La Banca di Russia ha deciso di aumentare il tasso chiave al 9,5%. Alexander Tsyganov, capo del dipartimento di prestito ipotecario immobiliare e strumenti finanziari del mercato immobiliare presso l'Università finanziaria sotto il governo della Federazione Russa, ha spiegato come reagirà il mercato dei mutui in Russia a tali azioni e perché le banche dovranno aumentare tassi di interesse sui mutui per la casa. L'aumento del tasso chiave nel 2021 è iniziato dal 4,25% ed è gradualmente aumentato al 9,5% entro febbraio 2022. La prossima decisione di aumentare la Banca di Russia è stata presa in una riunione dell'11 febbraio. È ovvio che l'inflazione non si fermerà e la Banca di Russia sarà costretta ad alzare il tasso. Un'opzione alternativa è in corso di attuazione in Turchia, dove il tasso di riferimento viene abbassato nonostante l'inflazione e il deprezzamento della lira rispetto al dollaro USA, che nel 2021 è stato di quasi il 150%.

Pertanto, c'è motivo di prepararsi a un aumento dei tassi sui prestiti, anche sui mutui.

È noto che le spese operative della banca e il tasso di rendimento si sono storicamente sviluppati nei mutui ipotecari a livello del 3-4%. Nel periodo gennaio-febbraio 2022, a un tasso chiave dell'8,5%, il tasso medio ponderato sui mutui ordinari senza sussidi e altri benefici, secondo DOM.RF, era del 10-11%, inferiore rispetto alla regola di cui sopra. Questa è in parte una manifestazione di inerzia, ma per molti aspetti è una comprensione dell'importanza di mantenere il tasso entro il 10%, che è importante per il consumatore.

Non per niente sono stati fatti così tanti sforzi per raggiungere un tasso ipotecario a una cifra nella seconda metà dell'ultimo decennio, e questo ha dato i suoi frutti: all'inizio degli anni '20, i mutui sono diventati il ​​modo più popolare e conveniente per migliorare condizioni abitative, nel decennio sono stati emessi più di 10 milioni di prestiti. Ciò significa che circa una famiglia su cinque ha usufruito di un mutuo e molte stanno pensando a nuove abitazioni e stanno valutando per sé una tale opportunità in futuro.

Un mutuo da una fiaba su una meravigliosa vita all'estero, da un lato, e lo spettro della schiavitù finanziaria, dall'altro, è diventato uno strumento finanziario abbastanza familiare in Russia che può essere calcolato, la possibilità di usarlo tenendo conto le possibilità del budget familiare, eventuali e reali pagamenti in eccesso, che vengono stimati tenendo conto dei canoni di locazione e delle opportunità successive alla vendita dell'appartamento. Nel 2021 era disponibile un mutuo ipotecario per circa la metà della popolazione del nostro Paese, ma vista la crescita dei tassi diminuirà il numero di potenziali mutuatari con prospettive positive per l'approvazione del prestito.

Le banche non riusciranno a frenare a lungo la crescita dei tassi ipotecari. Pertanto, con un aumento del tasso chiave al 9,5% o più, possiamo aspettarci un rapido aumento dei tassi ipotecari al 12-13% e un graduale aumento fino al 13,5-14%.

Con un tasso chiave del 12%, che già compare in alcune previsioni, i mutui potrebbero salire di prezzo fino al 15-16%.

In questo caso, la domanda di programmi sovvenzionati per famiglie e mutui sovvenzionati rimarrà elevata e i programmi convenzionali perderanno temporaneamente popolarità. L'esperienza storica mostra che la crescita dei tassi al livello del 14-15% nel 2009 sullo sfondo della crisi finanziaria ha portato a una riduzione di 2,7 volte del mercato dei mutui da 349 mila nel 2008 a 130 mila nel 2009, ma poi il mercato si è rapidamente ripreso.

Se in futuro ci sarà un aumento del reddito dei cittadini e i salari aumenteranno a un ritmo più veloce dell'inflazione, allora è del tutto possibile aspettarsi una ripresa della domanda di mutui che sono aumentati di prezzo. Se gli stipendi crescono del 15-20% all'anno, i tassi ipotecari moderati a due cifre possono diventare piuttosto in aumento e la potenziale domanda di alloggi renderà i mutuatari interessati ai programmi ipotecari e li renderanno attraenti.

È già chiaro che nel 2022 ci sarà una diminuzione del volume del mercato dei mutui ipotecari, ma ancora non nella scala del 2008-2009. I potenziali mutuatari nel 2022 terranno conto della possibilità di ottenere un mutuo agevolato nell'ambito dei programmi agevolati che proseguono anche quest'anno, nonché delle prospettive di rifinanziamento del prestito, che possono essere immediatamente stipulate nel contratto di finanziamento. Tuttavia, è di fondamentale importanza per la Russia consentire alla maggior parte dei cittadini di realizzare il sogno di possedere un appartamento, cosa che sarà più difficile da realizzare con tassi ipotecari più elevati.

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