Словения (bbabo.net), - Любляна – Словения продолжила традицию выхода на рынки очень рано в этом году, выпустив четырех- и 40-летние облигации на общую сумму 1,75 миллиарда евро. Четырехлетняя облигация стоит 1,25 миллиарда евро, а 40-летняя — полмиллиарда.

Доходность 4-летней облигации отрицательная и составляет -0,241%. «Это означает, что бюджет получит 12,3 млн евро», — заявило министерство финансов, добавив: «Это также доказывает эффективность и успешность государственной политики».

Доходность 40-летней облигации составляет 1,183%. «Это доказывает отличное положение штата на рынках капитала», — добавило министерство в сообщении на gov.si.

Ставка купона по 4-летним облигациям установлена ​​в размере 0,000%. Спрэд к мидсвопу (MS) составил -21 базисный пункт, а доходность к погашению -0,241%, что эквивалентно спреду на 24,3 базисных пункта выше эталонной немецкой облигации DBR 0,5%.

«Эта 4-летняя сделка представляет собой самый узкий спред к свопам, спред к эталонным облигациям Германии и самую низкую доходность повторного предложения для Словении на сегодняшний день. Срок погашения в 2026 году был выбран, поскольку он точно соответствует профилю выкупа Словении», — говорится в сообщении министерства.

Эталонный 40-летний ориентир рассчитан со спредом повторного предложения MS+75 базисных пунктов, предлагая доходность повторного предложения 1,183%, что эквивалентно спреду +92,8 базисных пункта к 0% DBR.

«Этот срок погашения был выбран стратегически с учетом профиля погашения долга, при этом фиксируя привлекательную стоимость заимствований, а ставки по-прежнему остаются низкими в историческом контексте», — говорится в сообщении министерства.

Окончательные спреды были установлены, поскольку в бухгалтерских книгах сообщалось о спросе на 4-летние облигации на сумму более 5 млрд евро без учета доли совместных ведущих менеджеров (JLM) и более 1,6 млрд евро на 40-летнюю облигацию (без учета доли JLM).

Размещением облигаций руководили Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE и J.P. Morgan.

Инвесторы в 4-летние облигации в основном из Великобритании и Ирландии, Франции и стран Бенилюкса. В основном это управляющие активами и пенсионными фондами, а также страховые компании. Большинство инвесторов в 40-летние облигации из Германии, Австрии и Швейцарии, причем 81,5% из них являются управляющими активами, страховщиками и пенсионными фондами.

Министерство отметило, что The Economist поставил Словению среди победителей пандемии Covid-19, ссылаясь на то, что британский еженедельник поставил страну на второе место среди 23 выбранных стран ОЭСР с точки зрения того, насколько хорошо она справилась с экономическими аспектами кризиса Covid-19.

«Эффективность государственной политики также подтверждается стабильностью кредитных рейтингов Словении во время пандемии», — говорится в сообщении.

В целом, согласно программе бюджетного финансирования, принятой правительством в начале декабря, в этом году казна должна занять 5,05 млрд евро.

В прошлом году казначейство также вышло на рынок в начале января, когда оно выпустило новые десятилетние облигации на сумму 1,75 миллиарда евро и продлило существующий выпуск 30-летних облигаций еще на 250 миллионов евро. Очередной раунд заимствований последовал в конце января.

Несколько других европейских стран также выпустили облигации сегодня, включая Италию, Германию и Испанию.

bbabo.Net