Zapotrzebowanie Rosjan na depozyty jest ściśle związane z dynamiką kluczowego kursu Banku Centralnego. Do takiego wniosku doszli analitycy finansowi. Kiedy regulator obniżył stawkę w czerwcu 2021 r., Rosjanie zaczęli mniej deponować pieniądze. Natomiast wzrost wskaźnika w lipcu i grudniu ubiegłego roku doprowadził do dziesięciokrotnego wzrostu wolumenu środków na rachunkach oszczędnościowych. Zapotrzebowanie na depozyty ze strony Rosjan zmienia się proporcjonalnie do wzrostu lub spadku kluczowej stopy Banku Centralnego. Wynika to z obliczeń rynku finansowego „Banki.ru” za. Inni eksperci potwierdzili ten trend.

W ramach badania popytu na depozyty Banki.ru przyjął trzy punkty zmiany kluczowej stopy Banku Centralnego: 19 czerwca 2021 (spadek o 1 punkt procentowy do 4,5% rocznie), 23 lipca ubiegłego roku (wzrost o 1 punkt procentowy do 6,5%) oraz 17 grudnia 2021 r. (wzrost o 1 p.p. do 8,5% w skali roku). Analitycy przeanalizowali, jak zmienił się popyt na depozyty w ciągu 45 dni po zmianie kluczowej stopy.

„W czerwcu, pomimo spadku kluczowej stopy Banku Centralnego o 1 punkt procentowy, średnia stopa depozytów do roku wyniosła 3,5%. Udział takich depozytów wyniósł ponad 80% całości.

Spadł procent otwieranych depozytów, co może wskazywać na niechęć klientów banków do niższych stóp procentowych – powiedział Aleksiej Nowikow, szef pionu oszczędności Banki.ru.

W lipcu regulator podniósł stawkę o 1 p.p.

„Średnia stopa depozytów do jednego roku w ciągu następnych 45 dni wyniosła 3,82%, bardziej popularne stały się depozyty powyżej roku – ponad 25% wobec 17% rok wcześniej. Na Banki.ru użytkownicy natychmiast zareagowali na wzrost stawek - liczba otwartych depozytów wzrosła czterokrotnie. W grudniu, po podniesieniu kluczowej stopy o kolejny 1 p.p. banki zaczęły aktywnie przyciągać deponentów. Stawki przekroczyły próg 7%, a popyt na depozyty wśród użytkowników Banki.ru podwoił się – wyjaśnił ekspert.

Oznacza to, że kiedy Bank Centralny obniżył stopę, zapotrzebowanie ludności na depozyty spadło, a kiedy je podniosło, wzrosło, podsumował Banki.ru. Jak podaje rynek, po obniżce stóp wolumen otwartych depozytów w kolejnym miesiącu wyniósł 150 mld rubli, aw grudniu po podwyżce - 1,5 bln rubli. Średni depozyt we wszystkich trzech badanych okresach wynosił około 1 miliona rubli, powiedział Novikov.

Powrót do wiadomości »

Popyt na depozyty powinien wzrosnąć

Po podwyżce stóp procentowych w kwietniu 2021 r. Elvira Nabiullina powiedziała, że ​​„wzrośnie atrakcyjność depozytów jako klasycznego produktu bankowego”. Podwyżka kluczowej stopy spowoduje wzrost oprocentowania lokat bankowych i spowolni odpływ oszczędności na indywidualne rachunki inwestycyjne i inne produkty giełdowe – powiedziała. Następnie, podnosząc kluczową stopę, Bank Centralny utrzymał to samo stanowisko.

11 lutego 2022 r. Bank Centralny podwyższył główną stopę procentową o 1 p.p. do 9,5% rocznie. Zdaniem ekspertów doprowadzi to do wzrostu popytu na depozyty.

Grigorij Sosnowski, dyrektor regionalnej sieci do pracy z zamożnymi klientami w BCS World of Investments, wyjaśnił, że atrakcyjność depozytu bankowego jest niezwykle wrażliwa na jego oprocentowanie, a oprocentowanie depozytu bankowego jest bezpośrednio związane z kluczową stawką Banku Centralnego .

„Poziom stawki kluczowej w dużej mierze determinuje rentowność, a co za tym idzie atrakcyjność lokat bankowych dla ludności. Na wielkość depozytów wpływa dynamika tych wskaźników z pewnym opóźnieniem. Ponadto na dynamikę depozytów wpływa wiele czynników: aktualny poziom inflacji, oczekiwania inflacyjne ludności, dynamika dochodów, skłonność do oszczędzania, terminy wygaśnięcia depozytów bieżących – powiedział Dmitrij Ryszkow, analityk w agencji ratingowej NKR.

Ekspert wyjaśnił, że maksymalne oprocentowanie depozytów w 10 największych bankach na rynku detalicznym zaczęło rosnąć synchronicznie z kluczowym od wiosny ubiegłego roku, jednak aktywny wzrost środków obywateli na depozytach obserwuje się dopiero od Listopad 2021, kiedy zmniejszyła się luka między oprocentowaniem depozytów a inflacją.

„Jeżeli zwrot z depozytów będzie nadal rósł, przyrost depozytów ludności będzie kontynuowany. Wsparciem dla nowo otwieranych depozytów będą także środki, które obywatele będą rolować po korzystniejszym tempie.

Zgodnie z prognozą NKR maksymalna stopa depozytów w pierwszej dziesiątce banków w tym roku przekroczy poziom 8,5% – zaznaczył.

Julia Yakupova, młodszy dyrektor ds. ratingów bankowych w agencji Expert RA, wyjaśniła, że ​​gdy kluczowa stopa zostanie obniżona, ludność poszukuje innych opcji z korzystniejszymi warunkami do inwestowania pieniędzy.

„Jednym z przykładów jest rok 2020, kiedy ze względu na spadek kluczowej stopy i odpowiednio zwrotu z depozytów nastąpiło aktywne wejście inwestorów detalicznych na giełdę, gdzie zwrot przewyższył stopę depozytów.” wyjaśniła.

Bank Centralny również zwrócił na to uwagę.

bbabo.Net