Министры финансов Гонконга и Сингапура думают о многом: от российского вторжения в Украину до растущей инфляции и роста социальных издержек.
И если всего этого было недостаточно, есть также запланированный глобальный минимальный корпоративный налог в размере 15 процентов, о котором можно беспокоиться — как они оба упоминали в недавних выступлениях по бюджету.
Но это обещает головную боль для двух азиатских финансовых центров, которые традиционно полагались на привлекательные налоговые ставки, чтобы привлечь международный бизнес.
В то время как общая цифра корпоративного налога в обоих городах в течение многих лет находилась на уровне от 15 до 21 процента, обе страны в прошлом привлекали инвесторов грантами и другими схемами, снижающими эффективную ставку. В Сингапуре, например, текущая общая ставка составляет 17 процентов, но некоторые инвесторы платят эффективную ставку, которая составляет всего четыре процента.
Выступая в парламенте, министр финансов Сингапура Лоуренс Вонг назвал реформы — Инициативу по сокращению базы и перемещению прибыли, или Beps 2.0 — предвестником «фундаментальных изменений» в конкурентной среде страны.
Как и Гонконг, Сингапур в настоящее время обдумывает введение «дополнительного налога», чтобы гарантировать, что крупные многонациональные корпорации (ТНК), которые в настоящее время пользуются общими ставками ниже 15 процентов, перестанут пользоваться такими льготами.
Вонг сказал, завершая бюджет 2 марта: «До сих пор небольшие экономики, такие как наша, могли полагаться на налоговые льготы, а не только на неналоговые факторы, чтобы компенсировать наши неотъемлемые недостатки, такие как ограниченный размер земли и рабочей силы. Но это уже не так эффективны после Beps 2.0. Компании пересмотрят свои существующие и новые инвестиции».
Компании в Сингапуре и Гонконге ясно дали понять, что обеспокоены тем, что их ждет впереди.
Опрос 70 старших руководителей бизнеса, проведенный Американской торговой палатой (AmCham) в Сингапуре в июне прошлого года, показал, что половина из них не уверены, как эти предложения повлияют на их организации. Пятая часть моделировала потенциальные последствия, но еще не рассматривала вопрос о реструктуризации.
Тем не менее, по словам экспертов, оба финансовых центра останутся привлекательными для инвесторов и бизнеса.
Beps 2.0 устраняет конкурентные преимущества налоговых убежищ двумя способами. Во-первых, он перераспределяет прибыль крупнейших и наиболее прибыльных ТНК с места, где они осуществляют свою деятельность, туда, где находятся их потребители. Сингапур заявил, что это приведет к потере доходов.
Во-вторых, он вводит глобальную минимальную эффективную налоговую ставку в размере 15 процентов для компаний с годовой глобальной выручкой в размере 750 миллионов евро (1,12 миллиарда долларов США) или более. Это означает, что если фирма будет иметь эффективную налоговую ставку менее 15% в Сингапуре, другая юрисдикция — например, ее родная страна — сможет взыскать разницу.
В Гонконге заявили, что введение дополнительного налога для достижения этих 15 процентов принесет разницу в 15 миллиардов гонконгских долларов (2,6 миллиарда сингапурских долларов) в год.
С исчезновением налогового преимущества и Гонконгу, и Сингапуру придется прибегнуть к другим привлекательным факторам, чтобы привлечь международных инвесторов.
«Компании по-прежнему могут использовать полезные правовые и коммерческие системы Сингапура, последовательную нормативно-правовую среду и множество других качественных факторов, которые будут продолжать приносить пользу региональной и глобальной деятельности», — заявили Харви Кениг и Дин Рольф из KPMG Singapore в совместном ответе. «Изменения в глобальных налогах должны предоставить Сингапуру возможность ловко адаптировать свой налоговый режим и использовать эти конкурентные преимущества».
Опрос AmCham Singapore показал, что, хотя бизнес больше всего беспокоит повышение ставки корпоративного налога, Сингапур останется привлекательным благодаря своей квалифицированной рабочей силе, стабильной политической обстановке, надежной деловой инфраструктуре и правовой системе.
Кениг и Рольфе из KPMG заявили: «Сингапур превратился в ключевой центр для многих отраслей, таких как финансовые услуги, торговля сырьевыми товарами, авиация и логистика.
«По мере того, как бизнес-среда становится все более сложной, предприятия ценят сеть налоговых соглашений, соглашений о свободной торговле и соглашений о гарантиях инвестиций, которые есть в Сингапуре, поскольку они обеспечивают важную защиту от двойного налогообложения, торговых барьеров и других бизнес-рисков.«Кроме того, расположение Сингапура в самом сердце АСЕАН (Ассоциация государств Юго-Восточной Азии) и Азиатско-Тихоокеанского региона, а также использование английского языка в качестве первого языка позволяют компаниям легко расширяться в один из самые быстрорастущие регионы мира».
Кто будет играть в мяч?
Сумит Агарвал, профессор финансов и экономики Национального университета Сингапура, высказал радикальное мнение.«Я не уверен, что эти города реализуют это», — сказал он о Beps 2.0 в Сингапуре и Гонконге.
Агарвал сказал, что, учитывая пандемию и другие экономические факторы, экономики могут просто решить не применять новые правила.
«Я не знаю, придерживаются ли его даже сами Соединенные Штаты. Правительства, особенно правительство США, меняются за несколько лет, и кто знает, вернется ли [бывший президент США Дональд] Трамп, а администрация может вообще отказаться от такая политика", - сказал он.
«Теоретически это хорошая идея, но заставить разные страны согласиться и реализовать ее и придерживаться ее — это как ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти), которая говорит, что мы будем взимать цену X за сырую нефть, а они всегда отклоняются. "
Министр финансов Сингапура в своем бюджетном выступлении также заявил, что город-государство «продолжит внимательно следить за международными событиями, прежде чем принимать какие-либо решения» о том, следует ли вводить ставку надбавки к налогу.
В Гонконге финансовый директор Пол Чан Мо-по заявил, что планирует представить предложение в Законодательный совет во второй половине этого года и рассматривает возможность введения внутреннего минимального дополнительного налога для ТНК, начиная с года оценки. 2024 по 25.
Агарвал сказал, что даже если два азиатских финансовых центра в конечном итоге установят корпоративные налоги для крупных компаний на уровне 15%, они, вероятно, предложат неналоговые льготы, которые могут компенсировать повышение налогов. По его словам, стимулы могут включать компенсацию выбросов углерода, более дешевые кредиты, бесплатную или субсидируемую землю и возможность обойти правила рынка труда или законы об охране окружающей среды.
Вонг сказал, что взаимодействие Сингапура с инвесторами уже показывает, что правительства пытаются «конкурировать за счет неналогового поощрения инвестиций, чтобы оправиться от пандемии и компенсировать то, что они больше не могут делать с помощью налоговых льгот».
Atlas Copco, шведский производитель промышленной продукции, у которого есть три клиентских центра в Сингапуре и один в Гонконге, заявила, что если Beps 2.0 будет внедрен повсеместно, «инвесторы не увидят никаких преимуществ от инвестирования в одну страну по сравнению с другой».
Его региональный финансовый менеджер Лим Лей Кеоу сказал, что Atlas Copco затем рассмотрит инфраструктуру страны, бюрократию, политическую стабильность, безопасность, безопасность и кадровый резерв.
bbabo.Net