Россия выступила против назначения по умолчанию, заявив, что у нее есть средства для покрытия любых счетов.
Россия впервые за столетие объявила дефолт по своему суверенному долгу в иностранной валюте, что стало кульминацией все более жестких санкций Запада, которые перекрыли пути платежей зарубежным кредиторам.
В течение нескольких месяцев страна находила пути обхода санкций, введенных после вторжения Кремля в Украину. Но в конце дня в воскресенье истек льготный период по выплате процентов в размере около 100 миллионов долларов, подлежащих выплате в ловушку 27 мая, и в случае его пропуска крайний срок считается событием дефолта.
Это мрачный маркер быстрого превращения страны в экономического, финансового и политического изгоя. Еврооблигации страны торгуются на проблемных уровнях с начала марта, валютные резервы центрального банка остаются замороженными, а крупнейшие банки отделены от мировой финансовой системы.
Но учитывая ущерб, уже нанесенный экономике и рынкам, дефолт пока также носит в основном символический характер и мало что значит для россиян, переживающих двузначную инфляцию и худший экономический спад за последние годы.
Россия выступила против дефолта, заявив, что у нее есть средства для покрытия любых счетов, и она была вынуждена не платить. Пытаясь выкрутиться, на прошлой неделе он объявил, что переключится на обслуживание непогашенного суверенного долга в размере 40 миллиардов долларов в рублях, критикуя «форс-мажорную» ситуацию, которая, по его словам, была искусственно сфабрикована Западом.
«Это очень, очень редкая ситуация, когда правительство, у которого в противном случае были бы средства, вынуждено объявить дефолт внешним правительством», — сказал Хасан Малик, старший аналитик по суверенным государствам в Loomis Sayles & Company LP. «Это будет один из самых больших дефолтов в истории».
Официальное заявление обычно исходило от рейтинговых агентств, но европейские санкции привели к тому, что они отозвали рейтинги российских компаний. Согласно документам по облигациям, льготный период которых истек в воскресенье, держатели могут отозвать их сами, если владельцы 25% находящихся в обращении облигаций согласны с тем, что произошло «событие дефолта».
По прошествии крайнего срока основное внимание смещается на то, что инвесторы будут делать дальше.
Им не нужно действовать немедленно, и они могут предпочесть следить за ходом войны в надежде, что санкции в конечном итоге будут смягчены. Время может быть на их стороне: требования становятся недействительными только через три года с даты платежа, согласно облигационным документам.
«Большинство держателей облигаций будут придерживаться выжидательной тактики», — сказал Такахиде Киучи, экономист Исследовательского института Nomura в Токио.
Во время финансового кризиса в России и обвала рубля в 1998 году правительство президента Бориса Ельцина объявило дефолт по своему местному долгу в размере 40 миллиардов долларов.
В последний раз Россия терпела дефолт по отношению к своим иностранным кредиторам более века назад, когда большевики под руководством Владимира Ленина отказались от ошеломляющего долгового бремени царской эпохи в 1918 году.
По некоторым меркам в сегодняшних деньгах он приближался к триллиону долларов, по словам Малика Лумиса Сейлза, который также является автором книги «Банкиры и большевики: международные финансы и русская революция».
Для сравнения, на начало апреля иностранцы владели российскими еврооблигациями на сумму, эквивалентную почти 20 миллиардам долларов.
Долг России за границей ниже 50% впервые с 2018 года: график
«Это уважительное оправдание, чтобы сказать: «Ну, санкции помешали мне платить, значит, я не виноват»?» — сказал Малик.
«Более широкий вопрос заключается в том, что сами санкции были ответом на действия со стороны суверенного образования», — сказал он, имея в виду вторжение в Украину. «И я думаю, что история оценит это в последнем свете».
Министр финансов Антон Силуанов в четверг назвал ситуацию «фарсом».
Несмотря на то, что миллиарды долларов в неделю поступают в государственную казну от экспорта энергоносителей, несмотря на острый конфликт на востоке Украины, он повторил, что у страны есть средства и желание платить.
«Каждый может заявить что угодно», — сказал Силуанов. «Но любой, кто понимает, что происходит, знает, что это никоим образом не дефолт».
Его комментарии были вызваны льготным периодом, который закончился в воскресенье. 30-дневное окно было активировано, когда 27 мая инвесторы не смогли получить купонные выплаты по облигациям, номинированным в долларах и евро.
Денежные средства оказались в ловушке после того, как Казначейство США допустило истечение срока действия лазейки в санкциях, отменив исключение, которое позволяло держателям облигаций США получать платежи от российского суверена. Через неделю платежный агент России — Национальный расчетный депозитарий — также попал под санкции Евросоюза.
Пока неясно, будут ли инвесторы использовать новый инструмент и позволят ли им существующие санкции вообще репатриировать деньги.
По словам Силуанова, кредиторам не имеет смысла добиваться объявления дефолта через суд, поскольку Россия не отказалась от своего суверенного иммунитета, и ни один иностранный суд не обладает юрисдикцией.
«Если мы в конечном итоге дойдем до того, что будут востребованы дипломатические активы, то это равносильно разрыву дипломатических отношений и вступлению в прямой конфликт», — сказал он. «И это поместит нас в другой мир с совершенно другими правилами. В этом случае мы должны были бы реагировать по-другому — и не по законным каналам».
bbabo.Net