Romênia (bbabo.net), - Os resultados do relatório CMS Emerging Europe M&A 2021, publicado hoje em cooperação com a EMIS, mostram que 2021 foi um ano de recuperação e recuperação para os negociadores na Europa emergente. Não apenas a região se recuperou de sua queda em 2020, com os níveis de transações em 2021 subindo para 2.015 negócios (aumento de 18,2%), mas a Europa emergente viu o valor geral dos negócios atingir seu nível mais alto desde 2013 – aumentando para 94,27 bilhões de euros (aumento de 55,1%) .
Horea Popescu, chefe da prática de fusões e aquisições corporativas da CEE, CMS, comenta: “A atividade de fusões e aquisições na Europa emergente ressurgiu em 2021, com compradores e vendedores parecendo recuperar sua confiança com a perspectiva de a pandemia ser controlada. O ano começou com força, com os números de negócios se recuperando acentuadamente nos primeiros três meses do ano, atingindo níveis semelhantes a 2019 – uma tendência que continuou até o outono.”
Stefan Stoyanov, chefe do banco de dados de fusões e aquisições da EMIS, diz: “Em 2021, vimos os negociadores se adaptarem ao novo normal da pandemia e avançarem com as fusões e aquisições. As conclusões do relatório deste ano demonstram o retorno da confiança dos negociadores, já que os valores trimestrais dos negócios ultrapassaram 20 bilhões de euros por cinco trimestres consecutivos e os meganegócios retornaram firmemente à agenda – com cada um dos dez principais negócios do ano com preço superior a 1 bilhão de euros. ”
Atividade de PE continuou a crescer e IPOs decolaram
O capital privado está agora firmemente incorporado na cultura de negociação da Europa emergente. Com base nos números dinâmicos de 2020, a atividade de private equity aumentou ainda mais com os números de negócios em um recorde histórico (399) e os valores subindo 18% (23,75 bilhões de euros).
Os IPOs também tiveram um ano muito bom, com o número de listagens subindo para 116 (de 26) e os valores saltando para 13,47 bilhões de euros (de 4,79 bilhões de euros). Esses números refletem o sucesso das bolsas de valores regionais, como Varsóvia, Bucareste e Istambul, em atrair novas cotações, enquanto as de Londres, Amsterdã e Nova York continuaram a atrair empresas que buscam investidores internacionais.
Setores líderes
Telecomunicações e TI lideraram as tabelas de negócios mais uma vez e responderam por cinco dos dez maiores negócios do ano. O número de transações subiu para 450 (acima de 333) e o setor registrou o maior valor geral de negócios em 23,4 bilhões de euros. Os negócios de telecomunicações significativos incluíram as vendas da Polkomtel Infrastruktura e UPC Polska na Polônia, e as vendas da České Radiokomunikace e uma participação de 30% na CETIN na República Tcheca. Enquanto isso, acordos de software notáveis incluíram a venda de 7,3 bilhões de euros da Avast Software na República Tcheca e a compra de 1,6 bilhão de euros da desenvolvedora de jogos Nexters Global pela Kismet, ambas com raízes na Rússia.
Imobiliário e Construção foi o segundo setor mais movimentado, registrando 340 negócios (acima de 310) e um aumento de 3,8% no valor dos negócios (EUR 9,83 bilhões). Apesar de experimentar uma queda de 19% no número de negócios, os escritórios continuaram sendo o principal subsetor imobiliário. Da mesma forma, Armazenagem e Logística também manteve sua classificação de subsetor, refletindo a mudança em andamento para o comércio eletrônico. A manufatura foi o terceiro setor mais movimentado, com 253 transações (acima de 236) e o segundo em valor, com 18,26 bilhões de euros. Enquanto isso, Mineração, Petróleo e Gás foi o terceiro maior setor em valor, com 10,59 bilhões de euros, embora tenha sido um dos poucos setores em que o número de negócios caiu (para 105, de 124).
O crescente interesse dos investidores na ação climática ajudou a aumentar o número total de negócios de energia e serviços públicos para 122 (de 73), e o setor respondeu por 6% das transações gerais (de 4,3%). O subsetor de energias renováveis teve um crescimento particularmente impressionante na atividade e no valor dos negócios, totalizando 81 negócios (acima de 44) e um aumento de quatro vezes no valor.
Na Roménia, o setor das Telecomunicações e TI manteve-se como o setor mais ativo, com 38 transações que representam 19,5% do total de transações de M&A registadas em 2021. O Real Estate & Construction ficou em segundo lugar com 31 transações, representando 15,9% do total. Produção e Varejo ficaram em 3º e 4º lugar, com 27 e 18 transações registradas no ano passado.
Rodica Manea, sócio corporativo de fusões e aquisições da CMS Romênia, diz: “As estatísticas de 2021 são uma prova de que o mercado local de fusões e aquisições está se recuperando rapidamente após a pandemia e voltando aos volumes pré-COVID. O mercado romeno continua competitivo e atraente para os investidores, e estamos otimistas de que continuará a crescer nos próximos anos, especialmente no setor de telecomunicações e TI como efeito da transformação digital, bem como em energia renovável, manufatura, entre outras."
Pontos de acesso do paísTrês pontos notáveis de fusões e aquisições incluíram Croácia, Romênia e Ucrânia, cujos números de negócios excederam os alcançados antes da pandemia. A Croácia viu os números e valores das transações atingirem recordes de 69 (aumento de 60,5%) e 1,8 bilhão de euros, respectivamente (387,4%). Enquanto isso, a atividade de negócios na Romênia também atingiu os livros de recordes (195 transações, um aumento de 43,4%), no entanto, o valor do negócio caiu 9,6% (2,37 bilhões de euros). Os números de negócios da Ucrânia se recuperaram fortemente (até 57,1%, para 143) e o valor geral dos negócios do país dobrou para 1,72 bilhão de euros.
Investimento estrangeiro e regional atinge novos patamares
Os Estados Unidos foram o investidor estrangeiro mais ativo. Os números de acordos dos EUA subiram para 154, o máximo de uma década (acima de 94) e os valores mais que dobraram para atingir um recorde de 9,17 bilhões de euros.
Os investidores europeus também demonstraram um grande apetite por negócios na Europa emergente e, por atividade de negócios, os três principais investidores europeus foram o Reino Unido (106 negócios), Alemanha (81 negócios) e França (54 negócios). Esses mesmos três países também lideraram as paradas de valor de negócios de investidores europeus; A Alemanha liderou o grupo (3,13 bilhões de euros), com o Reino Unido (2,08 bilhões de euros) e a França (1,91 bilhão de euros) em segundo e terceiro lugar, respectivamente. Os Emirados Árabes Unidos subiram no ranking de investidores estrangeiros para garantir a décima posição por seus números de negócios, os mais altos fora dos EUA e da Europa.
As fusões e aquisições transfronteiriças permaneceram dinâmicas, com o número de negócios subindo 28,9% (985 negócios) e os valores subindo 59,8% (56 bilhões de euros). Enquanto isso, os valores dos negócios domésticos atingiram 38,3 bilhões de euros (aumento de 48,1%), com números de negócios subindo 9,5% (1.030). A Rússia foi o maior país investidor individual em geral, com 564 negócios no valor de 37,3 bilhões de euros – quase todos (96%) sendo transações domésticas.
Perspectivas para 2022
Radivoje Petrikić, CEE Corporate Practice, CMS, comenta: “Os profissionais de fusões e aquisições mostraram que são capazes de se adaptar a quaisquer desafios que 2022 possa apresentar. Embora a incerteza sobre o impacto de novas variantes e a perspectiva de consequências econômicas da inflação mais alta tenham levado a um final de ano mais cauteloso, nossas descobertas mostram que a confiança dos negociadores foi amplamente restaurada. Em 2021, os principais impulsionadores dos negócios foram as tendências subjacentes de longo prazo, como a digitalização, e com o ritmo de mudança e a mudança para o digital continuando a acelerar, os fundamentos para um mercado de negociação ativo permanecem firmes.”
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