CINGAPURA/LONDRES – As empresas chinesas devem se tornar uma importante força comercial no mercado global de gás natural liquefeito nos próximos anos, graças a liberalizações domésticas e contratos de longo prazo recentemente assinados para quantidades recordes de GNL de fornecedores dos EUA.
Visando além do mercado doméstico, a estatal Sinopec Corp., Sinochem Group, a privada ENN Natural Gas Co. e a China Gas estão montando equipes comerciais de Pequim e Cingapura a Londres.
A entrada da China no mercado internacional de GNL ocorre duas décadas depois de causar um grande impacto semelhante no comércio de petróleo e colocará suas empresas em concorrência com players estabelecidos como Shell, TotalEnergies e Vitol.
Felizmente, o bolo está crescendo. Até 2027, os analistas preveem que o comércio à vista de GNL será de US$ 20 bilhões – mais que o dobro do valor de 2020.
No ano passado, as importações da China aumentaram 18% para um recorde de 79 milhões de toneladas, superando o Japão como o maior comprador de GNL do mundo. A recuperação econômica da China da pandemia de COVID-19 foi um fator, mas o outro foi uma reforma do pipeline que permitiu que mais empresas se tornassem importadoras.
Felix Booth, chefe de GNL da Vortexa, traçou paralelos com a maneira pela qual o maior importador de GNL do Japão, JERA, evoluiu de “um grande usuário final para um poderoso player de portfólio integrado” na última década.
“Prevejo que as companhias petrolíferas nacionais chinesas alcancem uma transição semelhante em ritmo acelerado, possibilitado por um mercado favorável para fornecimento de longo prazo de cargas flexíveis e crescimento da demanda chinesa de gás natural”, disse Booth.
O tamanho dos contratos assinados com fornecedores dos EUA deve deixar os comerciantes chineses com amplas quantidades de GNL para negociar no mercado global, depois de atender à demanda doméstica, disse um trader de Pequim.
No final do ano passado, as empresas chinesas assinaram mais de 10 milhões de toneladas métricas por ano de GNL com a exportadora americana Cheniere Energy e Venture Global, com suprimentos estendendo-se até meados da década de 2040 e provisões para flexibilidade nos destinos de marketing para a maior parte das compras.
A Unipec, braço comercial da Sinopec que já rivaliza com a Vitol como maior trader de petróleo do mundo, está fortalecendo suas mesas de GNL fora da China, tendo transferido dois funcionários de Pequim para Londres e adicionado um terceiro trader à sua equipe de Cingapura no final do ano passado.
“O GNL agora representa menos de um décimo do faturamento da Unipec, mas será de onde virá o crescimento no futuro”, disse um executivo da empresa, que não quis ser identificado porque não estava autorizado a falar com a mídia.
Sinalizando o impacto da crescente presença da Unipec no mercado, o maior leilão de venda da empresa no mês passado levou em parte a uma queda de 36% nos preços spot asiáticos este ano - embora até agora tenha concedido um volume muito menor do que os mais de 40 Cargas de GNL para entrega em 2022 que originalmente buscava.
O novo acordo de gás de gasoduto da CNPC com a Rússia também deve aumentar as vendas de GNL no mercado spot nos próximos anos.
“Por ter vários oleodutos da Rússia, Ásia Central, juntamente com sua produção doméstica ainda crescente, expandindo o portfólio de GNL e aumentando a capacidade de armazenamento, elas (empresas chinesas) certamente terão a capacidade de desviar um número maior de cargas para o local e a curto prazo. mercados”, disse Tamir Druz, diretor administrativo da Capra Energy.
A Chinaoil, unidade comercial da gigante estatal de energia PetroChina e de longe a maior comerciante chinesa de GNL, negociou no ano passado mais de 15 milhões de toneladas fora da China, emergindo como rival das tradings Vitol e Trafigura, disseram traders.
A ENN, a primeira distribuidora privada de gás urbano da China que opera um grande terminal de recebimento de GNL, é outro comerciante em ascensão e aumentou sua equipe comercial de acordo, tornando-se a primeira empresa chinesa a assinar um grande acordo de fornecimento com uma empresa dos EUA desde 2018.
Analistas, no entanto, disseram que o sucesso de longo prazo das empresas chinesas depende de saber se elas podem gerenciar melhor os riscos de preços, construir capacidade de envio e possuir um ativo de terminal na Europa.
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