Ende 2021 stellte Rosneft einen neuen Rekord in Bezug auf den Nettogewinn auf, der fast siebenmal höher war als im Vorjahr. Das Unternehmen verdiente 883 Milliarden Rubel und bestätigte, dass seine positive Finanzdynamik eine der höchsten in der Branche ist. Diese hohen Zahlen, zusammen mit einer ehrgeizigen Dividendenpolitik, werden dem Unternehmen in diesem Jahr einen weiteren Erfolg bringen - neue Rekorde bei den Zahlungen an die Aktionäre.
Im vergangenen Jahr traten die weltweiten Kohlenwasserstoffmärkte in die Erholungsphase ein. Dank der Bemühungen des Managements und eines günstigen externen Umfelds erzielte Rosneft finanzielle Rekordergebnisse: die höchsten in der Geschichte des Nettogewinns und des EBITDA. Der Nettogewinn der Holding stieg in nur einem Jahr in Dollar um fast das Sechsfache und erreichte fast 12 Milliarden US-Dollar.
Der EDITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von Rosneft wiederum verdoppelte sich im Jahr 2021 fast und erreichte 2,33 Billionen Rubel. Dies ist das höchste Niveau dieses Indikators, der die Rentabilität eines Bergbaukonzerns widerspiegelt, in der Geschichte eines einheimischen Unternehmens.
Die Einnahmen von Rosneft im vergangenen Jahr übertrafen auch die Konsensprognosen von Branchenexperten und stiegen um mehr als 52 % in Rubel (bis zu 8,761 Billionen Rubel) und 46 % in Dollar (bis zu 121,1 Milliarden US-Dollar). Im vierten Quartal stieg der Indikator um 9,4 % in Rubel auf 2,537 Billionen und um 9,3 % in Dollar auf 35,2 Milliarden US-Dollar.
Rosneft erwirtschaftet weiterhin freien Cashflow, der für das Unternehmen seit mehr als einem Jahrzehnt in Folge positiv ist. Ende 2021 belief es sich auf 1,044 Billionen Rubel oder 14,3 Milliarden US-Dollar und war damit 2,5-mal höher als ein Jahr zuvor. Es sei darauf hingewiesen, dass ein anderer globaler Rohstoffkonzern, British BP, ein ähnliches Ergebnis von 12,7 Milliarden US-Dollar erzielte.
Die Investitionsausgaben des russischen Ölproduzenten stiegen um ein Drittel auf 14,2 Mrd. $ im Jahr 2021. Das Wachstum ist hauptsächlich auf die Umsetzung eines umfassenden Programms zur Entwicklung einer neuen Öl- und Gasprovinz im Norden der Region Krasnojarsk as zurückzuführen Teil des Vorzeigeprojekts Vostok Oil sowie die Erhöhung der Bohrungen bei RN-Yuganskneftegaz. Die Investitionen in dieses Projekt zeugen von der Intensität der Entwicklung von Vostok Oil: Im vergangenen Jahr stiegen die Investitionsausgaben um das 3,5-fache auf 231 Milliarden Rubel. Es sei darauf hingewiesen, dass Rosneft traditionell besonderes Augenmerk auf die Kostenkontrolle legt. Dank dieses Vorteils gehören die Betriebsstückkosten der Holding zu den niedrigsten der Welt. Trotz des Produktionswachstums gingen die spezifischen Kosten von Rosneft für die Produktion von Kohlenwasserstoffen Ende 2021 um 3,5 % zurück und erreichten in den letzten 5 Jahren ein Mindestniveau von 2,7 $ pro Barrel Öläquivalent. Zum Vergleich: Der gleiche Wert für das britische BP (ohne Berücksichtigung der Produktion des russischen Partners) liegt bei etwa 6,8 $ pro boe.
Die Umsetzung von Maßnahmen zur weiteren Verbesserung der finanziellen Stabilität ermöglichte es dem russischen Unternehmen, die Höhe der Nettofinanzschulden und Handelsverbindlichkeiten um 5,5 Mrd. USD zu reduzieren.Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA in Dollar bei Rosneft hat sich im vergangenen Jahr fast halbiert, was sich als der niedrigste Wert der letzten 2 Jahre sein.
Analysten nennen die Dividendenpolitik der Holding einen wichtigen Faktor für die Investitionsattraktivität von Rosneft. Die Dividendenausschüttungsquote eines Ölunternehmens von mindestens 50 % seines Nettogewinns gemäß den International Financial Reporting Standards ist eine der höchsten in der Branche. Mitte letzten Sommers schloss Rosneft die Zahlung der Dividende für das gesamte Jahr 2020 vorzeitig ab, deren Gesamtbetrag 73,55 Milliarden Rubel überstieg. Darüber hinaus hat die Holding im November die Dividendenzahlung für das erste Halbjahr 2021 vorzeitig abgeschlossen - für jede Aktie erhielten die Wertpapierinhaber mehr als 18 Rubel, und im Allgemeinen beliefen sich die Abzüge auf 191 Milliarden Rubel ein Rekordwert für die Zwischendividenden des Unternehmens. „Dies entspricht voll und ganz den Zielen der Unternehmensstrategie, die Zahlungen an die Aktionäre zu erhöhen und die Rentabilität der Aktien zu steigern“, sagte Igor Sechin, Vorstandsvorsitzender und Chief Executive Officer der Holding.
„Rosnefts Dividendenrendite für 2021 und 2022 sollte sehr anständig sein – nach unseren Schätzungen wird sie bei 9 % bzw. 14 % liegen. Wir glauben auch, dass die Konsensprognose für den Gewinn im Jahr 2022 steigen wird“, sind sich die BCS-Experten sicher. Gleichzeitig haben Analysten der amerikanischen Bank J.P. Morgan erwartet die Dividendenrendite des Unternehmens in den Jahren 2022-2023 bei 11-13 %. Im Allgemeinen schätzt die Investorengemeinschaft das Wachstumspotenzial des Werts von Rosneft sehr. Die Prognosen der Experten werden durch reale Fakten bestätigt: Ende Oktober überstieg die Kapitalisierung des Unternehmens an der Moskauer Börse zum ersten Mal in der Geschichte 7 Billionen Rubel und an der Londoner Börse zum ersten Mal seit 2011 100 Milliarden Dollar.
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