Având în vedere că piețele bursiere, criptomonedele și cotele tehnologice au început în 2022, experții financiari spun că acum este un moment bun pentru a verifica toleranța generală la risc, dar nu este cel mai bun moment pentru a abandona strategia de investiții pe termen lung.

Piețele au fost în mare parte într-o scădere de la începutul anului, pe fondul tensiunilor crescânde în jurul Rusiei și Ucrainei, a răspândirii continue a valului Omicron al pandemiei de COVID-19 și a speculațiilor că ratele dobânzilor vor crește pe fondul inflației rapide.

Indicele pentru toate țările și S&P 500 au scăzut cu aproximativ opt la sută până acum în 2022, Nasdaq Composite fiind pregătit pentru cel mai prost început de an din 1980, deoarece cotele tehnologice de mare zbură scad din favoare.

Acțiunile companiilor grele precum Shopify și Netflix au scăzut cu peste 30% de la 1 ianuarie, de exemplu, cu scăderi de peste 10% din partea Apple, Tesla și compania-mamă a Facebook, Meta.

S&P/TSX Composite, indicele de referință pentru piețele canadiene, s-a descurcat mai bine până acum în acest an, dar este încă în scădere cu 3,5% față de începutul lunii.

Derek Dedman, manager de portofoliu la Watson Di Primio Steel Investment Management din Ottawa, subliniază „incertitudinea” generală a momentului drept principala cauză a recesiunii recente.

Companiile care au înregistrat cea mai mare creștere în ultimii doi ani - gândiți-vă la tehnologie, acțiunile de sănătate - sunt, de asemenea, cele pregătite pentru contracție pe măsură ce piața regresează, spune el.

„Dacă anumite zone deveneau mai fierbinți decât celelalte, atunci cred că există un potențial ca ele să se răcească puțin mai repede.”

Portofoliile care sunt ponderate mai mult către investiții cu risc mai mare și cu randament mai ridicat sunt, prin urmare, mai probabil să fie lovite în timpul unei posibile corecții de piață.

Nu doar acțiunile tradiționale au început prost în 2022. Criptomonedele înregistrează, de asemenea, pierderi mari, Bitcoin pierzând mai mult de jumătate din valoarea sa de la începutul anului.

Unii, inclusiv fostul lider al monedei digitale de la Meta, David Marcus, au numit fenomenul „iarnă cripto”.

Deși Dedman spune că nu poate sfătui publicul larg într-un fel sau altul dacă să cumpere criptomonede, el observă că lipsa de consens cu privire la „valoarea adevărată” a unor astfel de produse le face și mai vulnerabile la schimbările pieței.

Investitorii serioși sau chiar cei curioși să se expună la monedele digitale trebuie să își ia în considerare toleranța la risc înainte de a cumpăra sau de a renunța la Bitcoin și la alte opțiuni cripto.

„Într-o așa-numită clasă de active mai nouă, vor fi și mai multe emoții în joc”, spune Dedman.

Natasha Knox, directorul Alaphia Financial Wellness din British Columbia, lucrează cu clienții pentru a-i ajuta să atenueze impactul emoțiilor asupra tuturor aspectelor finanțelor lor.

„Emoțiile negative pe care oamenii le experimentează în jurul acestui tip de volatilitate a pieței sunt la fel de numeroase ca oamenii înșiși”, spune ea.

„Poate fi un sentiment de panică absolută, teroare. Poate scoate la suprafață tot felul de temeri. … Mintea se stinge, catastrofizează și generalizează, pentru că asta face mintea noastră: „Acesta se prăbușește, atunci nu voi putea niciodată să mă retrag sau nu voi putea niciodată să fac asta sau alte lucruri.”

Atât Dedman, cât și Knox spun că ceea ce este esențial de reținut în timpul recesiunilor este că corecțiile sunt părți naturale și inevitabile ale ciclurilor pieței.

În timp ce vânzarea unui stoc rezervor ar putea oferi o senzație imediată de ușurare, acest lucru ar putea pune în pericol strategia de investiții pe termen lung pe care o aveai în minte atunci când ai creat portofoliul.

„Aveți încredere în alocarea activelor și în munca pe care ați făcut-o în portofoliu, aveți încredere că știți ce dețineți și de ce îl dețineți și aveți încredere că aveți un obiectiv pe termen lung și rămâneți la acesta”, spune Dedman.

„Nu vrei să daunezi perspectivelor tale pe termen lung din cauza fricii tale pe termen scurt.”

Knox simpatizează cu investitorii care ar putea vedea o scădere bruscă a investițiilor lor, dar este de acord că perspectivele pe termen lung sunt necesare.

„Văzând această scădere în cifre reale, știi, devine cu adevărat înfricoșător”, spune ea.

„Trebuie să se uite la viziunea de 30 de ani, nu la viziunea de astăzi. Acolo trebuie să meargă mintea noastră acum. Este mai ușor de spus decât de făcut.”

Unii investitori ar putea fi mai confortabil cu creșteri și scăderi drastice ale portofoliului lor, dar toleranța la risc este un lucru „foarte fluid”, spune Dedman. În timp ce un investitor s-ar putea simți grozav cu privire la risc în timpul unei creșteri, vremurile grele pot aduce rapid toleranța la risc real în perspectivă.

„Poate că portofoliul meu a fost prea riscant pentru că atunci când am început să vedem o oarecare volatilitate și am început să văd niște prețuri scăzând, am avut o perioadă grea și nu dormeam bine noaptea și aveam această înclinație să mă mișc și trebuia să sun. consilierul meu la fiecare trei zile”, spune el.În timp ce Dedman spune că de obicei este mai bine să așteptați ca piețele să se normalizeze înainte de a face o mișcare, el spune că după o corecție a pieței este un moment bun pentru a analiza soldul portofoliului dvs. și a determina dacă ponderea riscului ridicat, moderat și scăzut. investițiile sunt adecvate.

Knox spune că acesta este un echilibru pe care unii investitori de tip „do-it-yourself” îi este greu să îl atingă.

Pe piață vor exista întotdeauna produse „de ultimă oră”, cum ar fi criptomoneda, care oferă avantaje cu potențial ridicat în schimbul unui risc mai mare, spune ea.

Dar să știi cum să faci acele apeluri „trage pe lună” în timp ce te asiguri că restul portofoliului tău are un spread mai echilibrat este esențial pentru stabilitatea financiară pe termen lung, spune Knox.

„Trebuie să existe un fel de recunoaștere, OK, aceasta are o posibilitate de plată mare. Există un risc asociat cu asta. Și ce procent din portofoliul meu are sens, având în vedere imaginea mea totală pentru mine, să fi alocat pentru ceva care are acest tip de risc? Acolo investitorii se pot menține mai în siguranță. Aceasta este partea din poveste care lipsește.”

bbabo.Net