FRANKFURT, Tyskland — Aktierna i lyxbilstillverkaren Porsche AG steg på sin första dag för offentlig handel efter att tyska moderbolaget Volkswagen tog in 9,4 miljarder euro (9,1 miljarder USD) för en av de största börsnoteringarna i Europas historia.
Aktierna handlades till 85,68 euro på Frankfurtbörsen i torsdags, över det initiala erbjudandepriset på 82,50 euro som fastställdes i onsdags efter att Volkswagen ställt upp investerare för att köpa aktier för en minoritetsandel i tillverkaren av sportbilen 911 och SUV:n Cayenne.
Volkswagen planerar att använda pengarna för att investera i mjukvara och elfordon när den globala bilindustrin flyttar fokus till energiomställningen.
Börsnoteringen var en satsning på turbulenta marknader, eftersom kriget i Ukraina, inflation, stigande räntor och en global energikris har ökat rädslan för recession i stora ekonomier som Europa och USA:s Europas Stoxx 600-index förra veckan föll i björnmarknadens territorium .
Ändå tog investerare upp aktierna i den övre delen av det ursprungliga utbudet, lockade av Porsches starka vinstmarginaler och lågkonjunkturbeständiga lyxaffärer.
De statliga investeringsfonderna i Qatar, Norge och Abu Dhabi tog insatser, tillsammans med penningförvaltaren T. Rowe Price.
Wolfsburg-baserade Volkswagen, vars andra bilmärken inkluderar Audi, Lamborghini, SEAT och Skoda, kommer att förbli majoritetsägare i Porsche och företagens industriella samarbete kommer att fortsätta. Försäljningen är dock avsedd att ge Porsche mer självständighet.
Volkswagens vd Oliver Blume, som behöll sin tidigare roll som chef för Porsche, kommer att fortsätta i den dubbla rollen.
Under erbjudandet såldes 12,5 % av Porsche till investerare i form av aktier utan rösträtt. Som en del av transaktionen köptes ytterligare 12,5 % plus en aktie i röstberättigade aktier till en premie på 7,5 % av Porsche Automobil Holding SE, som representerar familjerna Porsche och Piech, ättlingar till bilpionjären Ferdinand Porsche. Deras innehav är också Volkswagens kontrollerande aktieägare med 53 % av rösterna.
Volkswagen tog över Porsche 2012 efter att Porsche lagt ett misslyckat bud på Volkswagen och avvecklats lastat med skulder.
De totala intäkterna från försäljningen av de två aktieblocken uppgick till 19,5 miljarder euro. Av det beloppet kommer 49% att betalas ut som utdelning till Volkswagens aktieägare. Resten får VW finansiera sina investeringar i framtida teknologier.
Volkswagen kan använda de pengarna för att investera i nya fabriker, teknologier och branscher när den globala bilindustrin vänder sig till elfordon i linje med ett världsomspännande fokus på att bromsa klimatförändrande utsläpp av växthusgaser och eftersom mjukvaruutveckling spelar en ständigt växande roll i det skiftet.
Affären rankas högt bland Europas största aktieerbjudanden – bakom det italienska elbolaget Enel 1999, värt 16,6 miljarder dollar, och Deutsche Telekom 1996, värt 12,5 miljarder dollar, enligt siffror sammanställda av finansmarknadsdataleverantören Refinitiv.
bbabo.Net