As ações da Peloton caíram mais de 80% em relação à máxima histórica de um ano atrás.
(Bloomberg) – A Peloton Interactive Inc. recebeu uma carta de um investidor ativista exigindo que ele demita seu presidente-executivo e busque uma venda.
A Blackwells Capital LLC, que tem participação inferior a 5%, pediu a saída do CEO e cofundador John Foley e quer que a Peloton explore a venda do negócio. A Peloton pode ser um alvo de aquisição atraente para empresas maiores de tecnologia ou fitness, de acordo com uma carta de investidor vista pela Bloomberg.
As ações subiram cerca de 2% em Nova York na manhã de segunda-feira.
As ações da Peloton caíram mais de 80% em relação à máxima histórica de um ano atrás, já que o afrouxamento gradual das restrições da era da pandemia alimentou a preocupação de que o crescimento da empresa de fitness em casa diminuirá. As ações atingiram uma baixa de quase dois anos na semana passada, depois que a CNBC informou que a Peloton estava interrompendo temporariamente a produção de suas bicicletas e esteiras.
“Com as ações agora sendo negociadas abaixo do preço do IPO e mais de 80% abaixo de sua alta, fica claro que a empresa, os executivos e o conselho desperdiçaram essa oportunidade”, escreveu Jason Aintabi, diretor de investimentos da Blackwells. a carta.
Blackwells citou empresas como Apple Inc., Disney e Nike Inc. como potenciais compradores, e também acusou Peloton de estar “relutante em trabalhar com a Consumer Product Safety Commission”.
Embora a Peloton tenha contratado recentemente a McKinsey & Co. para avaliar seus negócios e custos, não está claro se uma possível venda está nos planos ou se a Blackwells conseguirá expulsar Foley. O ex-executivo de comércio eletrônico da Barnes & Noble Inc. e entusiasta do ciclismo fundou a empresa depois de postar um vídeo no Kickstarter em 2013. O CEO e outros insiders controlam mais de 80% do poder de voto da Peloton em 30 de setembro, disse o WSJ em seu relatório .
A carta da Blackwells criticava a liderança do CEO, citando previsões fracassadas e estratégia inconsistente, além de problemas de governança, como a falta de controles financeiros. Também disse que Foley enganou os investidores ao dizer que a empresa não precisava de mais capital, semanas antes de uma oferta de ações de US$ 1 bilhão.
“Acreditamos que nenhum conselho que exerça um julgamento razoável poderia deixar Foley no comando de Peloton”, escreveu Aintabi. “A empresa ficou muito grande, muito complexa e muito danificada para o Sr. Foley liderá-la. E ele deve ter autoconsciência suficiente e interesse próprio suficiente para renunciar ao cargo de diretor.”
A Peloton, que reduziu sua previsão anual em cerca de US$ 1 bilhão, na semana passada registrou receita abaixo do esperado de US$ 1,14 bilhão para o trimestre de dezembro. Foley disse em comunicado que a empresa está tomando medidas para melhorar suas perspectivas de lucratividade e otimizar custos, comprometendo-se a fornecer mais informações sobre seu plano de corte de custos quando a Peloton divulgar seu relatório formal de ganhos em 8 de fevereiro.
A imagem pública da empresa também foi afetada em dezembro, quando o reboot de Sex and the City da HBO Max matou um personagem de Peloton.
"O passeio para o Sr. Foley acabou", disse Aintabi. “Este conselho deve agora traçar independentemente um novo caminho para Peloton.”
(Atualizações com negociação de ações no terceiro parágrafo.)
–Com a ajuda de Mark Gurman e Vlad Savov.
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