С приближением конца финансового года мысли многих банкиров обратятся к ожидаемым выплатам бонусов в следующем году, но многие будут разочарованы, в отличие от своих бывших коллег несколько лет назад.
Однако это может быть не так для тех банкиров, бонусы которых резко выросли во время пандемии коронавируса, поскольку кризис вызвал волну поглощений и слияний. Те, кто занимается консультированием по этим транзакциям, могут рассчитывать на массовые выплаты бонусов из сборов, собранных в этом году, но другим не повезет.
Среди дилеров дорогих автомобилей в Лондоне шутили, что они знают, хороши ли годовые бонусы или средние по количеству купленных новых автомобилей Ferrari, Porsche и Lamborghini. Для тех, кто на Уолл-стрит или в Лондоне участвует в инвестиционных слияниях и поглощениях, связанных с пандемическим кризисом, такие счастливые дни автомобильной охоты не за горами.
Увы, для нынешнего поколения банкиров по всему миру, бонусы сокращаются по ряду причин после финансового кризиса 2008/2009 годов и, вероятно, будут сокращены и дальше. Банкиры в Персидском заливе, за некоторыми исключениями на самом высоком уровне, не сталкивались с чрезмерными выплатами банковских бонусов со стороны своих международных коллег.
Сокращение премиальных выплат было вызвано ужесточением законодательства, когда многие бонусные выплаты были отложены, выплачиваются акциями и подлежат строгим условиям возврата.
В ЕС банковские бонусы были ограничены с 2014 года до 100 процентов от заработной платы или в два раза больше, если было получено предварительное одобрение от акционеров, хотя часто неохотно и с большим количеством надзорных вопросов. Эти правила не распространяются на небольшие инвестиционные банки-бутики, которые в хорошие годы регулярно выплачивают крупные бонусы.
Меры по сокращению затрат являются еще одним фактором сокращения крупных премиальных выплат, хотя в разных сегментах банков выплачиваются разные бонусы, причем львиную долю бонусов традиционно получают инвестиционные банкиры, так называемые «Мастера Вселенной».
Сотрудники отделений розничных банков традиционно получают самую низкую зарплату, но некоторые элементы бонусной культуры распространились и на розничный сектор, где непреднамеренные последствия выплаты комиссионных привели к некоторым неправильным продажам личных финансовых продуктов, например, печально известному PPP или страхование плана защиты платежей, которое обошлось британским банкам в миллионы компенсационных выплат.
Общественный гнев и обвинение банкиров в мировом финансовом кризисе и связь с непомерными бонусами за необдуманные инвестиции стали важным тормозом для прежней культуры чрезмерных бонусов.
Но выдача крупных бонусов была также чем-то, что предшествовало финансовому кризису 2007/2008 годов, поскольку многие глобальные инвестиционные банковские фирмы для домашних хозяйств начали свою жизнь как партнерства и отказались от своего партнерского статуса только в 1990-х годах, последним из которых был Goldman Sachs.
Дерегулирование финансового сектора, такое как реформы Большого взрыва в 1986 году в Великобритании, позволило инвестиционным компаниям США основать свои предприятия в Лондоне и выплачивать крупные бонусы. Это не означает, что партнерства допускали неограниченные выплаты бонусов, поскольку до тех пор, пока инвестиционные банки были частными партнерствами, партнеры несли личную ответственность, что сосредоточило умы партнеров на управлении рисками и сокращении затрат.
Однако дерегулирование и давление конкуренции означало, что некоторым банкам чрезмерно платили денежными премиями, чтобы они могли взять на себя все более краткосрочные риски, которые угрожали не только их собственным банкам, но и всей финансовой системе, пока государственная помощь не спасла некоторых из тех, которые считались слишком большой, чтобы обанкротиться.
Некоторые проанализировали феномен бонусных выплат и сочли, что они были связаны не только с деньгами, но и с большим элементом захватывающей статусной игры, когда сверхбольшие бонусы отмечали статус в организации, и руководство также виновато в инвестиционном банкинге, поскольку деньги использовались как важный инструмент управления. Коллеги сравнивают бонусы, ведущие не только к бонусной зависти, но и к вопросу о том, были ли они сигналом того, насколько ценным был человек для организации.
Исчезла ли культура жадности или она ушла в подполье, движимая в большей степени регулирующими органами и современной конкурентной и экономичной банковской средой? Будет ли более скромная банковская оплата, менее увязанная со стимулами к доходам, способствовать более этичному банковскому делу, но в результате приведет к уменьшению числа высокопоставленных талантливых банкиров?
Некоторые могут сетовать на эту потерю таланта, но другие могут возразить, что потерянный талант можно использовать в другом месте.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные авторами в этом разделе, являются их собственными и не обязательно отражают точку зрения bbabo.net
bbabo.Net