Akcje zmobilizowały się na spekulacjach, że Rezerwa Federalna będzie skutecznie zwalczać rosnące ceny bez tłumienia wzrostu gospodarczego. Indeks S&P 500 zwiększył zyski po początkowym spadku, kiedy ukazał się komunikat Fed. Nasdaq 100 skoczył o 2,5%. Rentowności obligacji skarbowych wzrosły, a rynki pieniężne zaczęły wyceniać podwyżki o trzy czwarte punktu do końca 2022 r., jak sygnalizują urzędnicy. Nowe prognozy pokazały również, że decydenci widzą kolejne trzy podwyżki stóp w 2023 r. i dwie kolejne w 2024 r.
„Wielkim pytaniem dla rynków jest teraz: czy gospodarka USA może przetrawić to tempo podwyżek bez bólu brzucha?” – powiedziała Seema Shah, główny strateg w Principal Global Investors. „Po 20 miesiącach, być może sześć podwyżek w ciągu dwóch lat wygląda przytłaczająco. Ale w porównaniu z poprzednimi cyklami podwyżek – najbardziej trafnie w latach 2004-2006, kiedy Fed dokonał 17 kolejnych podwyżek – jesteśmy wstępnie przekonani, że Gospodarka amerykańska może sobie z tym poradzić. Nie tylko to, ale inflacja w USA tego potrzebuje”.
Fed podwoi również tempo, w jakim zmniejszy zakupy obligacji skarbowych i papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką do 30 miliardów dolarów miesięcznie, przygotowując się do zakończenia programu na początku 2022 r., a nie w połowie roku, jak pierwotnie planowano.
„Aktywność gospodarcza jest na dobrej drodze, aby w tym roku rozwijać się w szybkim tempie”, powiedział przewodniczący Fed Jerome Powell, dodając, że „gospodarka robi szybkie postępy w kierunku maksymalnego zatrudnienia”.
Więcej komentarzy:
– „Fed sygnalizuje, że poważnie traktuje inflację i jak dotąd rynek wierzy, że Fed będzie skutecznie walczył z inflacją” – powiedział Chris Zaccarelli, dyrektor ds. inwestycji w Independent Advisor Alliance.
--„Podczas gdy trzy podwyżki stóp procentowych za rok 22 przewidywane przez wykres punktowy prawdopodobnie wzbudziły więcej niż kilka brwi, należy pamiętać, że nadal utrzymałoby nas to w sferze historycznie niskich stóp. Rynek często porusza się pozytywnie, gdy ma wyraźniejsze obraz przyszłości, który niewątpliwie dostarczył Fed” – powiedział Mike Loewengart, dyrektor zarządzający ds. strategii inwestycyjnej w E*Trade Financial.
– „To nie jest pierwsze rodeo Fedu, jeśli chodzi o zmniejszanie się. Z drugiej strony inwestorzy nie powinni oczekiwać, że zmniejszanie się Fed będzie destrukcyjnym procesem dla rynków” – powiedział Jason Pride, dyrektor ds. inwestycji prywatnego majątku w Glenmede.
Kluczowy wskaźnik na rynku obligacji, który mierzy różnicę między rentownością obligacji skarbowych skorygowanych o inflację, a rentownością zwykłych papierów wartościowych, sugeruje, że Fed stanie przed wyzwaniem obniżenia inflacji do celu na poziomie 2%. Pięcioletnia stopa rentowności – która osiągnęła rekordowy poziom w zeszłym miesiącu – wynosi obecnie około 2,7%.
Niektóre najważniejsze informacje korporacyjne:
– Chińskie firmy notowane w USA, takie jak Alibaba Group Holding Ltd. i Baidu Inc., rozwiały obawy, że Stany Zjednoczone uderzą w więcej firm sankcjami inwestycyjnymi i eksportowymi.
--Lowe's Cos. przedstawił prognozy przychodów, które były niezgodne z szacunkami analityków i powiedział, że spodziewa się spowolnienia popytu na ulepszenia w przyszłym roku.
--Eli Lilly & Co. podniosło swoje prognozy zysków i przychodów na 2021 r. i poinformowało, że spodziewa się sprzedaży w 2022 r. w przedziale 27,8 mld i 28,3 mld, co oznacza największy wzrost akcji od czerwca.
Inwestorzy monitorowali również najnowsze wydarzenia dotyczące wariantu koronawirusa omicron. Anthony Fauci, który służy jako doradca medyczny prezydenta Joe Bidena, powiedział w środę na briefingu, że dotychczasowe badania wykazują silną reakcję przeciwciał na istniejące dawki przypominające, chociaż ochrona przed omikronem jest słabsza przy zaledwie dwóch dawkach. Jak pokazują prognozy Centers for Disease Control and Prevention, szczep może stanowić około 13% przypadków Covid-19 w Nowym Jorku i New Jersey.
Oto kilka kluczowych wydarzeń w tym tygodniu:
--Decyzja w sprawie stóp BOE, czwartek.
--Decyzja w sprawie stóp EBC, czwartek.
--NAS. rozpoczęcie budowy mieszkań, początkowe zażalenia dla bezrobotnych, produkcja przemysłowa, czwartek.
--Decyzja w sprawie polityki pieniężnej BOJ, piątek.
--Kwartalne zrównoważenie indeksów S&P Dow Jones po zamknięciu rynków w piątek.
--Dzień „czterech czarownic” na rynku amerykańskim, kiedy opcje i kontrakty terminowe na indeksy i akcje wygasają, piątek.
Niektóre z głównych ruchów na rynkach:
Dyby
--S&P 500 wzrósł o 1,6% od godziny 16.00. czas nowojorski
--Nasdaq 100 wzrosła o 2,4%
--Dow Jones Industrial Average wzrósł o 1,1%
--Indeks MSCI World wzrósł o 1,1%
Waluty
--Indeks Spot Dolara Bloomberga spadł o 0,2%
--Euro wzrosło o 0,3% do 1,1288 USD
--Funt brytyjski wzrósł o 0,2% do 1,3261 USD
--Jen japoński spadł o 0,3% do 114,04 za dolara
Obligacje
-- Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o dwa punkty bazowe do 1,46%
-- 10-letnia rentowność Niemiec nieznacznie się zmieniła i wyniosła -0,36%
-- 10-letnia rentowność Wielkiej Brytanii wzrosła o jeden punkt bazowy do 0,74%
Surowce
--Ropa naftowa West Texas Intermediate wzrosła o 1,2% do 71,56 USD za baryłkę
-- Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,4% do 1 778,70 USD za uncję
bbabo.Net