Ryssland (bbabo.net), - Under tre månader i rad publicerar finansministeriet genomsnittliga exportpriser för Uralolja i området 50 dollar per fat. Regeringen talar om en stor rabatt på grund av omdirigering av flöden och sökandet efter nya konsumenter och vidtar åtgärder för att höja priset. I väst finns det samtidigt röster om att den verkliga kostnaden är högre än gränsen på $60, som G7 och EU har satt för ryska råvaror sedan den 5 december för tredjeländer. Den nuvarande situationen ser paradoxal ut. Å ena sidan kan regeringen verkligen vara omedveten om det verkliga priset på inhemska företags export. Å andra sidan kan en enorm rabatt, om någon, hamna i fickan på mellanhänder som säkerställer leverans och försäljning av rysk olja utomlands. Vem de är förknippade med är okänt. Det är känt att vanliga ryssar inte ska vara oroliga för det verkliga priset på rysk export, säger experter. Inhemska företag betalar skatt på det värde som anges av finansdepartementet, förklarar de.
Enligt finansministeriet var det genomsnittliga priset på Urals olja i februari 49,56 dollar per fat. Sedan december, då prisgränsen för rysk olja infördes, är detta den tredje månaden då kostnaden för den mest massiva ryska råvaran hålls runt 50 dollar per fat. I december var det 50,47 dollar och i januari var det 49,48 dollar per fat. Det aviserade priset är alltså betydligt lägre än noteringarna inför införandet av EU-embargot och prisgränsen. Om Ural i oktober kostade i genomsnitt 70,62 dollar, så var det i november 66,47 dollar, enligt uppgifter från finansministeriet.
Sedan december har ryska företag varit tvungna att helt överföra leveranser till alternativa köpare, och västerländska affärsbyråer har rapporterat rabatter på upp till 37 USD på Ural till riktmärket Brent-klass. Regeringen förklarade situationen med de höga fraktkostnaderna, eftersom nu olja från hamnarna i Östersjön och Svarta havet måste transporteras till Asien, och ökade risker, eftersom europeiska transportföretag, mäklare och försäkringsbolag är förbjudna att försäkra last över pristaket.
"När det gäller olja. Det största problemet är den höga rabatten till följd av de höga fraktkostnaderna. Det vill säga att fraktkostnaderna har vuxit ganska kraftigt på grund av de risker som transportörer och motparter upplever angående eventuella sanktioner i enlighet med att de inte sätter ett pristak”, sa vice premiärminister Alexander Novak vid ett möte med presidenten.
I slutet av februari publicerade experter från American Institute of International Finance, Columbia University of California en bedömning av sanktionernas inverkan på rysk oljeexport och drog slutsatsen att rabatten är betydligt lägre än vad som anges i expertgruppen och ryska regeringen. Så i december uppgick priset på Ural i de baltiska hamnarna till $59,86 och från Svartahavshamnarna -63,34 $. Experter hänvisar till vissa tulluppgifter som de har till sitt förfogande.
Överraskande nog, med all skillnad i viktkategorier och ansvarsnivå, uppskattas också uppgifterna från det ryska finansministeriet. Byrån tar emot dem från prisbyrån Argus, som tidigare undersökte handlare om fraktkostnaderna i Augusta på Sicilien och Rotterdam i Nederländerna, och nu i hamnarna i Östersjön och Svarta havet.
"Nu är det verkligen svårt att säga vad det verkliga genomsnittliga exportpriset är", säger Igor Yushkov, en ledande analytiker vid National Energy Security Fund (NESF) och expert vid Financial University under den ryska regeringen. — Det är inte klart nu om det är nödvändigt att binda det genomsnittliga exportpriset till Ural (cirka 80 % av exporten) eller att göra genomsnittet för alla kvaliteter, inklusive de dyrare ESPO och Sakhalin. Skapa en egen prisbyrå för att spåra på egen hand eller, till exempel, be Argus att ändra metodiken eller byta till Platts, som rapporterade att den redan spårar den genomsnittliga kostnaden för Ural på Indiens västkust. En annan sak är att detta borde ha gjorts förra året. Eftersom det europeiska embargot var känt i början av juni.”
Om den ryska regeringen klagar på de höga fraktkostnaderna talar den inte alls om de handlare som fungerar som mellanhänder vid export av rysk olja. De kan nämligen få en betydande del av "rabatten". Experter från Institute of International Finance, Columbia University of California hävdar att handlare står för 85 % av den ryska råvaruexporten. Och om åtminstone en del av deras inkomst går tillbaka till Ryssland är okänt. Det är känt att bland dem finns utländska handelsavdelningar av ryska företag. Till exempel Litasco och Lukoil Asia Pacific i Lukoil. Men det finns också dussintals av dem som är lite kända eller till och med dök upp först förra året och är registrerade i Förenade Arabemiraten eller Kina och Singapore.Intrigen i förmedlarnas arbete läggs till av det faktum att de tillhandahåller både transporter med tankfartyg och försäkringar, och tar hela skillnaden mellan fraktpriset, vars uppskattning publiceras av finansministeriet, och kostnaden för att sälja till slutkonsumenten.
Antalet handlare och arbetsschemat bekräftas indirekt av de deklarationer som publicerats på webbplatsen för export-importverksamheten Import Genius. De går tillbaka till september 2022, då omorienteringen av leveranser av olja och oljeprodukter till Asien istället för Europa redan pågick och kan ge en allmän uppfattning.
Således är minst sju handlare registrerade i UAE inblandade i återförsäljningen av rysk olja. Actirays Middle East Trading tog till exempel 100 000 ton olja i Primorsk den 28 augusti från NGDU Eastern Siberia LLC på FOB-villkor (med frakt i en rysk hamn). Den 24 juni mottog Coral Energy DMCC också 30 tusen ton destillat och gasolja i Novorossiysk från Slavyansk Eco LLC. Demex Trading fick i sin tur den 16 juni 5 tusen ton olja för Kina från Prilensky LLC i Fjärran Östern Kozmino. Handlarens leverantör var även Gazprom Neft, enligt Import Genius.
Everest Energy och Tejarinaft tog emot last från Rosneft. Till exempel, den 30 juni lastades 33 000 ton tunga destillat och eldningsolja i Kaukasus och den 29 juli lastades 66 000 ton olja i Tuapse. Everest Energy sålde vidare olja till både Zarubezhneft och Zarnestservice LLC.
Nästa - GMS Trading Mellanöstern. Den 30 juni tog hon 33 tusen ton gasoljor och sommardiesel till tankfartyget i Tuapse för Förenade Arabemiraten. Under sommarens första månad fraktade Flowdale Trading last från Oil Technologies och NAK Neftisa från Novorossiysk och Ust-Luga till Europa.
Handlare registrerade i Singapore och Kina är också aktiva. Concord Energy exporterade Zarubezhneft-olja från Primorsk till Kina i juni. I samma baltiska hamn lastade han tankfartyg med råvaror från Surgutneftegaz och Concord Energy. Och Nord Axis är Rosnefts bensinoljor. Concept Oil Services tog råvaror från JSC RNG i Kozmino i juli.
Den mest kända mellanhanden av alla är Coral Energy. Han blev känd våren 2021, när han började exklusivt handla Rosnefts oljeprodukter i Ukraina. Handlaren är knuten till Azerbajdzjan och det statligt ägda företaget Socar, som själva tjänar pengar på återförsäljning av rysk olja till Asien. Enligt Import Genius tog Socar Trading i juni och juli emot oljelaster i de baltiska hamnarna från Surgutneftegaz. Och den 26 juni skickade han till exempel 100 tusen ton från Ust-Luga till Indien, som blev huvudmottagaren av olja, vilket Europa vägrade.
I rättvisans namn bör det sägas att ryska företag levererar olja för export och direkt. Information om Import Genius-fakturorna säger att det indiska statsägda Indian Oil Corporation i juni mottog minst 8 partier av råvaror från Rosneft och Gazprom Neft, som var och en översteg 100 tusen ton.
Vilken marginal, med hänsyn till frakt och försäkring, handlare kan tjäna, uppenbarligen, kan man föreställa sig om en månad eller två, när uppgifterna från nationella statistiktjänster för januari visas. Indiens handels- och industriministerium har publicerat information för december, men den kanske inte stämmer i nuläget. Baserat på uppgifterna, under den sista månaden 2022, när förbudet mot import av rysk olja till EU och prisgränsen för den för tredjeländer trädde i kraft, fick Indien nästan 40 miljoner fat olja från Ryssland i sina hamnar till 79,4 dollar per fat. Således kan skillnaden mellan indiska data och det genomsnittliga priset i december för Ural från finansministeriet uppgå till 29 $. Oljan togs dock emot i Indien i december, medan den skeppades i ryska hamnar i november, då den genomsnittliga kostnaden för Ural uppskattades till $66,47. Således kan den verkliga marginalen för handlare vara $13.
Sergei Grishunin, verkställande direktör för National Rating Agency (NRA) ratingtjänst, tror att organisationer som är mer eller mindre kopplade till ryska oljebolag med största sannolikhet fungerar som mellanhänder. Och frakten organiseras ofta av ryska transportörer.
"Om oljebolag kontrollerar transporten av olja och får sin del av intäkterna för detta, så är prismanipulationer, inkludering av grå mellanhänder i affären och liknande fullt möjliga. Som ett resultat är ett pris officiellt fast, men i själva verket får arrangörerna av oljeförsäljningsprogrammet mycket mer för det, tillägger Alexander Potavin, analytiker på FG Finam. Han konstaterar att den ekonomiska situationen kan tyda på att försäljningspriserna för de ryska företagen själva verkligen är låga.
"Om de faktiska exportpriserna var så höga som de säger, då skulle det inte bli ett så stort underskott i statsbudgeten, och rubeln skulle inte vara så svag. Eftersom betydande volymer av olja från Ryssland började avgå under den senaste månaden under gråa försäljningsprogram, är det ganska svårt att identifiera de verkliga priserna för sådana leveranser, "tillägger analytikern på FG Finam.
Den ledande FNEB-analytikern Igor Yushkov håller med om att handlare kan vara anslutna strukturer till ryska företag."Därför är uppgiften nu att fastställa det relevanta priset på rysk olja", säger experten. – Vissa forskare letar efter verkliga priser i statistiken över Indien och Kina. Detta är dock det belopp de betalade, inte vi fick. Och det spelar ingen roll för budgeten, eftersom exporttullar och avgångsvederlag kommer att tas från det pris som publiceras av finansministeriet. Självklart kan ryska företag få mer vinst, betala mer inkomstskatt och utdelning där staten är delägare. Men staten behöver pengar här och nu. Dessutom, i samma Rosneft, till exempel, har staten redan mindre än 50 %.”
Budgeten inkluderar olja till 70 dollar per fat, medan finansministeriet har rapporterat en genomsnittlig exportuppskattning på 50 dollar för tredje månaden.
"Det är de officiella uppgifterna från finansministeriet som borde oroa stadsborna, eftersom fyllningen av den ryska budgeten beror på dem", konstaterar Alexander Potavin. Tidigare sa han till bbabo.net: "Om vi antar att det genomsnittliga årliga priset på rysk olja är runt 50 dollar och produktionsvolymen är 10-10,5 miljoner fat per dag, då, baserat på känslighetsmatrisen som tidigare publicerats av ministeriet för Finans, volymen av olje- och gasintäkter kan vara cirka 7 biljoner rubel, vilket är 1,9 biljoner rubel lägre än budgetintäkterna från olja och gas (8,9 biljoner rubel) som ingår i prognosen."
Det är möjligt att den ryska regeringen inte talar, men förstår handlarnas roll, inklusive i den transport som de kan kontrollera. Åtminstone antyder ryska tjänstemäns senaste retorik att ökade volymer av oljeproduktion och export inte längre är huvudmålet, och det är priset som råvaror säljs till som kommer i förgrunden, fortsätter analytikern på FG Finam.
Han noterar att Ryssland i mars kommer att minska produktionen med 500 tusen fat per dag. Och från april kommer skatteändringar att träda i kraft - de kommer manuellt att ställa in nivån på oljepriserna, från vilken skatter kommer att beräknas.
"Den ryska regeringen har beslutat i lag att för att fylla på budgetintäkterna kommer Ural-rabatten till Brent att sänkas från nuvarande 35 dollar per fat till 25 dollar i juli", säger Alexander Potavin.
Finansministeriet förväntar sig att skatteförändringar kommer att göra det möjligt att locka till sig minst 600 miljarder rubel ytterligare. Samtidigt tillkännagav energiministeriet en ny övervakning av oljepriserna. Vid insamling av information kommer data från SPIMEX-börsen, prisbyrån Argus Media Limited och Federal Customs Service att användas, sade ministeriet.
"Det nya förfarandet för att övervaka oljepriserna kommer att göra det möjligt att spåra den verkliga kostnaden för att sälja rysk olja för att inte sälja våra resurser till reducerade priser på grund av "taket" som införts av ovänliga stater. Dessutom kommer det uppdaterade förfarandet för övervakning av exportpriser att bli en bekväm mekanism för att beskatta oljeindustrin”, lovade energiminister Nikolai Shulginov.
bbabo.Net