Banka Rusije se je odločila zvišati ključno obrestno mero na 9,5%. Aleksander Tsyganov, vodja oddelka za stanovanjska hipotekarna posojila in finančne instrumente trga nepremičnin na Finančni univerzi pod vlado Ruske federacije, je povedal, kako se bo hipotekarni trg v Rusiji odzval na takšne ukrepe in zakaj se bodo morale banke povečati. obrestne mere za stanovanjska posojila. Povišanje ključne obrestne mere v letu 2021 se je začelo s 4,25 % in postopoma naraslo na 9,5 % do februarja 2022. Naslednja odločitev o povečanju Banke Rusije je bila sprejeta na seji 11. februarja. Očitno je, da se inflacija ne bo ustavila in Banka Rusije bo prisiljena dvigniti obrestno mero. Druga možnost se izvaja v Turčiji, kjer se ključna obrestna mera znižuje kljub inflaciji in depreciaciji lire glede na ameriški dolar, ki je leta 2021 znašala skoraj 150 %.

Zato obstaja razlog za pripravo na zvišanje posojilnih obrestnih mer, vključno s hipotekami.

Znano je, da so se operativni stroški banke in donosnost v zgodovini razvijali pri hipotekarnih posojilih na ravni 3-4%. V obdobju januar-februar 2022 je bila pri ključni obrestni meri 8,5 % tehtana povprečna obrestna mera za navadna hipotekarna posojila brez subvencij in drugih ugodnosti po podatkih DOM.RF 10–11 %, kar je manj kot v zgornjem pravilu. To je deloma manifestacija vztrajnosti, v mnogih pogledih pa gre za razumevanje pomena ohranjanja stopnje znotraj 10%, kar je pomembno za potrošnika.

Ni zaman, da je bilo v drugi polovici prejšnjega desetletja vloženih toliko prizadevanj za doseganje enomestne hipotekarne obrestne mere in to se je izplačalo - do začetka 2020-ih so hipoteke postale najbolj priljubljen in cenovno ugoden način izboljšanja stanovanjskih razmerah je bilo v desetletju izdanih več kot 10 milijonov posojil. To pomeni, da je hipoteko izkoristila približno vsaka peta družina, mnoge pa razmišljajo o novih stanovanjih in razmišljajo o takšni priložnosti zase v prihodnosti.

Hipoteka iz pravljice o čudovitem življenju v tujini na eni strani in bauk finančnega suženjstva na drugi strani sta v Rusiji postala dokaj poznan finančni instrument, ki ga je mogoče izračunati, pri čemer je mogoče upoštevati možnost uporabe. možnosti družinskega proračuna, potencialna in dejanska preplačila, ki so ocenjena ob upoštevanju najemnine in možnosti naknadne prodaje stanovanja. Leta 2021 je bilo hipotekarno posojilo na voljo približno polovici prebivalstva naše države, vendar se bo glede na rast obrestnih mer zmanjšalo število potencialnih posojilojemalcev s pozitivnimi obeti za odobritev posojila.

Banke ne bodo mogle dolgo zadrževati rasti hipotekarnih obrestnih mer. Zato lahko ob povišanju ključne obrestne mere na 9,5 % ali več pričakujemo hitro povečanje hipotekarne obrestne mere na 12–13 % in postopno dvigovanje na 13,5–14 %.

S ključno obrestno mero 12%, ki se že pojavlja v nekaterih napovedih, se lahko hipotekarna posojila podražijo do 15-16%.

V tem primeru bo povpraševanje po subvencioniranih družinskih in subvencioniranih hipotekarnih programih ostalo visoko, običajni programi pa bodo začasno izgubili priljubljenost. Zgodovinske izkušnje kažejo, da je rast obrestnih mer na raven 14-15% v letu 2009 v ozadju finančne krize privedla do 2,7-kratnega zmanjšanja hipotekarnega trga s 349 tisoč v letu 2008 na 130 tisoč leta 2009, nato pa se je hipotekarni trg zmanjšal za 2,7-krat. trg si je hitro opomogel.

Če bo v prihodnosti prišlo do povečanja dohodka državljanov in bodo plače rasle hitreje kot inflacija, potem je povsem mogoče pričakovati okrevanje povpraševanja po hipotekah, ki so se podražile. Če se plače povečajo za 15–20 % na leto, se lahko zmerne dvomestne hipotekarne obrestne mere močno dvignejo, potencialno povpraševanje po stanovanjih pa bo posojilojemalce zanimalo za hipotekarne programe in jih naredilo privlačne.

Že zdaj je jasno, da se bo obseg trga hipotekarnih posojil leta 2022 zmanjšal, vendar še vedno ne v obsegu 2008-2009. Potencialni kreditojemalci bodo v letu 2022 upoštevali možnost pridobitve prednostnega hipotekarnega kredita po subvencioniranih programih, ki se nadaljujejo v letošnjem letu, ter možnosti za refinanciranje kredita, ki jih je mogoče takoj določiti v posojilni pogodbi. Kljub temu je za Rusijo ključnega pomena, da omogoči večini državljanov uresničitev sanj o lastništvu stanovanja, kar bo z višjimi hipotekarnimi obrestmi težje izvedljivo.

bbabo.Net