Glede na to, da se bo leta 2022 borzne trge, kriptovalute in tehnološke delnice težko začele, finančni strokovnjaki pravijo, da je zdaj pravi čas za preverjanje vaše splošne tolerance tveganja, vendar ni najboljši čas za opustitev dolgoročne naložbene strategije.
Trgi so od začetka leta v veliki meri v upadu zaradi stopnjevanja napetosti okoli Rusije in Ukrajine, nenehnega širjenja vala Omicron pandemije COVID-19 in špekulacij, da naj bi se obrestne mere zaradi hitre inflacije zvišale.
Indeks za vse države in S&P 500 sta do zdaj leta 2022 padla za približno osem odstotkov, pri čemer je Nasdaq Composite pripravljen za najslabši začetek leta po letu 1980, ko delnice visokoleteče tehnologije padajo v naklonjenost.
Delnice težkih kategorij, kot sta Shopify in Netflix, so se od 1. januarja na primer znižale za več kot 30 odstotkov, pri Applu, Tesli in Facebookovem matičnem podjetju Meta pa za več kot 10 odstotkov.
S&P/TSX Composite, referenčni indeks za kanadske trge, se je letos odrezal bolje, vendar je še vedno nižji za 3,5 odstotka od začetka meseca.
Derek Dedman, vodja portfelja pri Watson Di Primio Steel Investment Management v Ottawi, opozarja na splošno »negotovost« trenutka kot na glavni vzrok nedavnega upada.
Podjetja, ki so v zadnjih nekaj letih doživela največjo rast – pomislite na tehnološke, zdravstvene delnice – so tudi tista, ki so pripravljena na krčenje, ko trg nazaduje, pravi.
"Če so nekatera območja postajala bolj vroča kot druga, potem mislim, da obstaja možnost, da se ohladijo nekoliko hitreje."
Portfelji, ki so bolj ponderirani v smeri višje tveganih in donosnih naložb, je zato bolj verjetno, da bodo prizadeti med morebitno tržno korekcijo.
Leta 2022 niso samo tradicionalne delnice slabo začele. Velike izgube imajo tudi kriptovalute, saj je Bitcoin od začetka leta izgubil več kot polovico vrednosti.
Nekateri, vključno z nekdanjim vodjo digitalne valute Meta Davidom Marcusom, so ta pojav poimenovali "kripto zima".
Medtem ko Dedman pravi, da širši javnosti tako ali drugače ne more svetovati, ali naj kupujejo kriptovalute, ugotavlja, da zaradi pomanjkanja soglasja o "resnični vrednosti" takšnih izdelkov so še bolj ranljivi za nihanje trga.
Resni vlagatelji ali celo tisti, ki jih zanima izpostavljenost digitalnim valutam, morajo upoštevati svojo toleranco tveganja, preden kupijo ali opustijo Bitcoin in druge kripto možnosti.
"V novejšem tako imenovanem razredu sredstev bo v igri še več čustev," pravi Dedman.
Natasha Knox, direktorica finančnega wellnessa Alaphia v Britanski Kolumbiji, sodeluje s strankami, da bi jim pomagala ublažiti vpliv čustev na vse vidike njihovih financ.
"Negativna čustva, ki jih ljudje doživljajo ob tovrstni nestanovitnosti trga, so tako številna kot ljudje sami," pravi za.
»Lahko gre za občutek absolutne panike, groze. Pojavi se lahko vse vrste strahov. .. Um ugasne in katastrofizira in posploši, ker to počnejo naši umi: 'To pada, potem se nikoli ne bom mogel upokojiti ali nikoli ne bom mogel narediti tega ali drugačnih stvari.'
Tako Dedman kot Knox pravita, da je ključnega pomena, da si je treba zapomniti med recesijo, da so popravki naravni in neizogibni deli tržnih ciklov.
Medtem ko bi prodaja zalog za cisterne lahko zagotovila takojšen občutek olajšanja, bi to lahko ogrozilo dolgoročno naložbeno strategijo, ki ste jo imeli v mislih, ko ste prvič vzpostavili portfelj.
"Zaupajte razporeditvi sredstev in delu, ki ste ga opravili v svojem portfelju, zaupajte, da veste, kaj imate in zakaj ste lastnik tega, in verjemite, da imate dolgoročni cilj in se tega držite," pravi Dedman.
"Ne želite škodovati svojim dolgoročnim obetom zaradi svojega kratkoročnega strahu."
Knox sočustvuje z vlagatelji, ki bi lahko opazili nenaden upad svojih naložb, vendar se strinja, da so potrebne dolgoročne perspektive.
"Če vidim ta padec v resničnih številkah, veste, postane res strašljivo," pravi.
»Gledati morajo na 30-letno vizijo, ne na današnjo vizijo. Tja morajo zdaj iti naši misli. To je lažje reči kot narediti."
Nekateri vlagatelji so morda bolj zadovoljni z drastičnimi dvigi in padci v svojem portfelju, vendar je toleranca tveganja "zelo tekoča" stvar, pravi Dedman. Medtem ko se vlagatelj lahko dobro počuti glede tveganja med vzponom, lahko težki časi hitro pokažejo resnično toleranco do tveganja.
»Morda je bil moj portfelj preveč tvegan, ker ko smo začeli opažati nekaj nestanovitnosti in sem začel opažati, da so cene padle, sem imel težke čase in ponoči nisem dobro spal in sem imel to nagnjenje k selitvi in sem moral poklicati moj svetovalec vsake tri dni,« pravi.Medtem ko Dedman pravi, da je običajno najbolje počakati, da se trgi normalizirajo, preden naredite korak, pravi, da je po popravku trga pravi čas, da si ogledate ravnotežje svojega portfelja in ugotovite, ali je ponderiranje visokega, zmernega in nizkega tveganja naložbe so primerne.
Knox pravi, da je to ravnovesje, ki ga nekateri vlagatelji, ki si sami naredijo, težko dosežejo.
Na trgu bodo vedno obstajali "vrhunski" izdelki, kot so kriptovalute, ki ponujajo visoke potencialne prednosti v zameno za večje tveganje, pravi.
Knox pravi, da je vedeti, kako narediti te klice »ustreli luno«, hkrati pa zagotoviti bolj uravnotežen razpon preostalega portfelja, ključnega pomena za dolgoročno finančno stabilnost.
»Potrebno je nekakšno priznanje, OK, to ima možnost za visoko izplačilo. S tem je povezano tveganje. In kolikšen odstotek svojega portfelja je glede na mojo celotno sliko zame smiselno nameniti nečemu, kar je tako tvegano? Tam se lahko vlagatelji zaščitijo. To je del zgodbe, ki manjka."
bbabo.Net