На рубеже года инвесторы сталкиваются с дополнительными проблемами. Основные центральные банки мира подтвердили, что ужесточение денежно-кредитной политики сдерживает глобальную инфляцию, в то время как вариант omicron Covid-19 вызывает вопросы об экономическом восстановлении.

Неуверенные ветры заставили американские и европейские фондовые биржи работать бесцельно. Аналитики все еще нащупывают необычную ситуацию в новейшей истории финансов в развитых странах.

В то же время существует нестабильный внутренний сценарий для бразильцев, которые находятся на бирже из-за предвыборного спора в следующем году, который, в различных аспектах, уже негативно отравляет духов.

Фондовые биржи в развивающихся странах, таких как Бразилия, вдвойне пострадали от двух шагов, объявленных в среду (15) ФРС (Федеральная резервная система, центральный банк США).

Первым из этих движений является ускорение постепенного сокращения, что означает более быстрое сокращение потока миллиардов долларов, который правительство выводит на рынок посредством покупки облигаций с начала пандемии.

Программа завершится в марте, а не в июне, как планировалось.

Это уменьшает количество ресурсов для инвестирования или, как говорят на рыночном жаргоне, снижает ликвидность. Меньше денег означает меньшее желание инвестировать в более рискованные рынки.

Вторая мера - повышение процентных ставок, которое, как ожидается, будет происходить в три этапа, начиная с марта. Это означает, что самая безопасная инвестиция в мире - казначейские облигации США - становится более прибыльной.

Фондовые биржи по всему миру станут менее привлекательными - а фондовые биржи из развивающихся стран, как правило, теряют больше, - объясняет Маркос Моллика, менеджер Opportunity Total. «Приближающееся повышение процентных ставок увеличит волатильность, особенно на фондовом рынке и на развивающихся рынках», - сказал он.

Вкратце: «Перспектива более высоких процентных ставок в США раньше, чем стимулированная, генерирует поток капитала в Соединенные Штаты, ухудшая сценарий для развивающихся рынков», - говорит Эторе Санчес, главный экономист Ativa Investimentos.

По словам Жоао Бека, экономиста и партнера BRA, эффект цикла высоких процентных ставок за рубежом также корректирует искажения, вызванные обратным процессом, как и бум технологических акций и криптоактивов.

«Очень низкая процентная ставка в течение длительного времени побуждает инвесторов обращаться к технологическим и криптоактивным компаниям в поисках прибыльности. На какое-то время мы можем увидеть разворот этой тенденции», - комментирует Бек.

После понимания новой рыночной динамики рекомендуется откалибровать инвестиционную корзину.

Хотя аналитики рекомендуют некоторое усиление фиксированного дохода, чтобы воспользоваться восходящей тенденцией процентных ставок, которые в Бразилии начали резко расти еще до того, как движение имело место за границей, это не означает обнуление позиций по переменному доходу.

«Необходимо избегать бинарных решений. Мы будем постоянно иметь фиксированный и переменный доход», - рекомендует Жоао Витор Фрейтас, аналитик Toro Investimento.

Beaba из буклета финансовых аналитиков, диверсификация приложений призвана снизить нестабильность в эти времена сомнений. Но не только это. Усовершенствование портфеля за счет внедрения активов, которые лучше отражают тенденции мировых рынков, может поставить даже консервативных инвесторов в соответствие с возможностями, открытыми кризисом.

Учитывая, что переменный доход в Бразилии сталкивается с множеством проблем, хорошо структурированный доступ к активам за рубежом имеет преимущества.

Участие в инвестиционных фондах, которые облегчают применение в индексах основных мировых рынков через ETF (торгуемые на бирже фонды), котирующиеся на B3, Бразильской фондовой бирже, является самым простым и доступным вариантом.

Реплицируя индекс S&P 500, который объединяет 500 крупнейших компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq, IVVB11 имеет определенное присутствие практически в любом портфеле, который стремится к сбалансированному участию на мировом фондовом рынке.

Консолидированные компании, как правило, меньше страдают от повышения процентных ставок, в отличие от того, что происходит с небольшими компаниями в технологическом секторе с большим потенциалом роста, которые ожидают в будущем накопления денежных средств. Вот почему Nasdaq, рынок, на котором сосредоточены компании этого типа, больше колеблется в связи с ожиданием роста процентных ставок.

Однако отказ от быстрорастущих компаний может означать упускать возможности заработка из-за нового сдвига в денежно-кредитной политике США. Обострение кризиса в области здравоохранения может изменить планы по повышению процентных ставок, как заявил председатель ФРС Джером Пауэлл.

Фрейтас предупреждает, что составление портфеля с переменным доходом должно выполняться одновременно с созданием чрезвычайного резерва на основе фиксированного дохода.

На полпути между фиксированным и переменным доходом мультимаркетинговые фонды, связанные с облигациями казначейства США, представляют собой упрощенные варианты диверсификации, ориентированные на высокие процентные ставки в Соединенных Штатах. «В этом случае перед инвестированием необходимо знать профиль и политику фонда», - предупреждает Фрейтас.

Инвестиции за границу по-прежнему обеспечивают определенный уровень защиты от колебаний обменного курса, на который по-прежнему должны оказывать давление ожидания увеличения фискального риска в 2022 году.

Долгосрочный резерв для защиты богатства, золото также доступно через ETF, котирующийся на B3, GOLD11.

«В моменты нестабильности в разных частях мира инвесторы устремляются к казначейству США и золоту», - комментирует Фрейтас.

Пять советов, как противостоять росту процентных ставок

Об инвестициях в фондовый рынок нужно думать в долгосрочной перспективе. Избегайте ликвидации акций, которые, как вы считаете, из-за кратковременных колебаний

ETF - это упрощенный способ инвестирования в фонды за рубежом, позволяющий защитить от внутренних рисков и от роста курса доллара.

Сектор сырьевых товаров выигрывает от высокого курса доллара, и это компенсирует увеличение операционных расходов из-за более высоких процентных ставок в Бразилии.

Географическая диверсификация с акциями компаний, ведущих деятельность в разных частях мира, помогает портфелю амортизировать локальные потрясения.

Инвестируйте в соответствии со своим профилем. Консерваторы, которые значительно увеличивают свою подверженность риску, обычно теряют деньги, когда фондовый рынок падает.

bbabo.Net