De asiatiska marknaderna sjönk på fredagen efter en försäljning på Wall Street som svar på ett prognosstoppande hopp i den amerikanska inflationen som ökade förväntningarna att Federal Reserve kommer att inleda en mer aggressiv kampanj för monetär åtstramning.
Prishoppet på 7,5 procent förra månaden var det snabbaste på 40 år och förstärkte farhågorna för att centralbanken hamnar bakom kurvan när det gäller att hålla den under kontroll, vilket har matat en känsla av osäkerhet över handelsgolven.
Amerikanska aktier sjönk omedelbart på nyheterna men lyckades ta sig tillbaka allteftersom dagen gick innan de drabbades av Fed-tjänstemannen James Bullard, som sa att han ville se räntorna höjas en procentenhet i början av juli.
St Louis Fed-chefen sa att han var för en höjning på 50 räntepunkter nästa månad, dubbelt så hög som den vanliga och den första sedan 2000, och två till efter det.
"Jag skulle vilja se 100 baspunkter i bagaget senast den 1 juli," sa Bullard, som har en omröstning om policy i år, till Bloomberg News. "Jag var redan mer hökisk men jag har dragit upp dramatiskt vad jag tycker att kommittén borde göra."
Han tillade: "Jag tycker inte att det är chock och vördnad."
"Jag tycker att det är ett vettigt svar på en överraskande inflationschock som vi fick under 2021 som vi inte förväntade oss."
Bullard sa också att han var öppen för ett mycket sällsynt tillkännagivande om räntehöjningar mellan möten, vilket ytterligare skramlade handlare samtidigt som han krävde en snabb minskning av bankens obligationsinnehav som har hjälpt till att hålla räntorna dämpade.
"Det som började som "bara ett annat ripper inflationstryck" förvandlades snabbt till en panik av en nöduppgång från Fed, säger Matt Simpson på StoneX Financial.
"Lika spännande som det är, vi tror att en vandring mellan möten är en chans utifrån. Men det är ingen anledning för handlare att inte förbereda sig för det, eftersom det är dessa händelser med lägre sannolikhet som kan utlösa de största rörelserna."
Marknaderna har i månader drabbats av spekulationer om Feds planer för penningpolitiken, efter att ha gjort en vändning i slutet av året på sin uppfattning att inflationen skulle vara tillfällig och avta när den globala ekonomin öppnade igen.
Alla tre huvudindexen i New York slutade kraftigt lägre med teknikföretag, som är mottagliga för högre kurser, bland de värst drabbade. Nasdaq dök mer än två procent. Asien, som har haft en i stort sett positiv vecka, var också i stort sett nere.
Hongkong, Shanghai, Sydney, Seoul, Wellington, Taipei, Manila och Jakarta föll alla i minus, även om Singapore steg uppåt. Tokyo var stängt på grund av semester.
Dollarn steg också och slog igenom 116 yen.
"Vi tror inte att marknaden har prissatt hela omfattningen av vad vi känner att Fed måste göra framöver", säger Elena Hernandez, på GenTrust LLC, till Bloomberg Television.
"Bullards kommentarer idag var en stor chock och överraskning, speciellt när han pratade om en potentiell rörelse mellan möten. Vi förväntar oss att priserna fortsätter att säljas av."
bbabo.Net