Rysslands centralbank beslutade att höja styrräntan till 9,5 %. Alexander Tsyganov, chef för avdelningen för bostadsutlåning och finansiella instrument på fastighetsmarknaden vid Financial University under Ryska federationens regering, berättade hur bolånemarknaden i Ryssland kommer att reagera på sådana åtgärder och varför bankerna måste öka räntor på bostadslån. Höjningen av styrräntan 2021 började från 4,25 % och ökade gradvis till 9,5 % i februari 2022. Nästa beslut om att öka Rysslands centralbank fattades vid ett möte den 11 februari. Det är uppenbart att inflationen inte kommer att sluta, och Rysslands centralbank kommer att tvingas höja räntan. Ett alternativt alternativ implementeras i Turkiet, där styrräntan sänks trots inflation och deprecieringen av liran mot den amerikanska dollarn, som uppgick till nästan 150 % 2021.
Därför finns det anledning att förbereda sig på en höjning av utlåningsräntorna, inklusive på bolån.
Det är känt att bankens driftskostnader och avkastningsräntan historiskt har utvecklats inom hypoteksutlåning på nivån 3-4%. I januari-februari 2022, vid en styrränta på 8,5 %, var den vägda genomsnittliga räntan på vanliga bostadslån utan subventioner och andra förmåner, enligt DOM.RF, 10-11 %, vilket är lägre än i ovanstående regel. Detta är delvis en manifestation av tröghet, men i många avseenden är det en förståelse för vikten av att hålla kursen inom 10 %, vilket är viktigt för konsumenten.
Det är inte för inte som så många ansträngningar gjordes för att uppnå en ensiffrig bolåneränta under andra hälften av det senaste decenniet, och detta gav resultat - i början av 2020-talet blev bolån det populäraste och mest prisvärda sättet att förbättra bostadsförhållanden gavs mer än 10 miljoner lån ut under årtiondet. Det betyder att ungefär var femte familj har utnyttjat ett bolån och många funderar på nya bostäder och överväger en sådan möjlighet för sig själva i framtiden.
En inteckning från en saga om ett underbart utomlands liv, å ena sidan, och spöket av ekonomisk träldom, å andra sidan, har blivit ett ganska bekant finansiellt instrument i Ryssland som kan beräknas, möjligheten att använda det med hänsyn tagen möjligheterna för familjens budget, potentiella och verkliga överbetalningar, som uppskattas med hänsyn till hyrespriser och möjligheter efterföljande försäljning av lägenheten. År 2021 fanns ett hypotekslån tillgängligt för ungefär hälften av befolkningen i vårt land, men med tanke på räntetillväxten kommer antalet potentiella låntagare med positiva utsikter att beviljas lån att minska.
Bankerna kommer inte att kunna hålla tillbaka tillväxten av bolåneräntorna under en lång tid. Därför kan vi, med en höjning av styrräntan till 9,5 % eller mer, förvänta oss en snabb höjning av bolåneräntorna till 12-13 % och en gradvis dragning upp till 13,5-14 %.
Med en styrränta på 12 %, vilket redan förekommer i vissa prognoser, kan bostadslån stiga i pris upp till 15-16 %.
I det här fallet kommer efterfrågan på subventionerade familje- och subventionerade bolåneprogram att förbli hög, och konventionella program kommer tillfälligt att förlora popularitet. Historisk erfarenhet visar att ökningen av räntorna till nivån 14-15 % 2009 mot bakgrund av finanskrisen ledde till en 2,7-faldig minskning av bolånemarknaden från 349 tusen 2008 till 130 tusen 2009, men sedan marknaden återhämtade sig snabbt.
Om det i framtiden kommer att ske en ökning av medborgarnas inkomster och lönerna kommer att växa i en snabbare takt än inflationen, är det fullt möjligt att förvänta sig en återhämtning av efterfrågan på bolån som har stigit i pris. Om lönerna växer med 15-20 % per år kan måttliga tvåsiffriga bolåneräntor bli ganska lyftande, och potentiell efterfrågan på bostäder kommer att göra låntagare intresserade av bolåneprogram och göra dem attraktiva.
Redan nu är det klart att volymen på bolånemarknaden kommer att minska 2022, men fortfarande inte i omfattningen 2008-2009. Potentiella låntagare under 2022 kommer att ta hänsyn till möjligheten att få ett förmånligt bostadslån under de subventionerade programmen som fortsätter i år, samt möjligheterna att refinansiera lånet, som omedelbart kan fastställas i låneavtalet. Ändå är det ytterst viktigt för Ryssland att göra det möjligt för majoriteten av medborgarna att förverkliga sin dröm om att äga en lägenhet, vilket kommer att bli svårare att göra med högre bolåneräntor.
bbabo.Net