derde maand waarin de kosten van de meest massieve Russische grondstof rond de $ 50 per vat worden gehouden. In december was het $ 50,47 en in januari $ 49,48 per vat. De aangekondigde prijs is dus beduidend lager dan de noteringen aan de vooravond van de invoering van het EU-embargo en de prijslimiet. Als de Oeral in oktober gemiddeld $ 70,62 kostte, dan was het in november $ 66,47, volgens gegevens van het ministerie van Financiën.

Sinds december hebben Russische bedrijven voorraden volledig moeten overdragen aan alternatieve kopers, en westerse zakenbureaus hebben kortingen tot $ 37 op Oeral gemeld ten opzichte van de benchmark Brent-klasse. De regering verklaarde de situatie door de hoge vrachtkosten, aangezien nu olie uit de Oostzee- en Zwarte Zeehavens naar Azië moet worden vervoerd, en verhoogde risico's, omdat het Europese vervoerders, makelaars en verzekeraars verboden is vracht boven het prijsplafond te verzekeren.

“Wat betreft olie. Het grootste probleem is de hoge korting als gevolg van de hoge vrachtkosten. Dat wil zeggen, de vrachtkosten zijn vrij sterk gestegen vanwege de risico's die vervoerders en tegenpartijen lopen met betrekking tot mogelijke sancties in overeenstemming met het feit dat ze geen prijsplafond vaststellen', zei vice-premier Alexander Novak tijdens een ontmoeting met de president.

Experts van het American Institute of International Finance, Columbia University en de University of California publiceerden eind februari een inschatting van de impact van sancties op de Russische olie-export en concludeerden dat de korting beduidend lager is dan vermeld in de expertgemeenschap en de Russische regering. Dus in december bedroeg de prijs van Oeral in de Baltische havens naar verluidt $ 59,86, en van de havens aan de Zwarte Zee - $ 63,34. Deskundigen verwijzen naar enkele douanegegevens waarover zij beschikken.

Verrassend genoeg worden, met al het verschil in gewichtscategorieën en het verantwoordelijkheidsniveau, ook de gegevens van het Russische ministerie van Financiën geschat. Het bureau ontvangt ze van het prijsbureau Argus, dat eerder handelaren ondervroeg overzendkosten in Augusta op Sicilië en Rotterdam in Nederland, en nu in de havens van de Oostzee en de Zwarte Zee.

"Nu is het echt moeilijk om te zeggen wat de echte gemiddelde exportprijs is", zegt Igor Yushkov, een vooraanstaand analist bij het National Energy Security Fund (NESF) en een expert aan de Financiële Universiteit onder de Russische regering. — Het is nu niet duidelijk of het nodig is de gemiddelde exportprijs te koppelen aan de Oeral (ongeveer 80% van de export) of het gemiddelde te maken voor alle kwaliteiten, inclusief de duurdere ESPO en Sakhalin. Moet ik mijn eigen prijsbureau opzetten om het zelf te volgen of, bijvoorbeeld, Argus vragen om de methodologie te wijzigen of over te stappen naar Platts, die meldde dat het al de gemiddelde kosten van de Oeral aan de westkust van India bijhoudt. Een ander ding is dat dit vorig jaar had moeten gebeuren. Want begin juni was het Europese embargo bekend.”

Als de Russische regering klaagt over de hoge vrachtkosten, spreekt ze helemaal niet over de handelaren die als tussenpersoon optreden bij de export van Russische olie. Zij kunnen namelijk een aanzienlijk deel van de "korting" krijgen. Experts van het Institute of International Finance, Columbia University en de University of California beweren dat handelaren goed zijn voor 85% van de Russische export van grondstoffen. En of in ieder geval een deel van hun inkomen terugkeert naar Rusland is onbekend. Het is bekend dat er onder hen buitenlandse handelsdivisies van Russische bedrijven zijn. Bijvoorbeeld Litasco en Lukoil Asia Pacific van Lukoil. Maar er zijn ook tientallen die weinig bekend zijn of zelfs pas vorig jaar zijn verschenen en zijn geregistreerd in de VAE of China en Singapore.De intriges in het werk van tussenpersonen worden toegevoegd door het feit dat ze zowel transport per tankwagen als verzekering bieden, waarbij ze het volledige verschil tussen de prijs van verzending, waarvan de schatting wordt gepubliceerd door het ministerie van Financiën, en de verkoopkosten aan de eindconsument.

Het aantal handelaren en het werkschema worden indirect bevestigd door de verklaringen die zijn gepubliceerd op de site van export-importoperaties Import Genius. Ze dateren uit september 2022, toen de heroriëntatie van de aanvoer van olieproducten naar Azië in plaats van naar Europa al gaande was en kunnen een algemeen beeld geven.

Zo zijn ten minste zeven in de VAE geregistreerde handelaren betrokken bij de wederverkoop van Russische olie. Actirays Middle East Trading nam bijvoorbeeld op 28 augustus 100.000 ton olie in Primorsk van NGDU Eastern Siberia LLC op FOB-voorwaarden (met verzending in een Russische haven). Op 24 juni ontving Coral Energy DMCC ook 30.000 ton destillaten en gasolie in Novorossiysk van Slavyansk Eco LLC. Demex Trading ontving op zijn beurt op 16 juni 5.000 ton olie voor China van Prilensky LLC in het Verre Oosten Kozmino. De leverancier van de handelaar was volgens Import Genius ook Gazprom Neft.

Everest Energy en Tejarinaft hebben vracht ontvangen van Rosneft. Zo werd op 30 juni 33.000 ton zware destillaten en stookolie in de Kaukasus geladen en op 29 juli 66.000 ton olie in Toeapse. Everest Energy heeft olie doorverkocht aan zowel Zarubezhneft als Zarnestservice LLC.

Volgende - GMS Trading Midden-Oosten. Op 30 juni nam ze 33.000 ton gasolie en zomerdieselbrandstof mee naar de tanker in Toeapse voor de VAE. In de eerste zomermaand vervoerde Flowdale Trading vracht van Oil Technologies en NAK Neftisa van Novorossiysk en Ust-Luga naar Europa.

In Singapore en China geregistreerde handelaren zijn ook actief. Concord Energy exporteerde in juni Zarubezjneft-olie van Primorsk naar China. In dezelfde Baltische haven laadde hij tankers met grondstoffen van Surgutneftegaz en Concord Energy. En Nord Axis is de gasolie van Rosneft. Concept Oil Services nam in juli grondstoffen af ​​van JSC RNG in Kozmino.

De meest bekende intermediair van allemaal is Coral Energy. Hij werd beroemd in het voorjaar van 2021, toen hij uitsluitend Rosneft-olieproducten begon te verhandelen in Oekraïne. De handelaar heeft banden met Azerbeidzjan en het staatsbedrijf Socar, dat zelf geld verdient aan de doorverkoop van Russische olie aan Azië. Volgens Import Genius ontving Socar Trading in juni en juli olieladingen in de Baltische havens van Surgutneftegaz. En op 26 juni stuurde hij bijvoorbeeld 100 duizend ton van Ust-Luga naar India, dat de belangrijkste ontvanger van olie werd, wat Europa weigerde.

In alle eerlijkheid moet worden gezegd dat Russische bedrijven olie leveren voor export en rechtstreeks. Informatie over de facturen van Import Genius zegt dat het Indiase staatsbedrijf Indian Oil Corporation in juni ten minste 8 partijen grondstoffen heeft ontvangen van Rosneft en Gazprom Neft, die elk meer dan 100.000 ton bevatten.

Welke marge, rekening houdend met vracht en verzekering, handelaren kunnen verdienen, is natuurlijk over een maand of twee te bedenken, wanneer de gegevens van de nationale statistische diensten voor januari verschijnen. Het Ministerie van Handel en Industrie van India heeft informatie voor december gepubliceerd, maar deze is in de huidige situatie mogelijk niet correct. Op basis van de gegevens ontving India in de laatste maand van 2022, toen het verbod op de invoer van Russische olie in de EU en de prijslimiet daarvoor voor derde landen van kracht werd, bijna 40 miljoen vaten olie uit Rusland in zijn havens. voor $ 79,4 per vat. Het verschil tussen Indiase gegevens en de gemiddelde prijs in december voor Oeral van het ministerie van Financiën kan dus oplopen tot $ 29. In december werd echter olie ontvangen in India, terwijl het in november in Russische havens werd verscheept, toen de gemiddelde kosten van Oeral werd geschat op $ 66,47. De echte marge voor handelaren zou dus $ 13 kunnen zijn.

Sergei Grishunin, algemeen directeur van de ratingdienst van de National Rating Agency (NRA), is van mening dat hoogstwaarschijnlijk organisaties die min of meer verbonden zijn met Russische oliemaatschappijen als tussenpersoon optreden. En vracht wordt vaak georganiseerd door Russische vervoerders.

“Als oliemaatschappijen het transport van olie beheersen en daarvoor hun deel van de opbrengst krijgen, dan zijn prijsmanipulaties, het betrekken van grijze tussenpersonen in de deal en dergelijke heel goed mogelijk. Als gevolg hiervan staat er officieel één prijs vast, maar in feite krijgen de organisatoren van het olieverkoopprogramma er veel meer voor ”, voegt Alexander Potavin, een analist bij FG Finam, eraan toe. Hij merkt op dat de economische situatie erop kan wijzen dat de verkoopprijzen van Russische bedrijven zelf inderdaad laag zijn.

“Als de werkelijke exportprijzen zo hoog waren als ze zeggen, dan zou er niet zo'n groot tekort op de staatsbegroting zijn en zou de roebel niet zo zwak zijn. Aangezien de afgelopen maand aanzienlijke hoeveelheden olie uit Rusland begonnen te vertrekken onder grijze verkoopregelingen, is het nogal moeilijk om de werkelijke prijzen voor dergelijke voorraden te bepalen ”, voegt de analist van FG Finam toe.

Vooraanstaand FNEB-analist Igor Yushkov is het ermee eens dat handelaren gelieerde structuren van Russische bedrijven kunnen zijn."Daarom is het nu de taak om de relevante prijs van Russische olie te bepalen", zegt de expert. - Sommige onderzoekers zoeken naar reële prijzen in de statistieken van India en China. Dit is echter het bedrag dat zij hebben betaald, niet dat wij hebben ontvangen. En voor de begroting speelt het geen rol, aangezien de uitvoerrechten en de ontslagvergoeding worden afgetrokken van de door het Ministerie van Financiën gepubliceerde prijs. Natuurlijk kunnen Russische bedrijven meer winst maken, meer inkomstenbelasting en dividenden betalen als de staat mede-eigenaar is. Maar de staat heeft hier en nu geld nodig. Bovendien heeft de staat in datzelfde Rosneft bijvoorbeeld al minder dan 50%.”

Het budget omvat olie voor $ 70 per vat, terwijl het ministerie van Financiën voor de derde maand een gemiddelde exportraming van $ 50 rapporteert.

"Het zijn de officiële gegevens van het ministerie van Financiën die de stedelingen zorgen zouden moeten baren, aangezien het vullen van de Russische begroting van hen afhangt", merkt Alexander Potavin op. Eerder vertelde hij aan bbabo.net: “Als we aannemen dat de gemiddelde jaarprijs van Russische olie rond de $ 50 ligt en het productievolume 10-10,5 miljoen vaten per dag bedraagt, dan, op basis van de gevoeligheidsmatrix die eerder is gepubliceerd door het ministerie van Financiën, het volume van de olie- en gasinkomsten zou ongeveer 7 biljoen roebel kunnen bedragen, wat 1,9 biljoen roebel lager is dan de budgettaire olie- en gasinkomsten (8,9 biljoen roebel) die in de prognose zijn opgenomen.”

Het is mogelijk dat de Russische regering niet spreekt, maar de rol van handelaren begrijpt, ook in het transport dat ze kunnen controleren. Althans, de laatste retoriek van Russische functionarissen suggereert dat grotere olieproductie- en exportvolumes niet langer het belangrijkste doel zijn, en dat het de prijs is waartegen grondstoffen worden verkocht die naar voren komt, vervolgt de analist van FG Finam.

Hij merkt op dat Rusland in maart de productie met 500.000 vaten per dag zal verminderen. En vanaf april worden belastingwijzigingen van kracht - ze zullen handmatig het niveau van de olieprijzen bepalen, waaruit de belastingen worden berekend.

"De Russische regering heeft bij wet besloten dat om de begrotingsinkomsten aan te vullen, de Oeral-korting op Brent zal worden verlaagd van de huidige $ 35 per vat tot $ 25 in juli", zegt Alexander Potavin.

Het ministerie van Financiën verwacht dat belastingwijzigingen het mogelijk zullen maken om minimaal 600 miljard roebel extra aan te trekken. Ondertussen kondigde het ministerie van Energie een nieuwe monitoring van de olieprijzen aan. Bij het verzamelen van informatie zullen gegevens van de SPIMEX-beurs, het prijsbureau Argus Media Limited en de Federale Douane worden gebruikt, aldus het ministerie.

“De nieuwe procedure voor het monitoren van de olieprijzen zal het mogelijk maken om de werkelijke verkoopkosten van Russische olie te volgen, om te voorkomen dat we onze middelen tegen verlaagde prijzen verkopen vanwege het “plafond” dat is opgelegd door onvriendelijke staten. Bovendien zal de bijgewerkte procedure voor het monitoren van exportprijzen een handig mechanisme worden om de olie-industrie te belasten”, beloofde minister van Energie Nikolai Shulginov.

bbabo.ℵet