Зазначається, що вартість злиття становить 6,6 мільярдів доларів, включаючи прийняття чистого боргу та зобов’язань за операційною орендою.

Бюджетні перевізники Frontier Group Holdings і Spirit Airlines Inc у понеділок оприлюднили плани створити п’яту за величиною авіакомпанію Сполучених Штатів у зв’язку вартістю 2,9 млрд доларів, що, ймовірно, посилить конкуренцію з традиційними перевізниками.

Пропозиція створити нового перевізника без зайвих наворотів, контрольованого Frontier Airlines, підвищила акції Spirit на цілих 16,7 відсотка, хоча кілька аналітиків тиснули на авіакомпанії через можливі труднощі з отриманням схвалення регулятора.

«У такій конкурентній галузі, як наша, завжди виграють найнижчі витрати», – сказав аналітикам виконавчий директор Frontier Баррі Біффл. «Ці низькі витрати, у свою чергу, дозволять нам підтримувати низькі тарифи для клієнтів».

Цей крок відбувається в той час, коли авіакомпанія США бореться з нестабільністю попиту на подорожі через нові варіанти COVID-19. У той же час витрати зростають через поєднання підвищення зарплат, цін на пальне та аеропортових зборів.

Витрати на заробітну плату Spirit у відсотках від виручки зросли більш ніж на 10 пунктів у порівнянні з 2019 роком. Вищі збори спонукали Frontier покинути аеропорти, такі як аеропорти Лос-Анджелеса та Сан-Хосе в Каліфорнії, і припинити обслуговування Вашингтон-Даллес та Ньюарк.

Очікується, що злиття, яке, як очікується, завершиться у другій половині 2022 року, призведе до синергії в розмірі 500 мільйонів доларів на рік, в основному за рахунок операційної економії.

Компанії пообіцяли уникнути будь-яких втрат робочих місць і створити 10 000 прямих робочих місць до 2026 року. Вони також пообіцяли, що злиття дасть 1 мільярд доларів щорічної економії споживачів і запропонує більше 1000 щоденних рейсів у більш ніж 145 напрямках.

Пітер МакНеллі, керівник глобального сектору промисловості, матеріалів та енергетики в дослідницькій фірмі Third Bridge, сказав, що тиск витрат є найбільшою загрозою для відновлення прибутку авіакомпанії.

Макнеллі сказав, що об’єднана компанія буде в «відмінному» становищі для боротьби зі зростанням операційних витрат.

Антимонопольна перешкода

Але деякі аналітики попереджають, що угода може зіткнутися з опозицією Білого дому, оскільки адміністрація президента США Джо Байдена займає жорстку позицію щодо великих корпоративних злиттів.

Міністерство юстиції США (DOJ) подало антимонопольний позов проти American Airlines Group Inc і JetBlue Airways Corp через їхнє партнерство, стверджуючи, що це призведе до підвищення тарифів у завантажених аеропортах північного сходу США.

Біффл визнав, що угода Frontier-Spirit потребує схвалення Міністерства юстиції, але передбачила, що вона буде «добре сприйнята» регуляторами, оскільки це призведе до «низьких тарифів для більшої кількості людей у ​​більшій кількості місць».

Опівдні в понеділок акції Spirit Airlines виросли на 14,0% до $24,78. Акції Frontier зросли на 0,8 відсотка до 12,49 долара.

Відомий інвестор авіакомпанії Білл Франке, піонер найнижчих тарифів у поєднанні з доплатою, яку пропонують ультралоукост-перевізники (ULCC), буде головою нової авіакомпанії, бренд і генеральний директор якої не були оголошені.

Інвестиційна компанія Franke Indigo Partners, яка є мажоритарним акціонером Frontier, раніше інвестувала в Spirit, який колись вважався претендентом на Frontier.

ULCC – це рівень нижче Southwest Airlines, яка була першою в 1970-х роках у концепції лоукост, і вони продовжували розширюватися під час пандемії COVID-19.

Компанії очікують, що угода з готівкою та акціями прискорить інвестиції та допоможе придбати такі великі авіакомпанії США, як American Airlines, Delta Air Lines, Southwest Airlines та United Airlines Holdings.

Вартість злиття буде 6,6 мільярдів доларів, включаючи прийняття чистого боргу та зобов’язань з операційної оренди.

Frontier із Колорадо володітиме 51,5 відсотка акцій об’єднаної компанії.

Згідно з угодою, акціонери Spirit отримають $25,83 за акцію, що на 18,8% більше до закриття в п’ятницю.

Обидві авіакомпанії використовують літаки Airbus SE і повідомили, що вони не розглядають можливість скасування замовлень на літак.

bbabo.Net