De vraag van Russen naar deposito's hangt nauw samen met de dynamiek van de beleidsrente van de Centrale Bank. Dat concluderen financiële analisten. Toen de toezichthouder in juni 2021 het tarief verlaagde, werden Russen minder snel geneigd om geld te storten. De stijging van de indicator in juli en december vorig jaar leidde daarentegen tot een vertienvoudiging van het volume op spaarrekeningen. De vraag naar deposito's van de Russen verandert evenredig met de stijging of daling van de beleidsrente van de Centrale Bank. Dit volgt uit de berekeningen van de financiële marktplaats "Banki.ru" voor. Andere experts bevestigden de trend.

Als onderdeel van een onderzoek naar de vraag naar deposito's nam Banki.ru drie punten van verandering in de beleidsrente van de Centrale Bank: 19 juni 2021 (daling met 1 procentpunt tot 4,5% per jaar), 23 juli vorig jaar (verhoging met 1 procentpunt tot 6,5%) en 17 december 2021 (verhoging met 1 p.p. tot 8,5% per jaar). Analisten analyseerden hoe de vraag naar deposito's veranderde binnen 45 dagen na de wijziging van de beleidsrente.

“In juni bedroeg de gemiddelde rente op deposito's tot één jaar, ondanks de verlaging van de beleidsrente van de Centrale Bank met 1 procentpunt, 3,5%. Het aandeel van dergelijke deposito's bedroeg meer dan 80% van het totaal.

Het percentage geopende deposito's is afgenomen, wat erop kan wijzen dat bankklanten niet bereid zijn om tegen lagere rentetarieven geplaatst te worden”, zegt Alexei Novikov, hoofd van de spaarafdeling van Banki.ru.

In juli verhoogde de toezichthouder het tarief met 1 p.p.

“De gemiddelde rente op deposito's tot een jaar in de komende 45 dagen was 3,82%, terwijl deposito's voor meer dan een jaar populairder werden - meer dan 25% tegen 17% een jaar eerder. Bij Banki.ru reageerden gebruikers onmiddellijk op de stijging van de tarieven - het aantal openstaande stortingen nam vier keer toe. In december, na een verhoging van de beleidsrente met nog eens 1 p.p. banken begonnen actief deposanten aan te trekken. De tarieven hebben de drempel van 7% overschreden en de vraag naar deposito's onder Banki.ru-gebruikers is verdubbeld”, legt de expert uit.

Dat wil zeggen, toen de Centrale Bank het tarief verlaagde, nam de vraag van de bevolking naar deposito's af, en toen ze het verhoogde, nam het toe, concludeerde Banki.ru. Volgens de markt bedroeg het volume van open deposito's in de volgende maand na de renteverlaging 150 miljard roebel en in december na de stijging - 1,5 biljoen roebel. De gemiddelde storting in alle drie de onderzochte perioden bedroeg ongeveer 1 miljoen roebel, zei Novikov.

Terug naar nieuws »

Vraag naar deposito's zou moeten groeien

Na de renteverhoging in april 2021 zei Elvira Nabiullina dat "de aantrekkelijkheid van deposito's als klassiek bankproduct zal toenemen." Een verhoging van de beleidsrente zal leiden tot hogere rentes op bankdeposito's en de uitstroom van spaargelden naar individuele beleggingsrekeningen en andere aandelenproducten vertragen, zei ze. Daarna hield de Centrale Bank bij het verhogen van de beleidsrente vast aan hetzelfde standpunt.

Op 11 februari 2022 verhoogde de Centrale Bank de beleidsrente met 1 p.p. tot 9,5% per jaar. Volgens deskundigen zal dit leiden tot een toename van de vraag naar deposito's.

Grigory Sosnovsky, directeur van het regionale netwerk voor het werken met vermogende klanten bij BCS World of Investments, verduidelijkte dat de aantrekkelijkheid van een bankdeposito extreem gevoelig is voor de koers ervan, en dat de depositorente rechtstreeks verband houdt met de beleidsrente van de Centrale Bank .

“De hoogte van de beleidsrente bepaalt in hoge mate de winstgevendheid en daarmee de aantrekkelijkheid van bankdeposito's voor de bevolking. Het depositovolume wordt met enige vertraging beïnvloed door de dynamiek van deze indicatoren. Bovendien wordt de dynamiek van deposito's beïnvloed door meerdere factoren: het huidige inflatieniveau, de inflatieverwachtingen van de bevolking, de dynamiek van het inkomen, de neiging om te sparen, de deadlines voor het verstrijken van de huidige deposito's”, zegt Dmitry Ryshkov, een analist bij ratingbureau NKR.

De deskundige legde uit dat de maximale rente op deposito's bij de tien grootste banken op de retailmarkt sinds de lente van vorig jaar synchroon met de belangrijkste begon te stijgen, maar dat de actieve groei van het tegoed van burgers op deposito's pas sinds November 2021, toen de kloof tussen depositorente en inflatie kleiner werd.

“Als het rendement op deposito's blijft groeien, zal de groei van de deposito's van de bevolking doorgaan. Ondersteuning voor nieuw geopende deposito's zal ook worden geboden door de fondsen die burgers tegen een gunstiger tarief zullen doorrollen.

Volgens de prognose van de NKR zal de maximale rente op deposito's in de top 10 van banken dit jaar het niveau van 8,5% overschrijden,' specificeerde hij.

Yulia Yakupova, junior director voor bankratings bij het Expert RA-bureau, verduidelijkte dat wanneer de beleidsrente wordt verlaagd, de bevolking op zoek is naar andere opties met gunstiger voorwaarden om geld te investeren.

"Een van de voorbeelden is 2020, toen als gevolg van een verlaging van de beleidsrente en daarmee van het rendement op deposito's, er een actieve intrede van particuliere beleggers op de aandelenmarkt was, waar het rendement hoger was dan het tarief op deposito's," verduidelijkte ze.

Ook de Centrale Bank besteedde hier aandacht aan.

bbabo.Net