Fallet med cirka 10% i oljepriset på den internationella marknaden dikterade rytmen för växelkursen och börsen i Brasilien i måndags (28). En låsning i Shanghai på grund av Covid-19:s frammarsch i Kina och förväntan på nya samtal mellan Ryssland och Ukraina skapade atmosfären för devalveringen av råmaterialet på grund av oro för minskad efterfrågan på grund av avbrott i leveranskedjor i ett avlägset scenario att öka det ryska utbudet i händelse av vapenvila.

Förutom höga räntor är råvarusektorn en stor attraktion i Brasilien för utländska investerares dollar.

Ibovespa stängde ned 0,29%, till 118 737 poäng. Statsägda Petrobras tappade 2,17 % i sina mest omsatta aktier och var som ett resultat huvudansvarig för nedgången i börsens jämförelseindex efter åtta handelssessioner i mörker.

I slutet av sessionen började marknaden också smälta avgången av Petrobras president, general Joaquim Silva e Luna, efter en rad slitningar med president Jair Bolsonaro (PL) på grund av mega-ökningen av bränslepriserna.

Klockan 16.45 resulterade nyheten om ledningsförändringen i det statligt ägda bolaget i ett omedelbart fall med 1,6 % i kursen på bolagets preferensaktier. Det kunde ha lett bolaget till en minskning med 3,7 % under dagen. Återhämtningen var dock snabb och proportionell mot fallet.

Virgílio Lage, specialist på Valor Investimentos, sa att Silva e Lunas avgång var en stark "pressvektor" på förhandlingarna om oljebolagets värdepapper, men han betonade att det verkliga priset för nedläggningen kommer att bli känt först efter ett uttalande från regeringen. om företagets framtid.

"Marknaden väntar på att Bolsonaro ska säga vem nästa president kommer att bli, vilket beslutsfattande kommer att bli, så marknaden förstår att den borde sätta ett pris", kommenterade han.

Vale steg endast 0,12 %, trots högdagen i järnmalmskontrakt. Oron för Kina tenderar att skada gruvbolagets prestanda, som har det asiatiska landet som huvuddestination för sin export. Trots det gav företaget det främsta positiva bidraget till Ibovespa.

Som en återspegling av detta baisseartade scenario på börsen stängde dollarn upp 0,56% och steg till 4,7740 R$. Den amerikanska valutan hade sin första uppgång efter åtta fall i rad som hade satt den till det lägsta priset sedan början av Covid-19-pandemin, i mars 2020.

Uppgången i dollarn är inte bara ett resultat av oljefallet på måndagen. Den amerikanska valutan ökade också i värde utomlands när investerare gick mot den stigande räntan på amerikanska tioåriga statsobligationer, som nådde över 2,5 % på morgonen och nådde en topp på tre år.

Efter att den amerikanska centralbanken höjde räntorna med 0,25 procentenheter den här månaden för första gången sedan 2018 började penningmarknaderna prissätta en mer aggressiv 0,5-punktsjustering vid Feds nästa möte. Reserve), vilket ses som ett globalt uppsving till Amerikanska statsräntor och dollarn.

På veckans agenda väntar marknaden på släppet av det amerikanska PCE-inflationsindexet - Fed:s favorit för stigande priser - och den amerikanska regeringens sysselsättningsrapport, "båda data som kan intensifiera den starka rörelsen mot öppnande räntor (i USA) som vi har följt nyligen", sa Victor Beyruti, ekonom på Guide Investimentos, i ett meddelande.

Efter en dag av svängningar stängde den amerikanska börsen uppåt. Jämförelseindexet S&P 500 steg 0,71 %. Dow Jones steg 0,27 procent. Nasdaq steg 1,31 procent.

I Europa stängde Londonbörsen ned 0,14%. Paris och Frankfurt steg 0,54 % och 0,78 %, i den ordningen.

Oljen faller i takt med Covids frammarsch i Kina

Priset på ett fat Brent-olja sjönk med 9,46 %, noterat på 109,24 USD (521,90 R$), vid slutet av denna måndagseftermiddag. Restriktioner som Kina infört för människors rörlighet i Shanghai, en stad med 25 miljoner människor, har återupplivat farhågorna för att Covid-19s framfart skulle kunna skapa störningar i den globala försörjningskedjan.

Det kinesiska finanscentret i Shanghai sa på söndagen att det skulle stänga av staden i två steg för att utföra tester för Covid-19 under nio dagar, efter att det rapporterat ett nytt dagligt rekord av asymtomatiska infektioner.

Huvudindex för företag noterade i Shanghai och Shenzhen föll 0,63%.

Dessutom finns det också en oro på oljemarknaden för ett eventuellt ökat utbud, som för närvarande hotas av de restriktioner som införts för rysk produktion. Barriärer som kan falla eller lättas i händelse av vapenvila i det ukrainska kriget.Ukraina och Ryssland förbereder sig för de första fredssamtalen som ska hållas personligen om mer än två veckor, vilka bör äga rum från och med på tisdag (29) i Turkiet. Ukrainska tjänstemän sa dock att det inte fanns några förväntningar på ett större genombrott.

Det faktum att nästa samtalsrunda kommer att äga rum personligen, för första gången sedan ett spänt möte mellan de två ländernas utrikesministrar den 10 mars, signalerar dock en förändring i tonläget när Ryssland har kämpat för att gå framåt. territorium.

Risker gör det svårt för dollarn att falla till 4,50 BRL

Den amerikanska valutan kommer från en sekvens av åtta på varandra följande devalveringar, den längsta sedan en serie av samma varaktighet avslutades den 5 mars 2010. I under perioden tappade dollarn 7,98 % mot real, efter att ha stängt på fredagen på 4,74 R$.

Marknadsaktörer har sedan förra veckan varnat för att det finns en möjlighet till en eventuell korrigering av dollarkursen, eftersom det är normalt att se rörelser av justeringar efter betydande fluktuationer i valutan.

"Med mer valutastyrka som släpar efter, få övertygande argument för en avsevärd sänkning av riskpremien och den verkliga känsligheten för eventuellt försämrad global risksentiment, ser riskbelöningen för långa BRL-positioner mindre attraktiv ut nu än för många veckor sedan." , sade Goldman Sachs i en rapport, även om den ser möjligheten att valutan kan nå nivåer runt 4,50 R$ per dollar på kort sikt, med stöd av bland annat den senaste uppgången i råvarupriser.

Banken nämnde också oro för Brasiliens tillväxtutsikter – vars ekonomi sannolikt kommer att påverkas av Ukrainakrisen – och inhemska finanspolitiska utmaningar som möjliga hinder för ytterligare appreciering av realen på medellång sikt.

Möjligheten att centralbanken avslutar sin monetära åtstramningscykel i maj, med president Roberto Campos Neto som signalerar en ökning av Selic till 12,75 % per år, lyftes också fram av Goldman Sachs, som, liksom flera andra finansinstitut, förväntade sig ytterligare ränta vandring i juni.

Högre lånekostnader har identifierats som en viktig lyftfaktor för real, eftersom de gör valutan mer attraktiv för investerare som vill tjäna på att låna i lågränteländer och investera dessa medel på en marknad som erbjuder högre avkastning. För närvarande ligger Selic på 11,75%.

Trots morgonens återhämtning är dollarn fortfarande nere med mer än 14 % hittills i år mot realen, vars uppgångar 2022 är de kraftigaste i världen.

I fredags (25) fullbordade apprecieringen av realen mot dollarn en fyraveckorscykel. Senast den brasilianska valutan förlorade mot den amerikanska valutan i veckoslutet var den 25 februari, dagen efter att ryska trupper invaderade Ukraina.

Dollarn stängde fredagens handelssession på 4,7470 R$. Nedgången var 1,77 % jämfört med föregående dag. Detta är det lägsta priset sedan BRL 4,72 som registrerades i slutet av sessionen den 11 mars 2020, dagen då WHO (World Health Organization) deklarerade covid-19-pandemin.

Förra veckan sjönk den amerikanska valutan 5,38%. Under det ackumulerade 2022 nådde dipp 14,86%.

bbabo.Net