Старший исполнительный директор Commonwealth Bank Эндрю Хинчлифф прогнозирует, что крупные инвесторы резко увеличат объем финансирования зеленого финансирования, предоставив устойчивым компаниям доступ к более дешевым долговым обязательствам, поскольку ЦБА представляет знаковое депозитное соглашение с инвесторами IFM.
Поскольку мировые рынки уделяют все больше внимания экологическим, социальным и управленческим вопросам (ESG), CBA и IFM договорились о внесении срочного депозита ESG в размере 200 миллионов долларов - впервые для австралийского рынка.
По условиям сделки IFM размещает 200 миллионов долларов в ЦБ на депозите, который будет использоваться только для финансирования кредитов, связанных с устойчивым развитием. Это быстрорастущий тип продукта, который предлагает корпоративным заемщикам более дешевое финансирование для достижения нефинансовых целей в таких областях, как окружающая среда, занятость коренных народов или гендерное разнообразие.
Г-н Хинчлифф, руководитель группы ЦБ по институциональному банковскому делу и рынкам, сказал, что сделка отразила «огромный» спрос со стороны институциональных инвесторов на устойчивые активы, что также привело к притоку денег в зеленые облигации.
Хотя рынок только зарождается, он предсказал сильный рост зеленых депозитов и кредитов из-за растущего аппетита крупных инвесторов, заявив, что другие последуют за действиями IFM.
«По всему миру существует стена спроса со стороны инвесторов, которые стремятся вкладывать средства в экологически чистые или устойчивые продукты», - сказал г-н Хинчлифф. «Мы думаем, что спрос огромен, и он будет продолжать расти».
По срочному вкладу ESG IFM будет выплачиваться такая же процентная ставка, что и по обычному срочному вкладу. Однако со временем, по словам г-на Хинчлиффа, устойчивые предприятия, скорее всего, будут привлекать более дешевое финансирование, чем другие, поскольку рынок начинает оценивать риски устойчивости.
Г-н Хинчлифф сказал, что проблемы устойчивости уже учтены в стоимости капитала компаний, и есть признаки аналогичной тенденции, наблюдающейся «в очень, очень небольших количествах» на долговых рынках.
В конце концов, по его словам, устойчивые фирмы должны привлекать более дешевое финансирование из-за притока капитала в сектор и потому, что эти фирмы должны быть менее рискованными заемщиками.
«Теоретически ссуды, привязанные к устойчивости, которые обеспечивают или финансируют депозиты, на самом деле они финансируют устойчивые компании. И устойчивые компании в целом должны быть менее рискованными со временем, и поэтому они должны в конечном итоге получить более низкую стоимость капитала », - сказал г-н Хинчлифф.
Еще одним признаком декарбонизации является то, что в понедельник State Super фонда стоимостью 43 миллиарда долларов пообещает снизить интенсивность выбросов углерода на 45 процентов к 2030 году, что, по его словам, отражает цели Парижского соглашения об изменении климата.
Генеральный директор State Super Джон Ливанас сказал, что тенденция к декарбонизации приведет к увеличению стоимости капитала для фирм, которые не решают проблему углеродоемкости. «Важно отметить, что многие из наших членов активно обсуждали с нами свои ожидания относительно эффективного управления рисками изменения климата», - сказал он.
IFM - это инвестиционный гигант, который управляет деньгами отраслевых суперфондов, уделяя особое внимание инфраструктурным активам.
Управляющий портфелем казначейских услуг IFM Хелен Ту сообщила, что его отдел казначейства управлял денежным портфелем в размере около 35 миллиардов долларов, который был инвестирован в такие активы, как облигации или срочные вклады. Г-жа Ту сказала, что она надеется, что большую часть этих денег в конечном итоге можно будет инвестировать в активы, ориентированные на ESG, хотя сроки не определены.
«Мы думаем, что инвесторы в долговые обязательства, такие как мы, должны сыграть свою роль в поддержке этого перехода к низкоуглеродной экономике и в повышении устойчивости активов», - сказала г-жа Ту.
Глобальные финансовые компании были ключевыми участниками частного сектора на недавнем климатическом саммите в Глазго, причем компании, владеющие активами на сумму 130 триллионов долларов США, пообещали поддержать чистые нулевые выбросы. Г-н Хинчлифф повторил свое мнение о том, что установление цены на углерод является наиболее эффективным способом распределения капитала, необходимого для сокращения выбросов в долгосрочной перспективе.
«Финансовая система призвана сыграть решающую роль в поддержке процесса декарбонизации Австралии, направляя капитал в проекты и активы, которые будут способствовать нашему переходу к более устойчивому будущему», - сказал г-н Хинчлифф.
bbabo.Net