Ponieważ giełdy, kryptowaluty i akcje technologiczne mają się rozpocząć w 2022 roku, eksperci finansowi twierdzą, że teraz jest dobry czas na sprawdzenie swojej ogólnej tolerancji na ryzyko, ale nie jest to najlepszy czas na porzucenie długoterminowej strategii inwestycyjnej.

Rynki w dużej mierze przeżywały spowolnienie od początku roku z powodu eskalacji napięć wokół Rosji i Ukrainy, trwającego rozprzestrzeniania się fali Omicron pandemii COVID-19 oraz spekulacji, że stopy procentowe mają wzrosnąć w związku z szybką inflacją.

Indeks ogólnokrajowy i S&P 500 spadły do ​​tej pory o około osiem procent w 2022 r., a Nasdaq Composite wyznaczył najgorszy początek roku od 1980 r., gdy akcje wysoko latających technologii wypadły z łask.

Akcje firm wagi ciężkiej, takich jak Shopify i Netflix, spadły o ponad 30 procent od 1 stycznia, na przykład, przy spadku o ponad 10 procent w przypadku Meta, firmy macierzystej Apple, Tesli i Facebooka.

S&P/TSX Composite, indeks porównawczy rynków kanadyjskich, radził sobie jak dotąd lepiej w tym roku, ale nadal jest niższy o 3,5 procent od początku miesiąca.

Derek Dedman, menedżer portfela w Watson Di Primio Steel Investment Management w Ottawie, wskazuje na ogólną „niepewność” chwili jako główną przyczynę niedawnego kryzysu.

Jak mówi, firmy, które odnotowały największy wzrost w ciągu ostatnich kilku lat – think tech, akcje spółek zdrowotnych – są również przygotowane na kurczenie się w miarę regresu rynku.

„Gdyby pewne obszary robiły się bardziej gorące niż inne, myślę, że istnieje możliwość, że ostygną nieco szybciej”.

Portfele, które są bardziej ważone w kierunku inwestycji o wyższym ryzyku i wyższym zwrocie, są zatem bardziej narażone na skutki ewentualnej korekty rynkowej.

Nie tylko tradycyjne akcje mają zły początek w 2022 roku. Kryptowaluty również przynoszą duże straty, a Bitcoin traci ponad połowę swojej wartości od początku roku.

Niektórzy, w tym były lider ds. cyfrowej waluty Meta, David Marcus, nazwali to zjawisko „kryptozimą”.

Chociaż Dedman twierdzi, że nie może doradzić opinii publicznej w taki czy inny sposób, czy kupować kryptowaluty, zauważa, że ​​brak konsensusu co do „prawdziwej wartości” takich produktów czyni je jeszcze bardziej podatnymi na wahania rynku.

Poważni inwestorzy, a nawet ci, którzy są ciekawi ekspozycji na waluty cyfrowe, muszą rozważyć swoją tolerancję na ryzyko przed zakupem lub rezygnacją z Bitcoina i innych opcji kryptograficznych.

„W nowszej, tak zwanej klasie aktywów, w grze będzie jeszcze więcej emocji” – mówi Dedman.

Natasha Knox, dyrektorka Alaphia Financial Wellness w Kolumbii Brytyjskiej, pracuje z klientami, aby pomóc im złagodzić wpływ emocji na wszystkie aspekty ich finansów.

„Negatywne emocje, których ludzie doświadczają w związku z tego rodzaju zmiennością rynku, są tak liczne, jak sami ludzie” – mówi.

„Może to być uczucie absolutnej paniki, przerażenia. Może ujawnić wszelkiego rodzaju lęki. … Umysł gaśnie, katastrofizuje i uogólnia, ponieważ to właśnie robią nasze umysły: „To upada, wtedy nigdy nie będę mógł przejść na emeryturę lub nigdy nie będę w stanie robić tego lub innych rzeczy”.

Zarówno Dedman, jak i Knox twierdzą, że podczas spadków należy pamiętać, że korekty są naturalną i nieuniknioną częścią cykli rynkowych.

Chociaż sprzedaż akcji może przynieść natychmiastową ulgę, może to zagrozić długoterminowej strategii inwestycyjnej, o której myślałeś, gdy po raz pierwszy zakładałeś portfel.

„Zaufaj alokacji aktywów i pracy, którą wykonałeś w swoim portfelu, ufaj, że wiesz, co posiadasz i dlaczego to posiadasz, oraz ufaj, że masz długoterminowy cel i trzymaj się go” – mówi Dedman.

„Nie chcesz zaszkodzić swoim długoterminowym perspektywom z powodu krótkotrwałego strachu”.

Knox sympatyzuje z inwestorami, którzy mogą zauważyć nagły spadek ich inwestycji, ale zgadza się, że konieczne są długoterminowe perspektywy.

„Widząc ten spadek w liczbach rzeczywistych, to naprawdę przeraża” – mówi.

„Muszą patrzeć na 30-letnią wizję, a nie na dzisiejszą wizję. Właśnie tam muszą teraz pójść nasze umysły. Łatwiej powiedzieć niż zrobić."

Niektórzy inwestorzy mogą czuć się bardziej komfortowo w przypadku drastycznych wzrostów i spadków w swoim portfelu, ale tolerancja na ryzyko jest „bardzo płynna”, mówi Dedman. Podczas gdy inwestor może czuć się świetnie w kwestii ryzyka podczas ożywienia, ciężkie czasy mogą szybko wprowadzić z perspektywy rzeczywistą tolerancję na ryzyko.

„Może mój portfel był zbyt ryzykowny, ponieważ kiedy zaczęliśmy widzieć pewną zmienność i zacząłem dostrzegać pewne spadki cen, miałem ciężki czas i nie spałem dobrze w nocy i miałem skłonność do przeprowadzki i musiałem dzwonić mojego doradcy co trzy dni”, mówi.Podczas gdy Dedman mówi, że zwykle najlepiej jest poczekać, aż rynki się unormują przed wykonaniem ruchu, mówi, że po korekcie rynkowej jest dobry moment, aby spojrzeć na saldo swojego portfela i określić, czy ważenie wysokiego, umiarkowanego i niskiego ryzyka inwestycje są właściwe.

Knox twierdzi, że jest to równowaga, którą niektórym inwestorom zajmującym się majsterkowaniem trudno jest osiągnąć.

Mówi, że zawsze będą dostępne na rynku „nowoczesne” produkty, takie jak kryptowaluty, które oferują wysokie potencjalne korzyści w zamian za większe ryzyko.

Jednak wiedza o tym, jak wykonać te transakcje typu „shoot the moon”, przy jednoczesnym zapewnieniu, że reszta portfela ma bardziej zrównoważony spread, ma kluczowe znaczenie dla długoterminowej stabilności finansowej, mówi Knox.

„Musi być jakieś uznanie, OK, to ma szansę na wysoką wypłatę. Wiąże się z tym ryzyko. A jaki procent mojego portfela ma sens, biorąc pod uwagę mój ogólny obraz, przydzielenie czegoś, co wiąże się z takim ryzykiem? Właśnie tam inwestorzy mogą zapewnić sobie większe bezpieczeństwo. To jest ten fragment historii, którego brakuje”.

bbabo.Net