Denetçiler, şirketlerin sürdürülebilirlik referanslarına ilişkin güvenilir kontrollerin geliştirilmesinin yıllar alacağını, bunun da yeşil fonlara trilyonlarca dolar akıtan yatırımcıların aldatılma riskinin daha yüksek olduğu anlamına geldiğini söyledi.
Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerini destekleyen yatırımlara yönelik talep göz önüne alındığında, şirketlerin faaliyetlerinin faydalarını abartmamalarını veya yanlış sunmamalarını sağlamak için baskı var - “yeşil yıkama” olarak bilinen bir fenomen.
ESG denetimi, tek bir küresel, zorunlu standart olmaksızın emekleme aşamasındadır. Yatırımcılar, şirketler ve denetçiler yeni ve karmaşık verilerle başa çıkmaya çalıştıkça, bu tür bir denetim için daha katı bir rejim oluşturma çabalarının birkaç yıl sürmesi bekleniyor.
Bu arada, önde gelen bir finansal hizmetler şirketinin sürdürülebilirlik şefi, tüm alanın ilerledikçe oluşturulduğunu söyledi.
Yatırımcılar, bir şirketin mali tablolarına uygulanan yüksek standartların çok gerisinde kalan, mevcut denetim uygulamalarının yalnızca temel güvence sunduğu konusunda hemfikir.
Sarasin & Partners yönetim başkanı Natasha Landell-Mills, "Şu anda denetlenmekte olan ancak çok düşük bir standartta denetlenen sürdürülebilirlik raporları alacaksınız" dedi. "Sınırlı güvence sonuçlara değil sürece odaklanır, bu nedenle süreç iyi olabilir, ancak söyleyebileceğim kadarıyla gerçek veriler yanlış olabilir."
Lombard Odier'de sürdürülebilirlik araştırması başkan yardımcısı Michael Urban, daha iyi kurallarla bile sürdürülebilirlik verilerinin karmaşıklığının denetimi zorlaştıracağını söyledi. “Biyoçeşitlilik için piyasa katılımcıları, bilimsel topluluk, düzenleyici kurumlar vb. arasında denetlenebilir ve yaygın olarak kabul edilen bir şeye sahip olmak, büyük bir istek. Oraya ulaşamayacağımız söylenemez ama biraz zaman alacak” dedi Urban.
Geçen yıl, Uluslararası Muhasebeciler Federasyonu tarafından incelenen 1.400 şirketin sadece yarısı, ESG taleplerini bir şekilde dışarıdan denetledi ve birçok yatırımcının kendi analizlerine güvenmesine neden oldu.
Jefferies finansal hizmetler grubunda öz sermaye analisti Stephen Blagg, “Tüm sürdürülebilirlik raporlarında yeşili yıkamak için bolca yer var” dedi.
ESG düzenleme gündemini küresel olarak yönlendiren AB, yeni kurallar çerçevesinde kurumsal açıklamaların yalnızca "sınırlı" denetimini zorunlu kılıyor. Üç yıl içinde AB, ESG denetiminin mali tablolarla aynı düzeye çıkarılması gerekip gerekmediğine bakacaktır.
Kurallara göre, AB'deki şirketler 2024'ten itibaren ESG açıklamaları yayınlamak zorunda kalacak. Birleşik Krallık'ta bu yıl 6 Nisan'dan itibaren 1.300 büyük şirket ve finans kuruluşu iklimle ilgili açıklamalar yapmakla görevlendirilecek.
Bir tür ESG değerlendirmesi kullanılarak yatırılan varlıklar büyük pazarlarda 35 trilyon doları geçtiğinden, bazı yatırım şirketleri daha sıkı kontrollerin daha erken yapılmasını talep ediyor.
İngiliz varlık yöneticisi Aviva Investors, geçen ay 30 ülkedeki 1.500 şirkete iklim raporlamasının yıllık olarak dış denetimden geçmesini beklediğini söyledi.
Çoğu ESG denetimi, birinci sınıf şirketlerin mali tablolarının kontrollerine uzun süredir hakim olan ve şimdi bir ESG işi dalgası için büyüyen Dört Büyük muhasebe grubu EY, PwC, Deloitte ve KPMG tarafından yapılır.
EY, bu ay, karbon emisyonlarını azaltan şirketlerden gelen artan talebi karşılamak için Birleşik Krallık'ta önümüzdeki üç yıl içinde 100 milyon £ (136 milyon $) harcamayı ve 1.300 personel istihdam etmeyi planladığını söyledi.
ESG denetimlerine yönelik varlık yönetimi eleştirisine yanıt olarak EY, yatırımcılara kaliteli bilgi sağlamanın birincil sorumluluğunun bir şirketin yöneticilerine ait olduğunu, ancak denetçilerin şirketleri sorumlu tutmada önemli bir rol oynadığını söyledi.
EY, "Ayrıca, çalışanlarımızı ifşaatları konusunda şirketlere meydan okumak için gereken becerilerle donatmaya odaklandık ve iç iklimle ilgili denetim kılavuzumuzu geliştirdik" dedi.
PwC'nin küresel sürdürülebilirlik güvencesi lideri Alan McGill, ESG raporlamasının ve güvencesinin gelişen bir alan olduğunu, çünkü şirketlerin raporladıklarının şu anda büyük ölçüde onların seçimi olduğunu ve her şeye uyan tek bir güvence ürünü olmadığını söyledi.
McGill, “Uluslararası sürdürülebilirlik raporlaması ve denetim standartları geliştikçe, denetçilerin şirketlerin performansını ve taahhütlerini inceleme yeteneği de artacaktır” dedi.
Deloitte yorum yapmaktan kaçındı. KPMG hemen bir yorum yapmadı.
Yeni oluşturulan Uluslararası Sürdürülebilirlik Standartları Kurulu (ISSB), şirketlerden gelen ESG açıklamalarına sınır ötesi tutarlılık getirmek için bu yıl içinde kurumsal iklim açıklama kurallarını yayınlayacak.
Ancak, ISSB normlarını kullanan şirket ESG açıklamalarının güvenilirliği ve dolayısıyla yaygın kullanımı, dünyanın ana finans merkezlerinden bir grup menkul kıymetler düzenleyicisi olan IOSCO'nun başkanı Ashley Alder, bunların bağımsız olarak denetlenebilme derecesine bağlı olacağını söyledi.Şimdi, ISSB'nin kabul edilmesiyle birçok ülkede zorunlu hale gelecek olan, ESG açıklamalarını kontrol etmek için küresel olarak kabul görmüş denetim kurallarını belirleme yarışı başladı.
Dört Büyük muhasebeci, yasalara uygunluk, iç kontroller ve daha yakın tarihli ESG beyanları gibi kurumsal finansal olmayan açıklamalara ilişkin kontroller için genellikle Uluslararası Denetim ve Güvence Standartları Kurulu'nun (IAASB) ISAE 3000 standardını kullanır.
Standart birkaç yıl önce, ESG yatırımlarına trilyonlarca dolar akmaya başlamadan çok önce güncellendi.
IAASB Başkanı Tom Seidenstein, standart belirleyicinin kurulunun gelecek ay ESG denetimi için daha özel bir standart taslağı hazırlamaya devam edip etmeyeceğini veya mevcut ISAE 3000 normunu uygulamak için ek kılavuz yazıp yazmayacağını tartışacağını söyledi.
Seidenstein, "Tahminim, standart ayarda bazı eylemler olacağı yönünde" dedi. "Ek kadromuz var. Olabildiğince hızlı hareket edeceğiz.”
Seidenstein, yeni bir denetim standardının çekiş kazanması ve küresel norm haline gelmesi için düzenleyicileri devreye alma ihtiyacının bilincinde olarak, IAASB'nin IOSCO, G20'nin Finansal İstikrar Kurulu ve Avrupa Birliği'nin yürütme Avrupa Komisyonu ile yakın temas halinde olduğunu söyledi.
Seidenstein, 2023'te halkın katılımına yeni bir standart getirilebileceğini ve bu, alandaki denetçilerin uygulamaya hazır olduğu zaman 2024 veya daha sonra olabileceği anlamına geldiğini söyledi.
PwC'den McGill, IAASB'nin hızlı hareket ettiğini görmek istiyor, ancak şirketlerin doğru iç kontrolleri uygulamaya koymaları gerekeceği düşünüldüğünde, finansal tablolarla eşit düzeyde ESG denetimine geçmek daha uzun sürecek.
McGill, "Uluslararası kabul görmüş denetim standartlarının kullanımı etrafında bir birleşme göreceğinizi düşünüyorum" dedi.
bbabo.Net