Com os mercados de ações, criptomoedas e ações de tecnologia em um começo difícil em 2022, especialistas financeiros dizem que agora é um bom momento para verificar sua tolerância geral ao risco, mas não o melhor momento para abandonar sua estratégia de investimento de longo prazo.

Os mercados estão em grande parte em desaceleração desde o início do ano em meio a crescentes tensões em torno da Rússia e da Ucrânia, a disseminação contínua da onda Omicron da pandemia de COVID-19 e especulações de que as taxas de juros devem subir em meio à rápida inflação.

O índice de todos os países e o S&P 500 caíram cerca de 8% até agora em 2022, com o Nasdaq Composite definido para seu pior início de ano desde 1980, à medida que as ações de tecnologia em alta caíam em desuso.

As ações de pesos pesados ​​como Shopify e Netflix caíram mais de 30% desde 1º de janeiro, por exemplo, com quedas de mais de 10% da Apple, Tesla e da empresa-mãe do Facebook, Meta.

O S&P/TSX Composite, o índice de referência para os mercados canadenses, se saiu melhor até agora este ano, mas ainda caiu 3,5% desde o início do mês.

Derek Dedman, gerente de portfólio da Watson Di Primio Steel Investment Management em Ottawa, aponta a “incerteza” geral do momento como a principal causa da recente desaceleração.

As empresas que tiveram o maior crescimento nos últimos dois anos – pense em tecnologia, ações de saúde – também são aquelas preparadas para contração à medida que o mercado regride, diz ele.

“Se certas áreas estivessem ficando mais quentes do que outras, acho que há potencial para elas esfriarem um pouco mais rápido.”

Portfólios que são mais ponderados para investimentos de maior risco e maior retorno são, portanto, mais propensos a serem atingidos durante uma possível correção de mercado.

Não são apenas as ações tradicionais que começaram mal em 2022. As criptomoedas também estão sofrendo grandes perdas, com o Bitcoin perdendo mais da metade de seu valor desde o início do ano.

Alguns, incluindo o ex-líder de moeda digital da Meta, David Marcus, apelidaram o fenômeno de “inverno criptográfico”.

Embora Dedman diga que não pode aconselhar o público em geral de uma forma ou de outra sobre a compra de criptomoedas, ele observa que a falta de consenso sobre o “verdadeiro valor” de tais produtos os torna ainda mais vulneráveis ​​às oscilações do mercado.

Investidores sérios ou mesmo aqueles curiosos em obter exposição às moedas digitais devem considerar sua tolerância ao risco antes de comprar ou renunciar ao Bitcoin e outras opções de criptografia.

“Em uma nova classe de ativos, haverá ainda mais emoções em jogo”, diz Dedman.

Natasha Knox, diretora da Alaphia Financial Wellness na Colúmbia Britânica, trabalha com clientes para ajudá-los a mitigar o impacto das emoções em todos os aspectos de suas finanças.

“As emoções negativas que as pessoas experimentam em torno desse tipo de volatilidade do mercado são tão numerosas quanto as próprias pessoas”, diz ela.

“Pode ser uma sensação de pânico absoluto, terror. Pode trazer à tona todos os tipos de medos. … A mente dispara e catastrofiza e generaliza porque é isso que nossas mentes fazem: 'Isso está caindo, então eu nunca poderei me aposentar ou nunca poderei fazer isso ou coisas diferentes.'”

Tanto Dedman quanto Knox dizem que é fundamental lembrar durante as crises é que as correções são partes naturais e inevitáveis ​​dos ciclos de mercado.

Embora a venda de uma ação de tanque possa proporcionar uma sensação imediata de alívio, isso pode comprometer a estratégia de investimento de longo prazo que você tinha em mente quando configurou o portfólio pela primeira vez.

“Confie na alocação de ativos e no trabalho que você fez em seu portfólio, confie que você sabe o que possui e por que possui, e confie que tem um objetivo de longo prazo e cumpra isso”, diz Dedman.

“Você não quer prejudicar suas perspectivas de longo prazo por causa de seu medo de curto prazo.”

Knox simpatiza com os investidores que podem ver uma queda repentina em seus investimentos, mas concorda que são necessárias perspectivas de longo prazo.

“Ver essa queda em números reais, você sabe, fica realmente assustador”, diz ela.

“Eles têm que olhar para a visão de 30 anos, não para a visão de hoje. É para onde nossas mentes têm que ir agora. É mais fácil falar do que fazer.”

Alguns investidores podem se sentir mais confortáveis ​​com altas e quedas drásticas em seu portfólio, mas a tolerância ao risco é uma coisa “muito fluida”, diz Dedman. Embora um investidor possa se sentir bem com o risco durante uma alta, os tempos difíceis podem trazer rapidamente a tolerância real ao risco em perspectiva.

“Talvez meu portfólio fosse muito arriscado porque quando começamos a ver alguma volatilidade e comecei a ver alguns preços caindo, passei por um momento difícil e não estava dormindo bem à noite e tive essa inclinação para mudar e tive que ligar meu orientador a cada três dias”, diz ele.Embora Dedman diga que geralmente é melhor esperar que os mercados normalizem antes de fazer um movimento, ele diz que após uma correção do mercado é um bom momento para analisar o equilíbrio de seu portfólio e determinar se a ponderação de risco alto, moderado e baixo investimentos é adequado.

Knox diz que esse é um equilíbrio que alguns investidores do tipo "faça você mesmo" acham difícil de alcançar.

Sempre haverá produtos “de ponta”, como criptomoedas no mercado, que oferecem vantagens de alto potencial em troca de maior risco, diz ela.

Mas saber como fazer essas chamadas “atirar na lua” enquanto garante que o restante de seu portfólio tenha um spread mais equilibrado é fundamental para a estabilidade financeira de longo prazo, diz Knox.

“É preciso haver algum tipo de reconhecimento, OK, isso tem uma possibilidade de pagamento alto. Existe um risco associado a isso. E qual porcentagem do meu portfólio faz sentido, dado o meu quadro total para mim, ter alocado para algo que tem esse tipo de risco? É aí que os investidores podem se manter mais seguros. Essa é a parte da história que está faltando.”

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