Объемы IPO в мире выросли на 64%, а выручка - на 67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Четвертый квартал 2021 года был самым активным четвертым кварталом по количеству сделок с четвертого квартала 2007 года.
Биржи Европы, Ближнего Востока, Индии и Африки продемонстрировали самый высокий рост
Перед лицом неопределенной среды, которую обещал 2021 год, глобальный рынок IPO был исключительным годом, побив рекорды по объему IPO и стабильно продолжаясь в четвертом квартале. В последнем квартале ситуация изменилась с появлением варианта омикрона COVID-19, сохраняющейся геополитической напряженностью и повышенной волатильностью рынка. В целом, в 2021 году было заключено 2388 сделок с выручкой в размере 453,3 млрд долларов США, что на 64% и 67% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Эти и другие результаты были опубликованы в четверг в отчете EY о глобальных тенденциях IPO в 2021 году.
2021 год начался с развертывания вакцины против COVID-19, восстановления мировой экономики и обилия ликвидности на рынке, чему способствовали правительственные программы стимулирования, что вселило оптимизм в глобальные рынки IPO. Четвертый квартал 2021 года стал самым активным четвертым кварталом по количеству сделок с четвертого квартала 2007 года, когда общий объем IPO и выручка выросли на 16% и 9% соответственно по сравнению с четвертым кварталом 2020 года.
На всех мировых рынках наблюдался общий рост как объема IPO, так и выручки, но на биржах Европы, Ближнего Востока, Индии и Африки наблюдался самый высокий рост: рост на 158% по количеству IPO и на 214% по выручке. Америка также оставалась жаркой, завершив год 528 IPO, которые привлекли 174,6 млрд долларов США за счет выручки, что на 87% и 78% соответственно. В Азиатско-Тихоокеанском регионе наблюдался относительно скромный рост, в результате которого было проведено 1136 IPO и получено 169,3 млрд долларов США за счет выручки.
«В 2021 году фондовые рынки продемонстрировали высокую доходность и инвестиционную активность, поскольку Бухарестская фондовая биржа оставалась устойчивой перед лицом неопределенной среды, обусловленной ковидными и политическими факторами. По состоянию на 17 декабря общая рыночная капитализация на основном сегменте Бухарестской биржи носков достигла 44 млрд евро, а валовая доходность индекса BET с начала года превысила 27,0%.
2021 год стал рекордным для листинга акций и облигаций. Корпоративные облигации заняли львиную долю листингов в этом году: было выпущено 29 новых выпусков на общую сумму 932,5 миллиона евро. BCR и Raiffeisen Bank были крупнейшими выпусками, за ними следуют Autonom с 48 миллионами евро, Agricover Holding и Libra Internet Bank с 40 миллионами евро каждый.
В течение года было проведено 23 листинга акций, из которых три IPO на основном рынке на общую сумму 185,2 млн евро: Transport Trade Services на 58,5 млн евро, One United Properties на 52,6 млн евро и Aquila Part Prod Com на 74,1 млн евро. Интерес к размещению в альтернативном сегменте, AeRO, также был высоким: было запущено 20 новых проектов на общую сумму 48,6 млн евро, включая технологии, потребительские товары и розничную торговлю, которые являются основными секторами IPO », - добавил Андрей Эфтимие, ассоциированный партнер, Capital Debt Advisory, Strategy and Сделки, EY Румыния.
Во всем мире в технологическом секторе было зарегистрировано наибольшее количество IPO шестой квартал подряд и наибольшая выручка была получена седьмой квартал подряд. Здравоохранение вышло на второе место по количеству IPO по объему и выручке: 376 IPO привлекли 65,4 млрд долларов США за счет выручки. Промышленные предприятия почти не отставали от здравоохранения: в результате 310 IPO было получено 63,1 млрд долларов США за счет выручки.
Рынки IPO в регионе EMEIA продемонстрировали самый высокий рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В этом году в регионе EMEIA наблюдалось множество взлетов и падений. Благодаря благоприятной среде для предпринимателей, обеспечивающей высокую доходность и низкий риск, биржи EMEIA показали исключительно высокие темпы роста среди всех трех регионов: рост числа IPO составил 158%, а выручки - 214%. Постоянные волны инфекций COVID-19 в регионе и перестройка цепочки поставок могут создать риски в первом квартале 2022 года.
В Европе было проведено 485 IPO, что привело к увеличению выручки в размере 81,1 млрд долларов США. На Ближнем Востоке и в Северной Африке также наблюдался значительный рост: количество сделок и выручка выросли на 205% и 281% соответственно. По мере восстановления экономики в этих областях цены на нефть остаются благоприятными, а компании с сильными фундаментальными показателями продолжают вызывать значительный интерес инвесторов. В Индии активность IPO в 2021 году увеличилась на 156% по количеству сделок и на 314% по выручке в годовом исчислении. Активность в Великобритании также осталась высокой: количество сделок увеличилось на 223%, а выручка - на 81%.
Оптимизм, ликвидность и вакцины против COVID-19 - знаменательный год для АмерикиАмерика пережила благоприятный год, чему способствовали низкие процентные ставки, высокая ликвидность, оживленные фондовые рынки, улучшение потребительских настроений и общий оптимизм, вызванный развертыванием вакцины COVID-19 в некоторых странах. В целом по региону 528 IPO привлекли 174,6 млрд долларов США по выручке, что на 87% и 78% соответственно. Здравоохранение оставалось ведущим сектором в регионе по объему: 172 IPO привлекли 32,2 млрд долларов США по выручке, однако технологии были лидером по выручке: 152 IPO привлекли 72,2 млрд долларов США. В новом году, по мере того как американские рынки продолжают развиваться и тестировать традиционную модель IPO, структура и формат IPO будут продолжать развиваться, помогая эмитентам лучше достигать своих целей при проведении публичного листинга.
Рынок IPO в США остается горячим, и в целом к 2021 году он станет самым активным за 21-летнюю историю этого отчета: 416 IPO привлекли выручку в размере 155,7 млрд долларов США, что на 86% и 81% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. IPO американских компаний, занимающихся приобретениями специального назначения, прославились в 2021 году, при этом американские биржи увидят больше SPAC, чем традиционные IPO. SPAC продемонстрировали замечательную устойчивость, и США, вероятно, продолжат доминировать в пространстве SPAC.
Азиатско-Тихоокеанский регион ожидает скромный рост в 2021 году
Активность IPO в Азиатско-Тихоокеанском регионе сохранялась стабильными до 2021 года, при этом количество сделок и выручка выросли на 28% и 22% соответственно в годовом исчислении. Хотя эти достижения впечатляют, они скромны по сравнению с рекордной активностью IPO, которую испытали в этом году Америка и Европа, Ближний Восток и Африка. Что касается секторов, наибольшее количество сделок было заключено в сфере технологий, и они привлекли наибольшую выручку за год.
В Большом Китае после третьего квартала 2021 года наблюдалось замедление темпов роста, отчасти из-за ужесточения требований по проверке кибербезопасности материкового Китая для трансграничных IPO компаний, подпадающих под определенные критерии. Это в сочетании с руководящими принципами SEC США, обязывающими иностранных эмитентов в США соблюдать правила проверки SEC и Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний, ослабило настроения и привело к тому, что несколько китайских мега-IPO отложили или изменили свои планы IPO. В целом в Большом Китае количество IPO выросло на 11%, а выручка - на 3%.
Япония произвела наибольшее количество IPO, проведенных за один год с 2006 года: 128 IPO привлекли выручку в размере 6,8 млрд долларов США в 2021 году, что на 38% и 104% соответственно больше, чем в прошлом году.
Прогноз на 1 квартал 2022 года: приготовьтесь к встречному ветру, но пока извлекайте выгоду из высоких оценок
В преддверии Нового года мы видим как встречный, так и попутный ветер, который, вероятно, повлияет на активность IPO. Сочетание геополитической напряженности, инфляционных рисков, новых волн и вариантов продолжающейся пандемии COVID-19, которые препятствуют полному восстановлению экономики, - все это имеет место. Несмотря на все это, относительно высокие оценки и рыночная ликвидность на данный момент сохраняют окно IPO открытым в 2022 году. Кандидаты на IPO могут ожидать более высокой волатильности рынка и, следовательно, должны оставаться гибкими с планом B для удовлетворения финансовых потребностей в случае, если график IPO будет отложенный.
bbabo.Net